关于我国住房金融模式选择的思考

通过分析当今世界上的代表性的三种住房金融模式产生的背景、条件、运行机制、成功这处,结合我国国情和新住房制度的运动要求,提出我国的住房金融发展模式：一个开放性的住房金融和一个半封闭运转的政策性住房金融体系相结合,即“高理高出”和“低进低出”相结合。具体可以概括为：商业性融资和政策性融资相结合,以住房公积金为主渠道,辅之以住房储蓄,以抵押贷款为主要融资方式,以专业金融机构为主要中介,发挥各种融资机的作     

借鉴国际经验改进我国住房金融体制

住房是关乎千家万户的大事,住房金融在世界各国的住房业的发展中起着相当重要的作用。由于市场环境、经济发展水平以及金融体系等因素,各国参与住房金融的机构、筹资模式、运行机制以及各国对住房金融市场的干预都不尽相同。就当前而言,世界上的住房金融以德国、新加坡和美国等国家的住房金融最为典型。文章将对以上典型国家的住房金融进行研究,并针对中国住房金融的实际情况,提出改进我国住房金融体系的措施。     

对构建我国中低收入群体住房金融体系的几点思考

解决中低收入群体的住房问题,需要建立与其支付能力相适应的住房金融体系。中低收入群体作为借款人存在收入低、不稳定,难以应对高利率、高通胀,长期支付能力欠缺;储蓄不足,在支付首付款时面临困难等一些固有局限,制约了他们获得住房融资支持。需要增加对中低收入群体的可偿付支持和对贷款机构的流动性支持,同时促使政策性和商业性住房金融协调发展,从而满足中低收入群体的住房金融需求。     

中国住房金融体系建设：智慧和勇气的考验——“住房金融体系国际研讨会”侧记

住房金融体系是房地产市场的重要基础之一，无论是房地产开发还是个人购房，都离不开住房金融的融资支持。住房金融体系的效率直接影响住房市场的发展，而住房市场的健康发展也是住房金融体系安全稳定的基础。     

韩国住房金融体系的现状及启示

韩国为应对住房问题,建立了完善的住房金融法律和组织机构,形成了由住宅城市基金、住宅金融信用担保基金等组成的政策性住房金融为主导的体系,为大量中低收入家庭提供差别化低利率住房贷款,同时,积极通过住房抵押贷款证券化、房地产投资信托的方式筹集低成本市场化资金,有力支持了住房建设与消费。我国住房市场存在严重的房价与购买力脱节问题,影响有效需求满足,在经济下行、住房需求萎缩背景下,借鉴韩国的政策性住房金融发展经验,我国应加快以住房公积金为基础的政策性住房金融改革,发展证券化市场,完善住房金融体系。     

论我国政策性与商业性住房金融的协调发展

在我国的住房金融体系中政策性住房金融的发展不够完善，商业性住房金融因起步较晚，也还远不够成熟，这使二者在并行运作中出现了大量的空白地带和不必要的重复区域，不仅阻碍了我国居民住房条件的改善，也大大制约了房地产市场上潜在需求的实现。要解决这些问题，就必须合理定位我国的政策性住房金融，大力发展商业性住房金融，使二者相互促进、协调发展。     

政策性住房金融机构中的混合特性及其治理探讨——美国住房金融改革立法理论与实践的启示

在经济结构调整进程中,住房经济领域的潜在风险逐步显现,经济改革的背景条件已经不能再用单纯的市场化理论加以解释。政府的政策性支持与市场化资源配置之间不应是非此即彼的关系,而应当寻求一种并行且彼此协调的住房金融运行机制,以满足经济风险控制与社会分配正义之间的有效平衡。建立中国的政策性住房金融体系是从根本上解决住房领域的经济与社会矛盾的重要制度措施。在制度建设上借鉴法律金融理论的成果,正确解决政策性住房金融机构的目标定位与组织治理问题,才能推动政策性住房金融体系的健康发展。     

房价稳定与政策性住房金融体系:德国的启示

德国的实际住房价格长期保持了相对稳定,未出现因房价泡沫而导致的危机,德国拥有欧洲最大的住房租赁市场。德国实际房价的长期稳定和租赁市场的发达及完善的政策性住房金融体系有很大的关系。住房储蓄银行、房屋建筑协会,以及不动产抵押银行这三类专业银行都发挥了重要的作用。中国应借鉴德国经验,通过政策性金融大力发展社会公共租赁住房市场,遏制住房的投机和炒作。同时,中国可以借鉴德国住房储蓄制度,将公积金制度改造为自愿储蓄制度,建立国家住房储蓄银行。     

论我国公积金制度对住房消费的保障——以中低收入阶层为考察对象

世界各国都有一定的政策性住房金融制度,在我国这一相应的制度就是住房公积金制度。住房公积金制度原本是为了解决我国居民住房融资问题,尤其是针对中低收入阶层融资局面窄的状况。但由于其制度设计的不合理性,在现实运行过程中很多地方有悖于初衷。     

保障性住房融资创新的路径选择

保障性住房发展面临着资金瓶颈障碍。本文分析了保障性住房融资面临的主要问题,即财政性住房资金来源不稳定、投融资体制僵化,政策性住房金融发展滞后,资本市场融资渠道不畅等。本文提出了创新保障性住房融资渠道的路径选择：一是要将财政资金投入纳入公共财政体系,发挥财政资金杠杆效应;二是要大力发展政策性住房金融机构,弥补商业信贷的不足;三是要推动资本市场金融工具创新,吸引民间社会资本进入保障性住房领域。     

