我国上市公司盈余管理行为分析

盈余管理也称盈余操纵，是指企业管理当局出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，通过各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为。随着资本市场的日益发展，西方许多国家曾经出现过的盈余管理问题，不可避免地也出现在我国。盈余操纵过度，必然造成欺诈。区分盈余操纵和欺诈的标准是盈余操纵的方法是否被法规政策认可。欺诈是指违反法规政策。盈余操纵是指蓄意选择形式上被法规政策所认可的会计处理方法或财务处理方法，以达到管理当局所希望的会计数据，实质上并不能反映公司的真实经营业绩。从目前情况看，为了达到某种目的，上市公司盈余操纵的现象非常普遍，比如：有些上市公司主营业务利润很低，甚至亏损，但净利润却很高，非经营性损益在利润中所占的比重很大；还有的上市公司总是在一年盈利一年亏损的怪圈中徘徊。这些现象表明，一些上市公司在人为地调控利润。     

盈余管理的负面效应及其治理对策——从长安汽车业绩疑问谈起

盈余管理与会计欺诈有许多相似之处。但通过盈余管理来操纵业绩更加具有隐蔽性、复杂性，其发生范围更为广泛，危害也更大。必须采取加大对内幕交易的监管力度，以把盈余管理的负面效应减少到最小。完善会计制度，规范上市公司信息披露制度，是控制盈余管理负面效应的重要措施。     

企业盈余管理问题新论

盈余管理(earnings management)是指企业管理者以获取一定的私人利益(private gain)为目的,迫于相关利益集团对其盈利预期的压力,在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制应计项目,以使报告盈余达到期望水平。一、盈余管理与利润操纵的区别1、法律界定不同。从本质上讲,盈余管理也是一种利润操纵行为,但利润操纵是通过违规违法的手段改变企业的盈余信息,人为地造成利润的增加或减少,其目的是     

杠杆操纵:不为盈余的盈余管理动机

本文以我国A股上市公司为研究对象,实证检验了杠杆操纵与盈余管理之间的关系.研究发现,企业杠杆操纵压力越大(或曰杠杆操纵动机越强),其有利于控制账面杠杆率的盈余管理程度越大,且这一效应在非国有企业中更强,表明杠杆操纵动机确实是企业盈余管理的一种特殊动机.本文的研究不仅丰富和拓展了盈余管理动机方面的研究文献,从资产负债表信息出发研究盈余管理动机,揭示了出于杠杆操纵目的进行盈余管理的这种特殊动机;而且提示公司内外部治理主体尤其是投资者关注资产负债表信息质量,尽力甄别可能存在的杠杆操纵,准确认识企业债务风险水平和收益质量.     

上市公司高管增减持行为研究

本文以2006年至2009年间1212家高管增减持上市公司为研究样本,研究了高管增持或减持过程中是否存在着盈余管理行为以及市场能否识别高管增持或减持过程中的盈余管理行为.研究发现,高管增持时会进行向下的盈余操纵,而高管减持时会进行向上的盈余操纵;市场对高管增持进行的盈余管理给予正面的反应,而对高管减持进行的盈余管理给予负面的反应.     

大型会计师事务所是否有效抑制了IPO期间的盈余管理——基于会计应计与真实交易盈余管理视角

本文从会计应计与真实交易盈余管理视角,考察了大型会计师事务所在制约企业IPO过程中不同盈余管理方式上的有效性。研究发现,企业在IPO期间同时实施了应计盈余管理和实质盈余管理;国际"四大"或国内"十大"对IPO企业的应计盈余管理起到有效的制约作用,但增加了实质盈余管理水平,并且对不同真实交易活动盈余管理的影响差异较大。在真实交易活动中,IPO企业更可能操纵现金流来实施盈余管理,而操纵生产成本或费用支出的可能性较小。此外,本文还发现,发行定价更高或成长性更好的企业进行实质盈余管理的可能性更大。     

企业盈余管理及其规范

目前盈余管理已被我国企业特别是上市公司广泛用于操纵利润,应客观认识盈余管理的两面性,采取有效措施规范企业的盈余管理行为.     

