计量观下的会计信息有用性分析

财务报告有计量观与信息观之分,公允价值的运用使得财务报告从信息观向计量观的方向转变.本文讨论了公允价值计量属性对会计信息有用性的影响,表明财务报告向计量观的转变在一定程度上提高了会计信息的决策有用性,但同时也降低了会计信息的契约有用性.     

从信息观、计量观角度浅析新会计准则——以会计信息质量要求的变化为例

2006年发布的新会计准则在许多方面都表现出了创新和变化,在会计理论观念上体现出了决策有用性信息观向计量观的转变,计量属性中引入公允价值计量属性,反映出对需要提供的会计信息在质量要求上的变化。     

论公允价值应用模式的正确选择

公允价值是一种均衡价格,它能反映资产的本质,符合决策有用观中相关性和可靠性的要求,有助于理顺财务报表的逻辑关系,也有助于全面收益计量模式的实现。在金融危机中,公允价值备受争议,我国使用公允价值也经历了漫长曲折的过程。对公允价值理论基础的分析,表明公允价值相对于其他计量属性具有很多优势,在选择公允价值的应用模式时,应综合考虑其适用条件和使用成本,做出正确的判断。     

浅析交易性金融资产中公允价值的应用

根据决策有用性的计量观,我国新企业会计准则将公允价值引入到交易性金融资产等项目计量中,从而增强了财务报表信息对于报表使用者的决策有用性。文章以交易性金融资产为例,详细讨论了在公允价值应用中的会计处理及出现的问题,并对于优化公允价值这一计量属性提出了相应的解决措施。     

浅析交易性金融资产中公允价值的应用

根据决策有用性的计量观,我国新企业会计准则将公允价值引入到交易性金融资产等项目的计量中,从而增强了财务报表信息对于报表使用者的决策有用性.文章以交易性金融资产为例,详细讨论了在公允价值应用中的会计处理及出现的问题,并对于优化公允价值这一计量属性提出了相应的解决措施.     

公允价值会计实践的理论透视

本文对影响公允价值会计实践的因素进行了理论分析,认为历史成本会计对不稳定的经营环境的不适应性,是公允价值会计实践的根本诱因;决策有用观的财务报告目标,为公允价值会计实践创造了适宜的环境;对经济学收益计量的追求,为公允价值会计实践提供了内在的动力;而相关性与可靠性的权衡,则构成了公允价值会计实践的关键限制。因此,为相关性和可靠性的权衡制定明确的标准,并对决策有用会计信息质量特征进行反思和重构,是推动公允价值会计实践的根本要求和有效途径。     

公允价值计量的运用与会计目标能实现

会计目标指的是人们通过会计实践预期所要达到目的，财务会计作为一个经济信息系统，其基本目标就是向信息使用者提供他们所需要的信息。会计目标是会计理论结构的逻辑起点，同时也是会计计量的理论基石。不同的会计目标对会计信息有不同的要求，同时也导致计量属性选择的差异；反之，不同的计量属性选择对会计目标也有影响。长期以来，会计目标理论对“向谁提供信息和提供什么信息”的不同回答形成了两个有代表性的观点：受托责任观和决策有用观。无论是从会计目标受托责任观的角度来看，还是从决策有用观的角度来看，公允价值计量的应用都有助于会计目标的实现。     

试论会计目标与公允价值计量

<正>本文通过对两种会计目标理论观点和我国会计信息使用者不同需求的比较分析,论述了我国会计目标的定位和发展方向,同时论述了公允价值计量是决策有用观的会计目标的反映,指出了公允价值计量存在的问题及提出了完善建议。     

权益估价、会计信息、公允价值:模型与启示

阐述了权益估价对价值投资的意义，从投资者利用估价模型进行权益估价的角度分析了决策有用性对会计信息计量和披露的要求，认为公允价值计量是会计模型得以有效运用的前提，是提高会计信息相关性的必然要求。     

对投资性房地产应用公允价值计量的思考

<正>在我国新准则实施的三年中,因为各种原因只有少数公司选择公允价值计量模式。但面向未来,我们应遵循决策有用观,采取积极措施完善公司治理、建立房地产市场信息数据库、提升资产评估水平、协调税收政策,在投资性房地产的公允价值计量方面实现进一步的国际趋同,向投资者提供决策有用的会计信息。     

利益相关者视角下的公允价值审计研究

正是因为公允价值计量在会计处理中的大量运用,审计工作者在审计工作中,也需要在执行了必要的审计程序、获取充分适当的审计证据基础之上,对资产、负债、权益项目进行公允价值审计,核查其计量、披露是否符合会计准则及相关制度。文章从利益相关者的角度出发,通过了解国家相关政策、市场条件,借鉴国外公允价值计量、审计的相关经验,希望对公允价值计量提出合理的见解及可操作性建议。     

Asset use and the relevance of fair value measurement: evidence from IAS 41

This study investigates whether asset use influences the relevance of fair value measurement. Specifically, I examine whether fair value is more relevant when it is applied to in-exchange assets than when it is applied to in-use assets. I test the framework on a sample of international firms that adopt International Accounting Standard 41. Using a difference-in-differences approach, I find that earnings information is significantly more relevant when firms measure in-exchange biological assets at fair value, but book value and earnings information is significantly less relevant when firms measure in-use biological assets at fair value. Consistent with these results, in cross-sectional analyses I find that investors discount the fair value of in-use biological assets and their associated unrealized gains and losses relative to the fair value of in-exchange biological assets. At present, the Conceptual Framework provides little guidance on asset measurement, resulting in inconsistencies across measurement standards. Thus, my findings may provide insight to standard setters and those interested in conceptually based asset measurement.     

