RAROC及其在商业银行经济资本配置中的运用初探

在过去的二十多年间,商业银行管理领域发生的最为显著的变化是,银行的管理重点逐渐从传统的资产负债管理过渡为以风险计量和风险优化为核心的全面风险管理。全面风险管理的核心是经风险调整的资本收益率(RAROC)技术,它贯穿于国际先进银行的各类风险、各个层面和各个业务。通过RAROC系统,对商业银行不同的业务部门和产品采用了同一的指标进行绩效测算,对于RAROC低于平均水平的部门将减少其经济资本额,而对于RAROC高于平均水平的部门则增加其经济资本额,使经济资本由绩效较差的部门向绩效较好的部门转移,从而达到资源的合理配置,最终实现股东价值最大化。     

基于CvaR和RAROC的投资组合优化模型

RAROC(风险调整的资本收益率)是商业银行用于经营管理的核心技术手段之一,用经过调整后的收益与风险资本的比值对银行的经营绩效进行评估。在本文中我们用CVaR来度量风险资本,提出了一个新的投资组合优化模型,并对该模型进行分析。并验证了该模型的有效性。     

经济资本管理在商业银行考核体系中的应用研究

随着我国商业银行经济资本管理的不断深入,经济资本管理作为当代商业银行的先进管理工具,通过EVA和RAROC作为考核激励的核心指标,可以把风险和收益有机的结合起来,使商业银行的绩效考核体系更科学,更合理。     

我国商业银行经济资本管理研究——基于RAROC技术

20世纪90年代以后,随着巴塞尔协议逐渐为世界各国政府所接受以及商业银行风险管理方法的成熟与发展,欧洲和美国的大银行都相继建立起经济资本管理体系。国内方面,继中国建设银行2004年建立经济资本预算管理办法后,各国有商业银行、股份制商业银行以及民营银行均纷纷加快改革步伐,实施经济资本管理。从经济资本和RAROC指标的概念入手,接着阐述经济资本在商业银行管理中的作用,最后介绍我国商业银行经济资本应用的现状并提出建议。     

基于风险调整收益方法的企业信用风险管理研究

文章根据风险调整收益（RAROC）的原理,借鉴J.P.摩根的信用计量CreditMetrics模型中信用等级转移的思想,构建了应收账款回收期内受信企业信用状况转移矩阵,并据此计算出企业信用VaR值和经济资本CaR值,进而计算RAROC比值,可为企业信用销售决策提供依据。通过将RAROC方法引入企业信用风险管理体系,可以对企业经营活动进行基于风险的绩效考核和业绩评价,以期提高企业信用风险管理水平。     

小微企业融资难、融资贵的财务视角分析

现行货币政策工具(如支小再贷款、定向降准)和财政政策工具(如小微企业贷款业务税收优惠)在理论上具有较强的可行性,在实践中也起到了积极效果,但是政策进一步深化仍面临诸多制约因素。本文从经济资本配置视角出发,以风险调整资本收益(RAROC)和经济利润(EVA)指标为核心,对小微企业融资难、融资贵的原因进行分析,触及到金融机构支持小微企业融资意愿不足的根本原因。支小再贷款和定向降准等货币政策工具在结构性和可预期性上还存在改进的空间;财政政策由于力度较弱,未能充分调动金融机构积极性,建议增强财政货币政策的针对性。     

基于VAR的RAROC绩效分析文献综述

传统基金风险绩效评价的指标主要有:标准差、贝塔系数,夏普比率,詹森比率等,但是上述传统指标存在不能区分上下行风险的等缺陷。基于VAR模型的风险调整的绩效评估方法RAROC模型,是近年来随着VAR技术的不断发展而出现的新型基金绩效评估方法。能够具体描述了单位资本损失所获得的收益,反映了风险资本的效率。结合RAROC模型,对传统的绩效评价指标夏普指数和特瑞诺指数得到了修正。     

经济资本在商业银行经营管理中的应用探讨

资本是商业银行赖以生存的基础,资本管理是商业银行经营管理中的重要组成部分.本文从经济资本在银行经营管理中的应用入手,探讨了我国国有商业银行经济资本管理现状、存在的问题和实现方式.     

基于经济资本的商业银行风险管理研究

随着商业银行经营、管理和监管的不断发展,经济资本作为银行风险管理和价值创造的重要工具,日益受到关注.本文首先阐述巴塞尔新资本协议视角下三种资本的内涵,然后研究基于在险价值的经济资本计量,并在此基础上构建RAROC模型,最后提出相关建议.     

经济资本在我国商业银行绩效评估中的应用

以资本为基础的现代商业银行绩效评估体系,有效地促进了商业银行经营理念和增长方式的转变.目前,中国商业银行基于监管资本的绩效评估,能够很好地达到监管要求,但风险衡量的敏感度差,不利于银行价值的实现.如果将经济资本引入银行绩效评估,可以使银行对风险的把握更加精准.同时,将RAROC作为银行绩效评价指标,会使银行资本和资产运用更充分,从而真正实现银行价值最大化.     

优化国有商业银行业务流程和运行管理的策略

中华民族进入了新时代,进入了信息化时代,进入了信息化经济时代.在这个伟大的时代,市场需求多元化,金融风险的不断扩大化,社会经济全球化,资本市场的高度发展,产生了一系列的新的特征,这些对县级国有银行基层支行有着很大的影响.因此,我们县级银行业务流程以及管理方面,要根据时代的发展,对县级的国有银行基层支行业务流程,组织结构以及信息化处理的方式,运行管理的策略进行不断的改革,从而使基层银行的变革跟上时代发展的步伐.     