上市公司盈余管理行为探析

盈余管理是目前会计信息失真问题的重要原因之一。通过盈余管理来操纵业绩具有隐蔽性和复杂性。本文从盈余管理的涵义入手,详细分析了盈余管理产生的原因以及我国上市公司进行盈余管理的主要手段,并提出规范上市公司盈余管理的治理对策。     

盈余管理的基本理论探讨

盈余管理是指企业的管理人员在会计准则允许的范围内，通过会计政策的调整或操纵当期应计项目等手段，对会计信息进行人为的“加工”，达到经营者自身效用和企业市场价值的最大化，从而在证券市场、银行信贷、税务缴纳、报酬激励等方面获取既定利益的行为，盈余管理与通过财务造假提供虚假会计信息不同，财务造假是事前经过周密安排而故意造成的信息虚假。具有欺诈或蒙骗股东，债权人、银行或政府部门的意向，具有蔑视会计准则、破坏会计真实性、歪曲财务报表内容的结果，使利害关系人的判断和决策错误，损害社会公共利益的安全。在我国市场经济发展和向纵深推进、会计准则逐步推开和会计方法可选择空间不断增大的现实情况下，对盈余管理的基本理论进行探讨，显得十分必要。     

基于人性假设的盈余管理博弈分析

从经济学关于人性假设及其博弈分析来看,盈余管理可分为效率性盈余管理和机会主义盈余管理两类.效率性盈余管理是正和博弈,它会激发管理者的生产性寻利行为;机会主义盈余管理是寻租行为与常和博弈,它具有会计后果.利润操纵则纯粹是一种寻租行为,是对社会资源的负和博弈.因此,相关部门应当采取措施以激励效率性盈余管理的发展,正确引导机会主义盈余管理,严厉制止利润操纵.     

审计任期与会计稳健性

本世纪初,美国接连发生财务欺诈案件。在众多的欺诈案件中,激进的会计政策常被用作盈余操纵的手段,而会计准则更加强调谨慎性(即稳健性)。会计稳健性要求会计盈余反映的坏消息要比好消息更加及时,对好消息的确认必须等到实现,而对坏消息却要及时,这一方面降低了会计盈余,一方面提高了可靠性。所以,稳健性是盈余质量的一个重要属性。而财务欺诈案件的背后始终离不开审计师的影子,审计师总是与客户存在诸多的利益关系。这一现象已经引起监管部门的关注。2002年美国国会通过的《萨班斯一奥克斯法案》要求强制轮换注册会计师事务所,但并没有作出时间上的规定。我国也效仿美国的做法出台了类似的规定。事务所任期(即审计任期)对盈余质量有什么影响?审计任期多长为宜?本文试图从会计稳健性视角提供经验证据。     

资信评级变化的上市公司盈余管理研究

一、理论分析与研究假设盈余管理是指管理层运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时,旨在误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果(Schipper,1989年)。Healy和Wahlen(1999)认为过去盈余管理的研究主要集中于探讨盈余管理是否存在及其发生的原因,并建议未来的研究发展方向之一是,探讨公司在何种状况下会利用财务报表的操纵权以改善与投资者之间的沟通关系,在何种情况下会用于操纵盈余。国内关于盈余管理的研究主要是借鉴国外的实证研究方法,基于盈余管理动机作了一定的研究,徐宗宇(2000)通过比较上市公司在其招股说明书和年度报告中披露的盈利预测情况,发现招股说明书中披露的盈利预测的误差大,说明上市公司在一级市场招股上市时,公司管理当局存在操纵盈余预测的行为;陈小悦、肖星、过晓艳(2000)选取1994-1997年间的1053个样本,根据ROE的区间加入虚拟变量,对上市公司围绕配股权规定所进行的盈余操纵行为进行了研究,证实了上市公司盈余操纵行为的普遍存在,并提出了著名的“10%现象”;陆宇建(2002)利用管理后盈余分布法研究了我国A股上市公...     

我国上市公司盈余管理动机研究述评

盈余管理一直是会计研究的一个重要领域,许多研究都将盈余管理与利润操纵不加区分,一些学者认为,盈余管理就是利润操纵的另一个手段,另外一些学者则认为盈余管理与利润操纵是两个截然不同的概念.那么,盈余管理的动机究竟有哪些?本文对盈余管理的这一基本问题进行国内外研究现状的归纳和总结,以期为后续的研究提供一些理论支持.     

