资本充足率监管下的银行资本与风险行为——《商业银行资本充足率管理办法》实施后的实证分析

基于对商业银行资本与风险行为的理论阐释,本文对《商业银行资本充足率管理办法》实施后我国商业银行资本和风险行为的关系以及资本监管的政策效果进行了实证分析。研究发现:在资本监管的强制约束下,我国商业银行的资本变动与风险变动之间存在显著的负相关关系;最低资本监管要求能够有效地提高商业银行的资本充足水平,但对银行的资产风险变动没有显著的影响;银行规模有助银行提高资本和规避风险,但盈利水平对资本变动的影响不显著。     

我国商业银行成本效率实证研究

通过利用柯布-道格拉斯函数对我国四家国有控股商业银行以及八家主要的股份制商业银行的成本效率进行实证分析,发现我国商业银行业整体效率偏低,控股股东的性质对我国商业银行的影响很明显;国有控股商业银行的资金效率略好于股份制商业银行,而人力投入的效率以及金融创新效率显著低于非国有控股商业银行。我国应继续加大对国有银行股份制改革的力度,鼓励国有独资银行与股份制银行的购并与资源优化重组;鼓励效率高的非国有控股股份制银行扩大规模及市场占有率;应注意精减机构,改变我国商业银行尤其是国有控股的商业银行存在着严重的人员过多的现状;应当重视金融创新,引入更有效率的竞争机制,增加科研投入,招览金融人才。     

资本充足率、资产规模与银行风险的关系研究

资本充足率是银行风险监管的一个重要指标,且大型银行和中小型银行的监管要求有稍许不同。为研究资本充足率对银行风险的影响是否会受到银行资产规模的影响,本文从非线性关系视角出发,采用面板门限模型来进行实证检验。本文基于2007-2014年38家商业银行的数据建立门限模型,以资产规模作为门限变量进行门限检验。实证发现,不同规模的商业银行其资本充足率对银行风险的影响不同。对于大型银行来说,资本充足率能够显著降低银行风险,但对于中小型商业银行来说,该作用不再显著。因此监管当局应针对不同规模的商业银行制定不同的资本充足率监管要求。     

金融结构演变、货币政策与银行风险承担异质性

基于2002-2017年165家银行的面板数据,本文采用可行广义最小二乘(FGLS)方法实证检验金融结构演变视角下货币政策对银行风险承担渠道的影响。研究发现:金融结构的变化对银行风险承担具有显著影响,随着直接融资占比的上升,银行资产端风险承担显著减少,但负债端风险承担显著增加;控制住金融结构的作用之后,货币政策对银行资产端风险承担和负债端风险承担也具有显著的异质性影响,具体来说,价格型货币政策的紧缩使得银行资产端风险承担显著减少而导致银行负债端风险承担显著增加,数量型货币政策的紧缩则使得银行资产端风险承担和负债端风险承担同时减少;此外,货币政策与金融结构对银行风险承担具有显著的交互影响,随着直接融资占比的上升,价格型货币政策工具对银行资产端风险承担的影响减弱,对银行负债端风险承担的影响没有表现出显著变化,数量型货币政策工具对银行资产端风险承担和负债端风险承担的影响都受到削弱。研究结论的政策含义对货币当局、监管部门以及商业银行都具有重要意义。     

金融集聚、人力资本与房价——基于PanelVAR模型

现有研究认为,中国大陆的银行信贷对房价的影响存在区域异质性。但作为拥有众多金融机构的大国,信贷业务的发生与否不应存在"地域歧视"。故而这种区域异质性应来源于信贷业务发生的可能性和发生业务本身的交易成本,而这两者又直接受到人力资本和金融集聚水平的影响。使用中国大陆1998—2008年的省级面板数据和面板向量自回归(PanelVAR)模型进行实证研究,结果发现:东部地区金融集聚、人力资本和房价之间存在相互促进的动态联系;中部地区除人力资本冲击能显著提高房价和金融集聚外,其余的互动关系不显著或者为负;西部地区除房价冲击对人力资本和金融集聚的影响显著为负外,其余的互动关系显著为正。     

农村金融集聚影响农村经济增长的区域差异与路径选择

在运用自组织映射技术对2008-2018年农村金融集聚进行时间序列空间分类的基础上,实证检验农村金融集聚影响农村经济增长的区域差异与作用路径.结果 表明:高集聚区的农村金融集聚对农村经济增长具有更显著的拉动作用.从直接作用路径看,高集聚区可通过增加农村金融机构营业网点促进农村经济增长,低集聚地区通过提高农村金融机构资产规模促进农村经济增长,但高、低集聚区的涉农贷款均尚未发挥显著的农村经济拉动作用.从间接作用路径看,高集聚区农村金融集聚可通过推进城镇化进程拉动农村经济增长,低集聚区农村金融集聚通过城镇化和农村产业融合影响农村经济增长的作用路径均未能得到验证.     