公共租赁住房投融资国际经验与启示

我国公共租赁住房刚刚起步,还处于发展和完善阶段。充足的资金投入是推进我国公共租赁住房建设的核心环节。经济发达国家的公共住房融资经验对解决我国公共租赁住房资金压力问题具有重要参考价值。通过对美国、新加坡、瑞典、韩国的公共住房融资经验进行剖析,从鼓励社会机构和企业参与、建立以国有政策性银行为主体的政策性金融中介机构体系、加大住房公积金贷款支持力度、推进市场化投融资模式创新等方面为完善我国公租房融资模式提出了政策建议。     

大力借鉴国外经验发展我国房地产金融

1发达国家房地产金融的做法和我国房地产金融面临的问题(1)发达国家都建立了较为完整的房地产金融体系，而我国尚未建立健全的金融体系 一般说来，西方发达国家房地产金融机构体系包括三个组成部分：专业性住房金融机构、非专业性房地产金融机构和向住房融资提供担保或保险的机构。专业性的住房金融机构是指专门从事居民住房贷款业务的金融机构，例如英国的住房协会、     

我国住房公积金制度的现状与出路

随着社会经济的发展,政策性住房金融制度和商业性住房金融制度共同组成我国的住房金融系统,作为政策性住房金融主要组成部分的住房公积金制度对解决居民住房需求问题有着极大的促进作用和积极意义,同时不可避免会出现各种各样的问题。     

我国城镇住房保障制度金融政策的现状评析与改革建议

住房供给保障制度与住房金融政策,作为向居民提供住房保障与融资支持的重要条件,对于中低收入阶层居民住房条件的改善,具有决定性的影响。与对中高收入阶层居民的影响相比,我国的住房金融体制在为中低收入居民提供金融支持方面存在一定的缺陷：低收入居民从现行住房金融体系中获得的支持与其贡献不相匹配,存在着＂劫贫济富＂的现象。针对这些问题,本文提出从住房金融机构的设立和完善、住房抵押贷款证券化、适当的制约和监督措施三方面入手,对我国住房保障制度金融政策进行改革。     

建立以住房融资和住房储蓄为主的住宅金融体系

以建立完整的住房金融体系为主题,提出住房金融应是多方位、多品种互为补充的金融服务体系,这也是住房金融发展的必然要求。分三个部分加以阐述：⑴大力发展消费信贷,建立符合中国国情的住宅金融体系。⑵发达国家住宅金融体系的基本框架。⑶如何建立、完善我国的住宅金融体系。     

论中国金融体系模式——三为中国金融立论

直接融资或间接融资都必须着力于实体经济。在着力于实体经济的同时,有增大虚拟金融的必然性。直接融资与间接融资的运作相互交叉、相互渗透、相互支撑,相互之间作出区分的意义在于防范风险,但同时必须认知正面效应和负面效应。建立什么样的金融体系,首先要考察金融资源的形成和配置。社会主义基本经济制度决定了中国金融体系。中国的金融体系只能是银行导向型的金融体系,而非市场导向型的金融体系。关于中国金融体系建设的建议如下:以内源性融资为基础,外源性融资为主导;在外源性融资中,以银行融资为主体,证券融资相配合;在银行融资中,商业性融资为先,政策性融资跟进;在证券融资中,股票融资为先,债券融资配合。     

我国住房公积金管理制度金融化问题探究

伴随着我国住房体制改革的推进,公积金管理出现了管理体制不顺、属性认识不清、管理机构职能虚化、社会分配扭曲等问题,这些问题的本质在于对公积金政策性和金融性的本质特征认识不清。本文通过分析公积金的金融性特点及与政策性特点的关系,认为我国应当从公积金金融化发展方向出发,不断缩小住房公积金的存贷利差、扩大公积金运用渠道以及缴交覆盖面,重构住房公积金管理和监督的委托代理关系,以建立适合我国的现代住房金融体系。     

美国住房金融体系及其经验借鉴——兼谈美国次贷危机

本文系统地介绍了美国住房金融体系的发展历史和现状特点,重点分析了公共住房政策在美国住房金融体系中的体现,以及次级抵押贷款危机的原因和应对措施,总结了美国住房金融体系的经验和教训,为我国进一步深化金融体制改革、完善住房金融市场建设,提供了可资借鉴的经验。     

对发展我国住房金融的几点思考

从我国住房制度改革促进我国住房金融的产生和发展看，发展住房金融是我国商业银行业务的新增长点，当前发展的重点是加强房改资金的归集力度，增加住房开发信贷和消费信贷，盘活银行不良信贷资产。并就住房金融规模问题、机构设置问题、政策性和商业性住房金融融合问题、开发信贷与消费信贷协调问题以及住房金融风险防范问题等进行了探讨。     

谈谈对完善我国住房金融体系对策的研究

随着城市化进程的加快,房地产行业雨后春笋发展起来,与此同时住房分配制度也不断发生改变,住房融资业务日益凸显,住房金融体系主要以抵押贷款为主,住房公积金为辅,兼以住房储蓄。但在具体运行中仍存在诸多需要完善之处,应借鉴国外先进管理经验,推进住房抵押贷款证券化、丰富融资工具、促进二级抵押市场的形成和发展,这是完善我国住房金融体系的必经之路。