提高银行资本充足率：减税还是注资？

激励相容银行监管的目的是，一方面实现宏观经济稳定，保证银行业的安全稳健运行，另一方面使银行业实现较好的盈利性。政府注资国有银行是为了充实银行资本金，提高银行业的经营稳健性。但注资具有低激励相容度，这在宏、微观两方面表现出来。微观方面可以通过净资产收益率与资本充足率的关系考察注资的激励相容程度，宏观方面则可以从不良贷款货币化效应来考察。与此同时，税收通过银行内源资本影响银行资本充足率，而目前我国银行业税负偏重。解决这个悖论的有效方法是要逐步降低银行业的税负，加大银行税返还，提高其盈利能力，通过自身的积累，增强内源补充资本能力，切实提高资本充足率。     

资本约束、激励相容与银行业监管

金融风险可以划分为商业性金融风险和制度性金融风险.制度性金融风险是我国银行业面临的最主要风险,因此银行监管激励相容度是更适合我国国情的概念.在银行发展史上,呈现出两种迥异的银行成长模式:一种是资金约束型的数量成长模式;一种是资本约束型的质量成长模式,资本约束型的质量成长模式是商业银行的必然选择.资本约束机制与激励相容机制共同发挥作用是银行监管激励与约束机制有效运作的必要条件.激励相容和资本约束要以监管绩效为基础协调发挥作用、不可分割.资本约束与激励相容理念不仅体现在理论研究中,而且体现在国际银行业监管实践中.     

我国开发性银行资本充足率研究

各国开发银行的资本充足率普遍高于商业银行,发展中国家开发性银行的资本充足率高于发达国家。我国对开发性银行资本充足率的监管不足,资本充足率偏低,不能有效约束开发性银行的信用扩张。开发性银行未来要走市场化的发展道路,必须提高资本充足率,加强资本充足率管理。除政府注资外,可以通过发行次级债、增加资产运用方式、吸引战略投资者等途径提高开发性银行资本充足率。     

我国银行业监管低激励相容度分析

我国银行业监管低激励相容度表现在三个方面：首先，法定资本金制度在目前我国信用制度不健全情况下，还不能退出历史舞台，具有低激励相容度；其次，政府注资方案具有低激励相容度；最后，隐性存款担保在中国目前国情下还有其存在的必要，具有低激励相容度。随着我国银行业改革的进一步深入，银行监管低激励相容度应逐步得到提高。     

建立商业银行持续完善的资本金补充机制——访中国建设银行研究部总经理郭世坤

资本充足率是商业银行抵御风险能力、最终清偿能力、公众信誉和综合实力的反映,已成为整个金融监管的核心和重点。近几年来,我国商业银行通过注资、处置不良资产、引进战略投资者和上市等方式,资本充足率得到较大提高,但随着我国银行业对外开     

减轻银行业税负提高银行业资本充足率

随着加入WTO过渡期的结束,我国内资银行业普遍面临着与外资银行间开展激烈竞争,以及资本充足率不足两大问题。本文分析认为,我国银行业税负与国外银行业比较相对偏重,内资银行业税负与外资银行业相比也较重。因此,减轻税负,完善金融税制是提高我国银行业资本充足率、增强自身竞争力的当务之急。     

经济全球化条件下中国银行业竞争力问题研究

一、中国银行业竞争力的现状 1、安全能力因素 银行的安全性是体现银行业竞争力的基础.一般地,可以用资本充足率、不良资产率、呆帐准备金率和风险管理工具多样性等指标来评价. 银行的资本充足率是评价银行安全性的最重要的指标,1988年巴塞尔协议要求各国银行的资本充足率达到8%,新巴塞尔协议的要求更高.     

资本约束、激励相容与银行业监管

金融风险可以划分为商业性金融风险和制度性金融风险。制度性金融风险是我国银行业面临的最主要风险，因此银行监管激励相容度是更适合我国国情的概念。在银行发展史上，呈现出两种迥异的银行成长模式：一种是资金约束型的数量成长模式；一种是资本约束型的质量成长模式，资本约束型的质量成长模式是商业银行的必然选择。资本约束机制与激励相客机制共同发挥作用是银行监管激励与约束机制有效运作的必要条件。激励相容和资本约束要以监管绩效为基础协调发挥作用、不可分割。资本约束与激励相容理念不仅体现在理论研究中，而且体现在国际银行业监管实践中。     

我国银行业监管低激励相容状态探析

我国银行业监管目前处于低激励相容状态,它表现在法定资本金制度、政府注资方案和隐性存款担保三个方面。随着我国银行业改革的进一步深入,监管低激励相容状态须及时加以改革,以逐步提高其激励相容程度。     

中国银行业资本监管新规的激励相容特性研究

全球金融监管倡导激励相容,强调金融机构自身目标与监管者目标协调一致。在分析中国银行业资本监管新规激励相容特征的基础上,对商业银行“三性”目标与监管机构目标的激励相容程度进行测算,运用 GMM 方法对资本监管目标与商业银行目标模型进行检验,发现资本监管目标与商业银行盈利性目标并不冲突,而且银行自身持有资本的意愿能够降低风险行为,但是资本充足率监管对于流动性的影响并不显著。可见,当前中国银行业资本监管整体上具有激励相容特性,但在流动性和风险性方面激励程度有待加强。     

