各国金融控股公司研究

在混业经营发展趋势下,金融控股公司已成为金融机构主要的组织形态。在发达国家,银行控制的金融资产的份额迅速下降,而非银行金融机构的份额则迅速上升。所以,金融机构开始转向金融控股公司。笔者希望对各国金融控股公司的发展进行研究,为金融控股公司的立法提供一些有益的支持。     

金融机构内部控制比较研究

金融机构作为一国金融体系的微观基础，其内部控制的完善与否直接着影响一国经济金融的稳定与发展，从整个金融监管的体系来看，金融监管当局的监管是全方位的，外在的监管，维护金融业正常运用的秩序，防止了现系统性或在区域性的金融风险，但其监管目标的实现必须通过金融机构实施谨慎经营来实现，金融同业自律组织的功能在于帝现行业内部的自我管理，自我约束，保护行业的整体利益，防止行业之间的恶性竞争导致的消极后果，金融机构的内部控制的作用则在于防范和规避风险，实现稳健与审慎经营，这是金融监管目标帝现的关键，也是监管当局监管的重点所在，目前，在许多发达国家已将金融机构内部控制的管理机制和管理制度作为金融机构市场准入一项重要考核内容，也是金融监管当局对金融机构进行稽核检查的重要因素之一.     

以金融控股公司推进金融业综合化经营

金融业的分业与综合化经营,是指银行、证券、保险等金融机构业务是否允许互相交叉、互相渗透。1999年开始在金融机构分业经营的格局开始松动的背景下,我国内地各大金融机构着手探索和尝试一条具有中国特色的金融业综合化经营之路:以金融控股公司推进金融业综合化经营。在此过程中,监管当局应从宏观上加强对金融控股公司的外部监管;在微观层面,金融控股公司应加强内部控制。     

论我国金融控股公司发展模式的选择

金融控股公司是我国金融业分业经营体制下金融机构走向综合经营的重要载体。金融控股公司由于组织结构与传统金融组织不同，其效率和风险都会因不同的控股模式而不同。本文从金融控股公司的效率和风险的角度出发，结合我国国情，分析了我国金融控股公司模式选择的可能性和各自的利弊。     

美国金融监管制度的演变：趋势研判

金融监管是各国金融当局为了保证金融机构稳健经营,维护金融体系安全与稳定,保护存款人利益而实施的一种制度安排.在金融机构发达、市场成熟的美国,金融监管的制度安排由来已久,且在西方国家中具有典型意义.回顾美国金融监管制度的演变,分析目前美国金融监管中存在的问题和发展趋势,有助于把握西方国家金融监管制度的演变逻辑,对我国正在进行的金融体制改革不无裨益.     

金融混业经营与金融监管创新——转轨时期金融监管制度的选择

金融监管是金融管理当局基于金融规则对金融活动进行的监督管理。我国现行的金融监管体制是典型的多边分业型监管体制。而在我国金融改革与发展的实践中,金融混业经营以及混业经营的载体——金融控股公司已大量存在。金融监管体制与金融法律安排已严重滞后于金融实践。顺应世界范围的金融混业经营大势,并尊重我国金融改革与创新实践,迫切需要我们借鉴发达国家的金融监管改革和金融立法经验,逐步改革和创新我国的金融监管体制和金融法律安排,最终实现由“多元监管体制”向“一元监管体制”的转换。     

我国金融业混业经营与金融控股公司发展初探

混业经营是国际金融业的发展趋势.在现有金融分业监管体制下,我国金融机构在金融业混业经营方面已进行积极探索,且与混业经营相适应的金融控股公司在我国事实上已经存在.为推进金融控股公司的发展,我国应在公司治理结构、内控制度建设、相关立法及金融监管等方面采取对策.     

完善我国金融监管体制的思考

金融监管是一国金融监管当局为实现宏观经济和金融目标,依据法律、法规对全国银行及其他金融机构的金融活动进行决策、计划、组织、协调和监督的过程。它作为政府提供的一种纠正市场失灵现象的金融制度安排,目的是最大限度地提高金融体系的效率和稳定性。     

综合经营趋势下我国金融风险防范问题研究

在金融业综合经营趋势不断加强的情况下，金融风险的传递问题已经越来越受到金融监管当局的重视。加强对跨市场、跨行业金融风险的监测和预警关键要对金融控股公司等实行综合经营的金融机构建立起科学的监管框架，并建立起符合实际情况、操作性强的风险预警系统。本文将借鉴国外的经验做法，结合我国实际，对以上问题进行深入探讨。     