商业银行风险承担与所有权结构耦合研究——基于2003～2013中国上市银行数据

基于2003～2013年中国13家上市银行的面板数据,实证考察所有权结构对商业银行风险承担行为的影响.研究结果表明,所有权结构对商业银行风险承担具有重要影响,相较于中央政府控股、股权集中度较高的银行,非中央控股、股权集中度较低的银行具有较高的风险承担;股权制衡程度与银行风险承担水平呈显著正相关.将银行风险承担分解为系统性风险承担和公司特质风险承担后,研究发现所有权结构对商业银行风险承担的影响主要体现在对公司特质风险承担的影响上.     

互联网金融发展对银行流动性创造的影响研究

本文基于2006-2014年中国104家商业银行的非平衡面板数据进行实证分析,发现互联网金融的发展对银行流动性创造呈负相关关系,第三方支付、网络借贷以及互联网理财产品均不同程度地抑制了商业银行的流动性创造。同时,互联网金融的发展对银行资产端流动性产生显著影响,对银行负债端流动性以及表外业务流动性未产生明显影响。此外,互联网金融对于不同类型银行的影响也有区别,城市商业银行流动性创造受互联网金融的影响最为显著,其次是外资银行和大型股份制银行,而农村商业银行流动性创造并未受到显著影响。     

数字金融、银行竞争与银行风险承担 ——基于149家中小商业银行的研究

高速发展的数字金融推动商业银行形成新竞争格局的同时给银行风险控制带来了巨大挑战.本文采用中国149家中小商业银行的面板数据构建模型,对数字金融如何影响中小商业银行竞争和风险承担进行了理论探讨和实证研究,结论表明:(1)数字金融发展促进了中小商业银行间竞争,提高了中小商业银行风险承担;(2)中小商业银行间竞争减弱有利于降低数字金融引发的风险;(3)数字金融发展对城市商业银行和中西部地区中小商业银行的影响更大.因此,中小商业银行需防控行业竞争加剧带来的风险,同时结合自身竞争优势制定转型发展战略,增强面对危机时的风险控制能力.     

主发起人类型、设立取址与村镇银行经营绩效——以江苏为例

选取江苏省自试点以来设立的54家村镇银行作为研究样本,运用非平衡面板模型,实证分析村镇银行的主发起人类型、设立取址与经营绩效之间的关系。结果表明:农村金融机构作为主发起人设立的村镇银行,其经营绩效高于其他类型银行为主发起人的村镇银行,尤其是在经济欠发达地区这种差异性更加显著;设立取址对村镇银行的经营绩效有显著影响,经济发达地区的金融市场竞争激烈,其村镇银行的经营绩效明显低于经济欠发达地区。因此,村镇银行的设立应更多考虑选择能够发挥其优势的经济欠发达地区,为此,应进一步放宽对主发起人资格的限制规定,允许和引导熟悉当地经济结构、产业优势和金融需求特征的民间资本充分发挥其地缘优势,积极参与村镇银行的设立和经营。     

金融科技助力商业银行防范不良贷款风险研究

金融科技创新发展为金融机构风险管理提供技术支持。本文基于机器学习算法整理的金融科技创新专利数据,从宏观视角采用PVAR模型研究金融科技对我国商业银行不良贷款风险的影响。研究表明：运用金融科技可以有效降低借贷市场的信息不对称程度,从而降低商业银行不良贷款风险,这种影响在我国东部地区要比中西部地区更加显著。基于此,政府相关部门应积极鼓励和引导金融科技相关产业的发展,商业银行则应主动加强金融科技相关技术的应用,以提升自身风险管理与防范能力。     

实证分析区际金融发展水平对空间经济集聚的影响

基于中国中部六省的面板数据,本文实证研究了区际金融发展水平与空间经济集聚程度之间的关系。由回归结果发现,区际金融发展水平对该地区空间经济集聚程度有显著正向影响,区际金融的发展会带动空间经济集聚水平的提高。     

基于危机演进机制的商业银行声誉风险防控研究

商业银行声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险，这种风险会给银行机构带来资金损失、客户流失，出现恐慌性挤兑甚至引发严重的金融系统危机。     

新农村发展需求与农村金融体系构建浅析

从农村金融体系应发挥的有效功能角度看,我国农村金融体系中,既应有为个体私营经济、民营企业服务的中小型商业银行,又要有为农民服务的农村信用合作社,以及为提升农业基础设施和扶持农村经济发展的政策性银行.因此,我国应建立以商业金融为主.合作金融、政策金融为辅.民间金融为补充的多层次、机构多样化的复合信用型农村金融体系.     