金融工具公允价值信息的价值相关性

本文以会计信息决策有用性的计量观为基础,通过实证方法对比分析了新企业会计准则实施前后,公允价值是否改进会计信息对公司股票市场价格的影响,以及金融工具的公允价值信息与历史成本对公司股票市场价格的影响;新准则实施后公允价值变动损益对公司的股票市场价值的影响。研究结果表明:在引入公允价值计量属性后,盈余信息和净资产账面价值对模型的整体解释能力有所提高;公允价值计量的金融工具具有显著的增量价值相关性和相对价值相关性,投资者在投资决策时已经开始考虑公允价值因素,金融工具公允价值信息具有价值相关性。     

关于公允价值本质的思考

目前会计界关于公允价值本质有"独立计量属性观"、"复合计量属性观"、"计量目标观"和"检验尺度观"等多种不同的观点,这些观点的形成与不同时期各国会计准则对公允价值的不同理解和规定密切相关。公允价值是在传统的"基于交易会计"逐步转向"基于价值会计"过程中形成的,公允价值的本质应放在"基于价值会计"体系中进行定位。"基于价值会计"在会计目标定位、会计信息质量要求、会计确认、会计计量以及财务报告等各个方面都与传统的"基于交易会计"有一定区别。在"基于价值会计"体系中,公允价值是会计计量力图实现的一种理想目标,各种计量属性是实现这一目标的具体手段,公允价值体现了"真实与公允"会计理念对采用各种计量属性进行价值计量的一种约束和要求。将公允价值狭义地定位成一种具体计量属性,不仅与公允价值在"基于价值会计"体系中的层次地位不符,也与各国会计准则关于公允价值计量的整体精神相违背,还与实务界常用的计量属性之一——"现行市价"有重复之嫌。     

A Standard setter’s framework for selecting between fair value and historical cost measurement attributes: a basis for discussion of “Does fair value accounting for nonfinancial assets pass the market test?”

This paper describes an income-statement-focused framework for selecting between between the fair value and historical cost measurement attributes that differs from the balance-sheet-focused relevance versus reliability tradeoff perspective that is common to most academic research. This income-statement-focused framework is then applied to the Christensen and Nikolaev setting in Rev Account Stud 18(3), (2013) to suggest that most of the study’s findings are not surprising and can be explained by differences in the income-relevance of fair value and historical cost measures for nonfinancial assets rather than issues with the reliability of fair value measurements, which is the perspective taken by the authors. The paper closes by suggesting additional research on the use of fair value and historical cost measures for nonfinancial assets that would be most relevant to current standard-setting activities of the Financial Accounting Standards Board.     

新会计准则下公允价值会计理论的研究

与提高会计信息质量的相关性相适应,完善和应用公允价值计量是一种趋势。作为五大计量属性之一,基于理论上的局限性,应用上大量的假设和前提,公允价值计量是可供选择的计量方法之一。因此,要积极、稳妥地推进公允价值的计量,提高会计信息的质量,更好地服务于经济发展。     

基于公允价值计量的银行监管改革

在全球性金融监管改革进程中,美国次贷危机带来的影响是重大而深远的,人们重新从不同角度审视过去的监管制度。本文正是从在此次危机中受到广泛争议的公允价值计量角度出发,审视公允价值计量的性质与特征,审视其与银行监管的适应性关系。并基于其本质发现公允价值计量在银行监管体系中的不足和缺陷,进而寻找发挥其效力、规避其不足的监管措施。     

次贷危机下公允价值计量属性的重新思考

面对不断扩大的次贷危机,某些金融界人士认为公允价值计量是这场金融危机的罪魁祸首。本文在剖析公允价值计量在次贷危机中扮演的角色基础上,指出公允价值计量是全球经济市场化发展的必然结果,是体现公司财务状况的相对较佳的计量方法。我们不应完全抛弃或停止使用公允价值计量,而应该顺应历史潮流,在不断实践的过程中完善公允价值计量准则。针对公允价值计量在我国尚处于发展的初级阶段的情况,本文提出我国必须关注各国的现实选择,尽快完善相关会计规定,加强金融监管,逐步推行公允价值计量。     

Accounting Measurement and Capital Markets Research

Numerous controversies — from goodwill amortisation to the appropriateness of fair value accounting — illustrate both the importance of measurement questions, and the difficulty often encountered in devising accounting measurement "solutions" that are widely accepted. This paper discusses what might be learned about accounting measurement questions from the perspective of capital markets-based research. While this field of inquiry is not well developed, there are indications that further research from the capital markets perspective could provide useful conclusions about accounting measurement.     

Changes in the measurement of fair value: Implications for accounting earnings

With the FASB's issue of staff position papers in 2009 and the relaxation of how fair value standards are applied, there has been a change in the practice of how fair value is measured. Since the FASB staff position papers in 2009, fair value measurement by financial institutions has increasingly relied on managerial assumptions. This study examines the impact of this change on the quality of earnings. Consistent with attribute substitution theory that emphasises reliability over relevance, we find that an apparent increase in managerial discretion in fair value measurement is associated with a higher probability of earnings management and lower earnings informativeness. The results indicate that allowing more managerial discretion in fair value measurement adversely affected the quality of financial reporting. Our study highlights the issue of reliable measurement in the debate among academics and practitioners of increasing the use of fair value accounting.