基于VAR 的我国预期通货膨胀率的估计问题研究

在当前影响物价变动的因素愈加广泛和复杂的背景下,如何准确把握未来通货膨胀预期走势进而有效调控通货膨胀至关重要。本文首先通过建立附加前瞻性政策变量的 VAR 预期模型, 根据 2002 年第一季度至 2014 年第三季度的通货膨胀率、实际利率和产出偏差的实际值与预期目 标值的偏差值季度数据,采用卡尔曼滤波递归算法得出我国的通货膨胀预期的估计结果。随后基 于理性预期理论对初步估计结果进行检验。研究结果表明,采用前三个月实际利率、实际通货膨 胀率的算术平均作为下期中国人民银行调控目标的预期值是较为符合我国情况的选择。     

我国企业债券信用价差宏观影响因素建模与实证

以在上海证券交易所流通的企业债券和国债收益率之差作为信用价差,分别建立多元线性回归模型和时间序列模型,从静态和动态两个方面对我国企业债券信用价差宏观影响因素进行了定性和定量分析,并利用脉冲响应函数测试了不同因素对信用价差的影响程度,发现货币购买力水平、国内生产总值、短期无风险利率、长期无风险利率以及股票市场收益率和波动率等因素对研究我国企业债券信用价差变化具有重要影响。研究结论揭示了信用价差变化的机理,能为投资者和监管部门提供决策支持。     

基于方差分解法的中国股市泡沫检验问题研究

基于理性投机泡沫理论,采用方差分解法对2005年5月到2012年9月上证综指是否存在泡沫以及泡沫的严重程度进行实证检验,并将检验结果同动态自回归法得到的结果进行比较。研究发现该方法能更有效地检测出我国股市中存在的严重投机性泡沫。     

发达国家安全生产的成功经验及对我国的启示

由于生产安全事故的频繁发生,生产安全已成为当前我国社会各界普遍关注的问题。文章在简要介绍发达国家安全生产的成功经验和有效措施的基础上,从国家宏观和企业微观两个层面提出我国安全生产的相关对策与措施。     

BDT模型的扩展及应用研究

本文通过引入转移概率参数，证明了短期利率满足的一般动态变化方程，建立了离散形式的利率期限结构模型，讨论求解方法，从而拓展了BDT模型。同时，探讨了模型的理论应用，给出了息票国债与基于息票国债的欧式期权定价公式。最后，对BDT数例进行了校正，并针对息票国债，提出了一种新的定价方法，且进行了实证研究。     

基于AHP与FCEM的绿色建筑供应商选择

根据绿色供应链管理的理念和内涵,结合建筑行业特点,提出了绿色建筑供应商评价指标体系。根据人们决策思维的特点,选取能够体现定量和定性相结合的层次分析法和模糊综合评价法,构建了绿色建筑供应商选择模型,并给出了一个应用算例,为绿色建筑供应商的合理选择提供了方法支持。     

ANP-BP铁路系统安全风险评估模型及应用

随着中国高铁的飞速发展,铁路系统安全风险问题备受关注。依据我国最新颁布的《铁路安全管理条例》,构建了相对完善的铁路系统安全风险评估指标体系,利用网络层次分析法（ANP）与误差反向传播（BP）神经网络建立了铁路系统安全风险评估模型,用北京/广州高铁系统进行了验证。结果表明：该模型能较为准确地评估铁路系统安全风险,可为铁路系统安全运营管理提供技术支持和科学建议。     

投资模型选择问题研究

本文研究五类代表性的投资组合模型：方差,绝对偏差,LPM模型,极大极小模型,以及最大绝对偏差模型,讨论不同的风险度量模型是否真的会造成资产配置的效果不同。区别于传统的从风险与收益的角度进行比较,我们研究5个风险模型得到的最优策略结构,通过权重和重叠的资产数目来探讨不同模型间的相似程度。我们的实证结果发现,不同的风险度量模型会对投资组合的构成造成非常显著的影响。这些结果对投资者或者基金经理进行投资实践具有非常重要的意义,因为传统的看法普遍认为模型的选择取决于投资者对风险的态度而不是从模型本身的理论或者实践价值来选择模型。     

一种基于利率期限结构的投资方法

根据已推导的零息票债券利率期限结构，在技术分析成立的假设条件下，利用数理统计知识，给出了一种如何甄虽债券定价高低的投资方法，初评分析表明该方法完全是有效、可行的。     

我国不同行业企业债信用价差影响因素的实证研究

文章将上海证券交易所的AAA级企业债按行业分为电信服务业、工业、公用事业、金融业,分别对每个行业按不同期限进行回归分析后发现,工业和电信服务业的曲线形态先下降后上升,公用事业和金融业的曲线形态是向上倾斜的;不同行业不同期限企业债信用价差的影响因素各不相同,因此从行业的视角给投资者和监管者提供了决策支持。