我国商业银行人力资本与经营绩效关系分析

通过对沪、深两市14家上市商业银行的实证研究表明,人力资本与银行综合经营绩效具有显著正相关关系,主要体现在人力资本与风险控制性经营绩效的正相关关系上。银行是高风险行业,风险管理能力的提升将带动银行竞争实力的提升。我国商业银行在传统风险控制手段的基础上,应逐渐认识到人力资本作为内部风险控制手段的重要性,实施有效的人力资本投资和激励形式,提高银行人力资本水平。     

银行表外业务、 货币政策传导与银行风险承担

从理论和实证两个层面检验了表外业务对银行风险承担影响的双重效应,即表外业务发展提高了银行风险承担水平(直接效应)以及表外业务通过强化货币政策银行风险承担渠道提高银行风险承担水平(间接效应).理论分析表明,表外业务高复杂性、高杠杆率、 低透明度和流动性期限错配风险直接提高了银行风险承担水平;表外业务对利益搜寻效应的强化和对央行沟通和反应函数的改变则强化了货币政策银行风险承担渠道.利用25家上市商业银行2009～2016年的面板数据,在采用两步法规避货币政策与表外业务的内生性影响的前提下,本文实证检验发现:表外业务与银行风险承担水平正相关,并且表外业务确实强化了货币政策银行风险承担渠道,提高了商业银行的风险承担水平.进一步,本文探讨了表外业务对银行风险承担影响的异质性,与股份制商业银行相比,系统重要性商业银行的响应更为稳健与审慎.本文的研究为理解货币政策银行风险承担渠道的影响因素提供了一个新的重要视角,对防范表外业务风险具有重要的借鉴意义.     

宏观经济波动下银行风险承担水平研究——基于股权结构异质性的视角

宏观经济波动将改变商业银行风险承担水平,而银行股权结构的不同将使两者之间的关联呈现差异。本文以我国45家商业银行2005-2010年间的年度非平衡面板数据为研究样本,运用动态面板模型,实证检验了宏观经济波动下拥有不同股权结构的商业银行的风险承担水平的差异。结果表明,宏观经济波动与银行风险水平负相关,正向(负向)的宏观经济冲击使得银行风险降低(提高);而银行所有权结构中国有股占比的上升会显著增强银行风险承担水平与宏观经济波动之间的敏感性,当经济处于上行(下行)周期时,国有股占比较高的银行的风险将大幅降低(提高)。     

银行业系统性风险与商业银行贷款客户集中度研究——基于我国16家上市银行的实证研究

本文应用基于GARCH模型的Co Va R方法对我国16家上市银行的系统性风险贡献度进行了实证分析,发现银行遭受冲击所产生的风险将通过各种渠道,增添整个银行体系的风险。另外,实证发现中国上市商业银行贷款客户集中度与其对系统性风险的贡献度之间存在着负向相关关系。商业银行应优化银行贷款结构,切实防范系统性风险,监管当局也应根据具体情况对银行贷款结构进行监管,妥善安排监管标准和导向问题,为建设和谐的金融环境奠定基础。     

利率市场化是否会影响商业银行绿色信贷的投放——基于LPR改革的证据

基于LPR改革以及2013年至2021年18家商业银行的非平衡面板数据，实证检验了利率市场化对商业银行绿色信贷投放的影响。结果表明：(1)LPR改革对全体商业银行绿色信贷有正向影响，因为LPR改革引发的贷款利率下降拓宽了银行的盈利空间；(2)LPR改革对不同规模商业银行绿色信贷投放的影响有异质性，国有大型银行受到的影响大于中小银行。这是因为不同规模商业银行的经营绩效、信息搜集和提供服务的能力、绿色信贷的声誉效应和银行风险结构方面存在差异；(3)LPR改革对不同规模商业银行绿色信贷影响的差异具有滞后性。这是因为商业银行对LPR改革具有反应期，商业银行信贷资源有限，银行需要在前期的贷款到期后才能投放新的贷款；同时，中国人民银行推进LPR改革的谨慎性使得LPR下降幅度较为缓慢。研究表明在利率市场化改革中应考虑其对绿色金融的影响，同时在绿色金融发展中应给予国有大型银行更多优惠政策。     

商业银行风险管理

在市场经济条件下,每个企业都面临着风险,作为经营货币信用的特殊企业,从本质上看,商业银行就是经营风险的机构,其盈利的来源是承担风险的风险溢价,随着经济和金融全球化的不断深化,各种金融创新产品层出不穷,银行业务经营日益复杂化,商业银行面临的风险也比以往增多。文章通过对银行经营管理的风险进行分析,通过对银行风险的有效管理达到对银行监管的目的。