化解我国银行业现存风险的几点思路

金融危机实质上是一种金融信任危机,为此,在今后几年必须采取强有力的措施维护和加强公众对金融的信任。第一,集中财力解决不良债权问题。补充资本金之后,对银行而言,最重要的工作是减少新的不良债权。其措施主要包括：促进企业转变管理体制和经营机制,提高借款企业的竞争力和盈利能力,把一部分不良贷款转化为正常贷款;通过重组银行不良贷款,培育一个“不良债权的交易市场”,使银行摆脱不良资产的困扰;实行合理的资产分类,加强银行信贷管理。第二,进一步完善处理方式。我国在处理金融机构问题过程中,并未消除信用风险。为此,…     

对国家银行不良债权转化的几点思考

国家银行不良债权,是指在银行投放贷款后所形成的银行信贷资产债权中,按照信贷资金安全性、流动性、效益性原则,处于逾期、呆滞或呆死状况而致使债权面临风险的那一部分贷款。目前,我国专业银行的呆滞债权状况越来越严重。据统计,有24000亿元的国家专业银行信贷资产存量中,已有近4000亿元处于呆滞状态,占16.7％左右。我国专业银行之所以会出现如此高比例的呆滞债权,除至今尚未根除的银行资金“大锅饭”体制外,另一重要的原因就是近几年来,在推行部分企业国有民营、部分企业股份合作、部分企业外资嫁接、部分企业破产拍卖等为主要内容的企业产权制度改革中,由于企业还贷意识淡薄,措施不配套等原因而形成的后果。随着企业产权制度改革的逐步推进和国     

浅析银行“不良债权股权化”

不良债权的股权化,简单说来,是指将“一逾两呆”借款凭证转变为银行对借款企业拥有的股份。就这一部分贷款,银行由债权人转变为企业的股东,从而将贷款转变为一种投资,将债散换成产权,以此来摆脱专业银行沉重的历史包袱,也寻求银行与企业的共同发展。这—设想受到了不少地方政府和企业界的欢迎,他们认     

国际资产证券化:银行体系剩余不良债权化解的途径选择

目前,在资产管理公司接收了约14000亿元不良债权后,整个银行体系还存在大约20000亿元的不良债权,这部分不良债权由于没有政府的支持,不能采取国际上通行的一些处理方法,又由于国内法制环境的制约,也不能采取国内资产证券化的方法,因而应采取国际资产证券化的方法。     

中国国有企业—银行债务重组的设想

中国国有企业的效益问题和经营机制转变问题已成为下一步改革的关键.在国有企业改革中,巨额的债务(主要是欠国家专业银行的贷款)又是最突出的问题.如果债务问题不解决,国有企业改革中的其他举措,如产权结构转变、股份制改造、资产存量调整、产品方向转变、企业兼并和重组、企业技术改造等均难以进行.另外从国家专业银行角度看,被国有企业占用的大量不良贷款(债权)使银行的资产质量恶化,大量贷款本息不能按期偿还,银行还要不断向这些国有企业注入新贷款,这会使贷款信用机制受到损害,同时也是专业银行转向现代商业银行改革的一大障碍.因此,企业的大量不良贷款债务已在企业改革与银行改革之间形成死结.研究国有企业的债务重组问题,寻找一种可行的方式解开这个死结,是当前十分紧迫的任务.     

证券化的经济学分析

一、证券化概述对于“证券化”概念存在着不同理解 ,一般地把下列情况称为证券化 :第一 ,金融形态的重点从贷款形态向证券形态转移。第二 ,对贷款债权等资产进行组合处理 ,然后转让组合后的资产结构 ,并以此为支持发行证券 ,从而将贷款债权等非证券形态的资产转变为证券形态的资产 ,由此实现筹措资金。第三 ,像贷款参与 (loan participation)那样 ,虽不是严格法律意义上的证券 ,但能使贷款债权等小额化 ,使之具有流动性。第四 ,银行资产的状态具有市场性。对于证券化概念存在不同表述 ,原因在于对“证券”概念理解的差异。证券化起源于美国 …     

论企业不良债务的解脱与银行信贷资产的保全

论企业不良债务的解脱与银行信贷资产的保全詹向阳一、问题的提出企业不良债务与银行不良债权，是２０世纪８０年代以来中国经济中同一个矛盾的两种表现，或者说是同一个问题的两个结果。由此而引起的企业不良债务的解脱与银行信贷资产的保全问题，在中国经济体制由计划经...     