商业银行经营管理中经济资本的应用研究

经济资本是商业银行经营管理中的重要内容,也是深化商业银行经营管理模式改革的主要方向,对于提升商业银行经营管理水平具有重要意义。随着金融业改革的不断加快,商业银行如何从经济资本经营管理应用优化中,来提升自身营销效能,为股东及投资者带来更多经济增加值,迫切需要从经济资本应用中来转变盈利模式。     

基于EVA的企业经营业绩评价方式

当经济的迅猛发展使传统财务指标体系显露出缺陷,EVA(经济增加值)应运而生,它通过计算公司的税后经营净利润和资本成本的差额,来确定公司是否实现了价值的增值,来衡量经营管理人员的工作绩效,并形成激励,是一种与企业价值最大化和股东财富最大化高度一致的绩效评价指标.     

试谈基层农村经济经营管理体系建设

维持农村经济经营管理体系,使之朝着科学性、长效性方向发展是改善农村基层治理结构和推动农村经济稳定发展的重要策略,政府也针对农村各地区目前的各项基础情况和经济发展状况出台了许多相对应的扶持政策,为基层农村经济经营管理体系建设创造了诸多便利,打造了良好的发展环境。 但受基层农村固有的特殊情况影响,其经济经营管理体系仍然存在建设进程缓慢、质量效率较低等一系列问题。 基于此,文章首先从基层农村经济经营管理体系建设的必要性着手,详细分析了基层农村经济经营管理体系建设中存在的问题,并重点研究探讨能够有效提高其建设质量和效率的策略,助力基层农村经济向好向快发展。     

基于RAROC技术的商业银行绩效审计研究

随着金融环境快速变化以及金融业务不断创新,当前商业银行审计工作已跟不上现实需要,推进绩效审计是商业银行审计适应变化的现实选择。本文论述了以风险调整技术(RAROC)为基础的金融绩效评估方法,并将这一技术引入到商业银行绩效审计,构建了基于风险调整技术的商业银行绩效审计评价分析框架。本文最后提出了运用RAROC技术对商业银行进行全面风险管理审计、资本配置效率审计以及经营绩效审计的解决思路。     

加强内蒙古辖区人民银行县级支行建设的思考

近年来,随着县域经济的快速发展和其在整个国民经济中的基础地位进一步加强,人民银行县级支行在支持县域经济发展的作用更加突出。如何进一步明确人民银行县级支行职能定位,加快推进职能建设,进一步促进县域经济又快又好发展是当前加强基层人民银行建设的重要问题。本文通过对内蒙古人民银行县级支行近年来发展状况的调查,深入分析县级支行在发展中所面临的问题和难点,结合其在县域经济、金融发展中的作用,谈一些关于加强人民银行县级支行自身建设的建议和思路。     

用经济资本理念提升商业银行经营管理水平核心探究

商业银行为金融机构中的重要一类,运营发展过程中的主要目的在于盈利,以此实现银行的长远稳健发展,但是在实际运营期间,受到多种因素影响,与商业银行盈利有着直接关系的经营管理工作存在着非常多的问题,导致商业银行的最终盈利不能实现预期的目标,所以针对此种情况要求商业银行对于经济资本理念加强学习与了解,充分利用经济资本之手增强银行总体的经营管理水平,最终增加经营盈利。基于此文章对经济资本涉及的内容进行了概述,并对商业银行依托该理念进行自身经营管理水平提升的具体路径进行了详细探究,以期为更多商业银行开展利用经济资本、增强经营管理水平的工作提供合理建议。     

加强基层农村经济经营管理体系建设的途径分析

对于现阶段发展势头强劲的中国,无论是城镇化进程还是基层农村经济都在逐步发展。基层农村经济经营管理体系是落实"三农"政策的中坚力量,并且在我国的农业发展与深化改革的不同阶段中都充当了重要的角色,发挥了重要的作用。近几年来,随着基层农村经济建设的步伐不断加快,农村经营管理体系的建设问题也逐步凸显出来,任务额的繁重与人力资源不匹配、管理机制不健全等。所以本文通过对加强基层农村经济经营管理体系建设的途径进行分析,希望能给我国的基层农村经济建设,提供合理化建议与帮助。     

商业银行经济资本管理研究

20实际80年代以来,各国银行业和金融监管当局逐渐开始关注商业银行的资本充足情况和风险管理水平,并且随着金融市场的深化程度的加强,对其进行监管和引导对监管部门和银行来说难度大幅度加强。1988年《巴塞尔协议》的推出对银行监管系统引入了以风险为基础的资本监管理念和标准。在强化资本约束的前提下,如何通过合理配置资本使其得到更多的增加值,从而实现银行既定风险水平下的价值最大化已成为国际银行业经营管理当中着重考虑的问题之一。本文通过详细介绍经济资本有关概念和应用方法,旨在找出适合我国商业银行经营模式的管理办法。     

EVA视角的研究开发费用调整浅析

国资委发布的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》,用经济增加值(EVA)指标取代了传统的净资产收益率(ROE)指标。经济增加值是价值总量指标,通过经济增加值的计算结果可以直接判断企业是否在为股东创造财富。在实际计算经济增加值时需要对利润和资本等项目进行调整,主要的调整内容包括加回利息支出、加回研究开发费用和勘探费用、扣减非经常性收益、减去平均无息流动负债以及减去平均在建工程。针对研究开发费用调整的歧义,笔者对研究开发费用的三种调整方式进行了比较分析,并提出合理化建议。