五问银行资本充足率

世界银行11月9日发表的最新《中国经济半年报》中指出:虽然中国官方统计数据显示银行业的不良贷款率下降,但很多银行的资本充足率在2004年有所下降。除已进行注资的银行之外,大多数银行的资本充足率已降到了监管机构规定的水平以下。资本充足率多年来不但困扰着中国商业银行的经营者,而且也牵动着银行监管者和国内外关注者的神经。为什么我们要对资本充足率如此在乎?本文的作者针对资本充足率提出了五个核心的问题,有些问题给出了答案,还有一些需要所有的商业银行从业者们继续在探索中求解。     

贷款损失准备金与资本充足率监管——来自日本银行业的实证分析

在以资本充足率监管为核心的国际银行业监管框架内,贷款损失准备金是影响资本充足率监管有效性的重要因素。本文运用向量自回归模型实证考察了日本银行业贷款准备金政策对资本的影响,实证结果表明:(1)银行增加贷款准备金计提在短期内会对资本造成负面冲击,而长期内却有利于提高资本水平;(2)短期内贷款准备金对资本的负面冲击向长期内贷款准备金对稳定和提高资本水平均衡调整的速度很慢,意味着贷款准备金政策的缺陷严重削弱了日本银行业资本监管的有效性。本文从日本银行业贷款准备金政策的发展进一步分析了实证结果的原因,并且指出我国实施资本充足率监管在完善贷款准备金政策方面的建议。     

贷款损失准备金与资本充足率监管--来自日本银行业的实证分析北大核心CSSCISSCI

在以资本充足率监管为核心的国际银行业监管框架内,贷款损失准备金是影响资本充足率监管有效性的重要因素。本文运用向量自回归模型实证考察了日本银行业贷款准备金政策对资本的影响,实证结果表明:(1)银行增加贷款准备金计提在短期内会对资本造成负面冲击,而长期内却有利于提高资本水平;(2)短期内贷款准备金对资本的负面冲击向长期内贷款准备金对稳定和提高资本水平均衡调整的速度很慢,意味着贷款准备金政策的缺陷严重削弱了日本银行业资本监管的有效性。本文从日本银行业贷款准备金政策的发展进一步分析了实证结果的原因,并且指出我国实施资本充足率监管在完善贷款准备金政策方面的建议。     

商业银行业务拓展的金融合作路径

随着国有商业银行股份制改革的推进．目前国家已基本完成对中行、建行的财务重组，两家试点银行的偿债能力指标均已达到或接近国际先进银行平均水平。我们看到，银行偿债能力的提高可以通过外汇注资、资产处置，发行次级债等财务重组手段在短期内实现，如外汇注资可以立竿见影地提高银行资本充足率，但不会对银行的成本、收入和利润产生任何实质性的正面影响，     

解析减轻银行业税负提高银行业资本充足率

WTO的过渡期结束之后,随之为我国内资银行业迎来了激烈的竞争阶段,资本充足率不足等相关的问题也日益凸显,我国内资银行业与外资银行间在之后也展开了相对激烈的竞争。本文通过对我国银行业的税负相比较国外与外资银行业的比重,谈一谈税负减轻和税制的选择与我国银行业资本的充足率之间的关系,如何以此来增强竞争力等。     

国有商业银行外汇注资上市评价

资本金是商业银行正常经营的基础,我国银行的资本充足率与国际水平相比明显偏低,面对WTO过渡期限的临近,单靠财政注资和商业银行自身积累等方法难以在短时期迅速提高资本充足率。而年初的央行外汇储备注资是对国有银行资本金补充渠道的一种创新,也值得认真思考。     

450亿美元注资与国有商业银行上市的法律思考

国有商业银行改革整体步骤是:通过注资、剥离等手段加大历史坏账的核销力度,提高资本充足率,达到股份制银行资本金要求;通过股份制改革和公开上市完善治理结构和改进法人治理机制.     

外汇储备注资国有商业银行的合理性与合法性分析

2004年初，国务院宣布成立汇金公司，注册资本合450亿美元，由外汇储备全额拨付，汇金公司再将这450亿美元向中国建设银行与中国银行全额注资。此次注资的直接目的是提高建行和中行的资本充足率，降低不良资产率，达到两家银行短期境外上市的要求。从注资的效果来看，注资后，两家试点银行的资本充足率大大超过了8％的监管要求，两家银行的不良资产率也大幅下降，其目的基本上是实现了，决策层、媒体和学界对此多持肯定的态度。但是否应采用外汇储备注资这种方式，还有许多需要商榷的地方，尤其是对于此次注资的合理性与合法性问题，更值得我们去研究。     

我国上市银行资本充足率困境及化解途径

资本充足率是衡量商业银行资产质量安全和抵御风险能力的重要指标,维持一定水平的资本充足率,是商业银行进行有效风险管理、实现稳健经营、保护存款人利益的必要措施.2009年我国上市银行中报数据显示,较之于年初,各行的资本充足率、核心资本充足率几尢例外地出现下降,个别银行的资本充足率甚至可能触及监管底线;而银监会方面,对商业银行资本充足率的质量和结构提出更高的要求.     

我国银行业监管低激励相容状态分析

我国银行业监管目前处于低激励相容状态,这表现在三个方面:一是法定资本金制度在目前我国信用制度不健全情况下,还不能退出历史舞台,具有低激励相容性;二是政府注资方案具有低激励相容性;三是隐性存款担保在中国目前国情下还有其存在的必要,具有低激励相容性。随着我国银行业改革的进一步深入,低激励相容状态应逐步得到改善。