加强对核销债权资金的审计监督

债权资金是在企业日常经营中因商品交易、提供劳务以及其他经济活动所产生的，是企业的主要流动资产之一，其管理状况如何直接影响着企业的资产质量和资产营运能力。当前，不少企业存在着应收款项数额较大、变现能力较差、周转速度较慢等问题，尤其是部分债务单位财务状况越来越差，致使这部分债权回收的可能性越来越小，形成大量坏账死账，影响了企业整体资产质量，导致企业虚盈实亏。     

政策信息

<正> 国家作出规定防止信贷损失 最近,国家对防止银行信贷资产损失作出三项规定:一、对转制企业的债务清偿情况进行一次检查,有关银行应按合同规定收回贷款和利息或与债务人重新签订贷款合同,对已造成的损失要由有关企业承担补偿责任。二、凡有银行贷款的企业,在进行转制及债权、债务的产权变动和经营方式调整时,必须经银行、经贸委和国有资产管理局联合审批同意后,方可向工商行政管理局申请营业执照。未经银行和国有资产管理部门共同审查批准,任何单位和部门一律不准冲销和冲减银行贷款本息。三、企业改制与银行的债权、债务关系发生变化,要按有关原则分类处理。     

银行债权、贷款特征与自由现金约束——来自中国上市公司的经验数据

以往研究主要集中在银行债权对上市公司操控自由现金流行为的影响,而没有考虑到抵押贷款、再融资以及贷款类型等银行债权特征以及银行存款对自由现金流的影响.本文对银行债权特征对自由现金流约束方面进行了实证分析.研究结果表明,银行在抵押贷款、贷款类型和银行存款方面对上市公司操控自由现金流行为起到一定的监督作用.但是再融资和自由现金流没有明显的相关关系,可能是因为再融资贷款占比较低,自然银行对之影响较弱.     

浅议债权转股权的利与弊

债权转股权,是党中央和国务院针对国有企业改革和脱困而出台的重要政策．债权转股权,一方面是为了帮助银行最大限度地收回不良贷款,改良银行资产结构;另一方面也可以减轻国有企业的债务负担,帮助企业寻找新的契机．但与此同时,我们还要看到这种改革还存在着一些弊病．     

谈谈我国“债转股”实施过程中的障碍

“债转股”作为国有企业改革的一项重大举措,目前已成为我国经济理论界的一个热门话题.所谓“债转股”,是债务重组的一种方式,顾名思义是银行将对企业的债权转换为(资产管理公司的)股权.在我国,债转股具体指的是在国有商业银行组建金融资产管理公司依法处置银行的不良资产,对部分企业的银行贷款,以金融资产管理公司作为投资主体     

企业债权资产价值分析中假设清算法的应用及应注意的问题

企业实物资产可以通过评估确认其价值,而企业债权资产由于其对财产直接支配权小,不确定性因素多,市场操作性差等特点,难以进行定量的价值确认,使债权资产价值判断的随意性相对较大。因此,对持续经营困难的企业,运用假设清算法分析该类企业债权资产价值的方法,并通过具体实例演示其操作过程,为在债务重组实践中判定债权资产价值扩展思路。     

基于银行贷款的应收账款核算建议

实际中,应收账款存在大量的呆账、坏账,究其原因,除信息提供者本身的原因外,也有制度规范上可以借鉴的地方。银行的贷款和企业的应收账款都是债权,而且,贷款对于银行至关重要,因此,可以借鉴银行对于贷款的核算,来强化应收账款的核算。     