盈余管理与所得税支付：基于会计利润与应税所得之间差异的研究

公司在进行盈余管理时,往往面临着财务报告成本与税务成本的权衡。为了摆脱该困境,公司有动机通过操纵非应税项目损益,以规避盈余管理的所得税成本。本文通过考察会计利润与应税所得差异(Book-Tax Differences)和盈余管理之间的关系,证实了该假设。我们的研究表明,上市公司盈余管理幅度越大,则会计利润与应税所得差异(本文定义为非应税项目损益)也越高,即上市公司通过操纵非应税项目损益,以规避盈余管理的税负成本。我们的研究进一步发现,上市公司通过非应税项目损益规避盈余管理税负成本的行为主要发生在高税率组别,而享受所得税优惠的公司则没有呈现出该特征。另外,我们的研究还发现,上市公司主要通过操纵长期应计项目规避所得税负。但我们的研究也表明,上市公司通过非应税项目损益规避的盈余管理税负成本较为有限,平均每1元操纵利润中,只有1．8分的操纵利润可以规避所得税成本,这或许表明进行盈余管理的公司为了避免引起资本市场或税务当局的怀疑,而为其大部分利润操纵支付了所得税成本。此外,本文研究还发现,高税率公司存在强烈的通过非应税掼益项目规避所得税的动机。我们的样本公司中,平均而言,所得税税率每增加1个百分点,操纵非应税项目损益占资产的比例将增加0．029％;适用33％税率的公司与适用15％优惠税率的公司相比,为此所规避的所得税成本平均高达330万元。     

利润操纵行为影响会计稳健性吗?——基于季度盈余不同汇总方法的经验证据

本文使用季度盈余的方法研究会计稳健性。以往文献主要使用会计年度(即公历年度)盈余分析我国上市公司的会计稳健性,相对无法有效地分离或控制利润操纵行为对会计稳健性的影响。本文使用不同的方法对季度盈余进行汇总,得到会计年度盈余及其他三种受利润操纵行为影响较弱的年度盈余。研究发现,我国上市公司的会计年度盈余和其他三种年度盈余都表现出了稳健性特征。这一经验证据表明,我国上市公司的报告盈余具有实质意义上的稳健性,利润操纵行为并未影响会计盈余的稳健性。     

ST公司盈余管理手段研究——以亚太实业为例

近年来,随着我国经济的快速发展,上市公司在现行会计准则下的盈余管理手段也呈现出了新的趋势,本文就上市公司盈余管理的相关概念,以ST亚太公司为例,详细分析了亚太实业公司运用盈余管理来操纵利润的几种手段以及这各种手段产生的具体影响。     

我国资本市场盈余管理的特征分析与对策

盈余管理（eaminga management）是指企业管理者以获取一定的私人利益（private gain）为目的．迫于相关利益集团对其盈利预期的压力。在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制应计项目，以使报告盈余达到期望水平。从本质上讲，盈余管理显然是一种利润操纵行为，但利润操纵是通过违规违法的手段弄虚作假，人为地造成利润的增加或减少；而盈余管理则是在会计准则和会计制度允许的范围内，选择适当的会计政策以寻求有利于自己的财务结果。     

上市公司盈余管理的动因、形式和识别

所谓盈余管理(Earning management)是指管理者为了获取私人利益而有意识的对财务报告的对外呈报过程进行干预(Purposeful Intervention)(Schipper1989)。从定义可知，盈余管理本质上是一种利润操纵行为；所不同的是利润操纵是通过明显的违规手段弄虚作假，人为地造成利润的虚增或虚减，而盈余管理则是利用会计准则和会计制度的可选择性，有意识地选择有利于自己的会计政策的行为。相比之下，盈余管理更具隐蔽性，监管难度更大。     

我国上市公司利润操纵问题及风险防范

一、我国上市公司利润操纵手法剖析利润操纵是财务舞弊现象中的一种,它是指管理当局利用信息的不对称,采取欺诈手段不合法地调整企业的     

上市公司利润操纵手段探析

利润操纵是指上市公司通过各种方式隐瞒或粉饰真实的经营业绩，超过法律法规允许范围进行利润调节。在我国，一些上市公司为了向行政管理部门显示所谓政绩、为了避免由于连年亏损而造成的壳资源丧失、为了追求一定的净资产收益率而保留配股资格或甚至为了配合二级市场炒作，往往超出正常盈余管理的范围，进行恶意利润操纵。本主要探析上市公司利润操纵的一些常用方法。