我国实行住房抵押贷款证券化的环境分析

住房抵押贷款证券化是20世纪70年代以来最重要的国际金融创新之一,它是以银行的住房抵押贷款的未来现金流作为支撑,发行的一种资产支持证券,为银行等金融机构提供了一条新的融资渠道,以改善银行的资产负债结构,提高资本充足率,为发放新的住房贷款提供了资金来源,从而缓解房地产企业资金难的困境。     

国有企业资产负债率居高不下的原因及对策

国有企业转制过程中现实存在的问题之一就是企业资产负债率居高不下,平均达85%,企业反映利息负担沉重.如何减轻企业负担,为企业转制创造一个宽松的外部环境,理论界和经济管理部门提出了很多办法.比如“拨改贷”进一步“贷改投”;银行以打折的方式向中介机构出售企业贷款,由中介机构进行债权置换;企业之间不良债权债务关系改造为企业相互持有资本金等,以期降低企业资产负债率.笔者认为,这些措施可以缓解企业利息负担沉重的矛盾,但都没有触及问题的根源,当然也就没有提出一个标本兼治的办法.     

国务院原则批准国企债转股方案

国家经贸委政策法规司司长季晓南日前说,中国将于短期内实施国有企业债转股方案,减轻国有企业债务负担C他表示,债权转股权将成为改革中国国企和银行业的主要方式之一。季晓南说,日前国务院已原则批准《关于实施债权转股权的若干意见方案》,企业将可以把部分原有银行贷款转为股权,立即降低利息支出。估计此项政策可解决国有及国有控股企业数千亿元人民币的债务负担。他指出,此方案是国家化解金融风险配合国企三年脱困的重大政策,故此将与各银行的资产管理公司有机结合。中国四大国有商银将各自成立资产管理公司以处理不良信贷资产。…     

对银行业金融机构开展企业联保贷款存在的问题与建议——基于对云南省红河州银行业金融机构开展的调查

在经济下行期,当联保贷款体内个别企业发生经营问题和财务危机时,往往会产生多米诺骨牌效应,风险很快传染给担保体内其他成员,导致担保体成员整体陷入困境。针对以上情况,中国银监会红河监管分局对红河州银行业金融机构开展的企业联保贷款情况进行了调查,从调查结果看,红河州部分银行开展了小企业联保贷款,其中蕴藏着一些风险,甚至有的已形成了不良,给银行信贷资产带来较大风险。本文对联保贷款存在的问题做了分析,并提出了相关对策建议。     

抵贷返租是盘活中小型风险企业存量贷款的有效途径

<正> 抵贷返租是贷款银行在对企业资产合理估价的基础上,将风险企业部分或全部资产按双方协议价格收归已有,用以抵偿风险企业结欠贷款,由银行向社会招标,在承租人仍然雇佣原企业职工的前提下,将企业返租于某个人或集体,由承租人以交纳租金的形式分期分批归还原     

延付高管薪酬降低了银行风险偏好吗——信贷资产配置行为视角的研究

美国金融危机后,延付银行高管薪酬成为我国监管部门降低金融风险的重要举措.本文旨在从银行信贷资产配置行为视角深入研究这一政策是否能有效降低银行风险偏好.为此,我们进行了如下检验:(1)利用非观测效应面板数据模型(固定效应估计和广义矩估计法)直接比较延付高管薪酬实施前后我国银行高风险贷款投放的变化;(2)为控制延付高管薪酬可能存在的内生性问题,利用2010年银监会发布的《商业银行稳健薪酬监管指引》这一政策冲击,通过“准自然实验”的PSM-DID法识别延付高管薪酬对银行高风险贷款投放影响的净效应.二者结果均显示:实施延付高管薪酬的确降低了银行风险偏好,体现为银行配置更低的贷款规模、企业贷款占比和信用贷款占比.进一步的,我们还构建了高管薪酬延付水平指标并检验其对银行风险偏好的影响.最后,本文基于银行稳健经营目标提出了高管薪酬改革的政策建议.