论我国金融控股公司监管的法律问题

随着金融创新的层出不穷,金融体制正在由分业经营走向混业经营,金融控股公司成了这一进程中实现混业经营的重要组织形态。金融控股公司与一般控股公司相比,有其自身的经营优势,但同时也给金融监管带来了新的问题。我国应构建以商业银行为主体的金融控股公司,建立金融控股公司的有效监管制度。金融是现代经济的核心,维护金融安全是国家经济安全的重要组成部分。     

强化银行业监管之我见

与国际惯例接轨，健全严密的金融监管法律体系。目前，我国金融机构存在违法行为，一个重要原因是监管当局的执行力度不足．金融监管存在法律空白．无意中为有法不依的行为提供了“保护”，使经营无需为其违规行为付出相应的代价。而监管当局为此付出的代价是监管效率低下，监管成本增加。为此．必须加强法律制度建设和队伍建设，按照世贸组织要求重整金融法律法规．废除、修改不适用的金融法律法规．订立完善新的金融法律法规．避免出现金融监管的法律真空和法律风险，并真正实现有法可依、有法必依、执法必严、违法必究。为维护公平、有效的竞争创造完善的金融法律环境。     

金融创新与金融监管的关系分析

在市场竞争和金融管制的双重制约的环境中，金融机构为实现经营目标不断地开拓市场、调整结构，即不断地进行着金融创新；而金融管理当局为维护金融体系的稳定，保护存款人与投资者的权益又在日益加强监督与管理，金融创新与金融监管作为一个矛盾关系中的两极力量，相互影响，相互作用、相互促进，构成了金融创新与金融监管的辩证关系。     

中国金融监管体制现状与改革建议

金融监管是国家法律授权的部门(往往授予中央银行或者特定的金融监管当局),为了维护金融机构的安全和信誉,保护银行安全、稳健的运行,维护公平竞争的市场环境,依法对银行实行监管和管理权限的行政行为.一个独立、高效的金融监管体系和一套完整且健全的金融监管制度,对于防范和化解金融风险,保证金融业稳健运行和实现货币政策目标有重要的现实意义. 我国现行金融监管体制的基本特征是分业监管.近年来随着金融全球化、自由化和金融创新的发展迅猛,金融机构开展混业经营已是一种不可逆转的趋势,分业监管体制已显现出明显的不适应,其本身所固有的问题也逐渐显露出来.因此,改革金融监管体制,加强金融监管,防范金融风险,提高监管效率,势在必行.     

我国金融控股公司经营效率研究

本文采用数据包络分析(DEA)方法对我国金融控股公司2019年的经营效率进行测算与分析,发现我国金融控股公司整体实现较好的经营效率,其中民营金控和地方金控的效率低于央企金控,主要受纯技术效率偏低拖累;同时通过Malmquist指数对我国金融控股公司2015~2019年经营效率动态变化进行测算,发现经营效率先降后升、整体呈现上升趋势,这主要得益于专业能力和牌照优势等技术水平的提升。当前金融控股公司应该抓住发展机遇、完善公司治理;金融监管应该鼓励金控行业全面、多样发展,做好风险防范工作。     

美国对外国银行机构和金融控股公司的监管及启示

美国作为市场主导型金融体系的典型代表,经过长期的发展与实践,建立了相对完善的金融监管体系,金融监管法律法规、监管架构、监管方法和监管规则比较成熟和完善。改革开放四十多年来,我国金融发展和金融监管取得了历史性成就。但与美国相比,针对外国金融机构的监管仍待进一步完善,这方面美国对外国银行机构和金融控股公司的监管对我们有借鉴意义。笔者主要梳理了美国对外国银行机构的监管法案,以及对外国金融控股公司的资质监管要求,并在简要回顾我国金融对外开放及监管工作的基础上,就完善我国涉外金融监管提出了工作建议。     

我国金融控股公司的法律监管——对加重责任制度的法律思考

由于金融控股公司的特有属性及存在的道德风险,金融监管当局及时调整监管制度安排,突破传统公司法中的有限责任制度,设立了加重责任制度。文章对金融控股公司和加重责任制度作了简单的概述,具体论述了金融控股公司及其金融子公司存在的道德风险以及对我国金融控股公司加重责任的法律思考。     

开发性金融创新与金融监管

在市场竞争和金融管制的双重制约的环境中,开发性金融机构为实现经营目标不断地开拓市场、调整结构,即不断地进行着金融创新;而金融管理当局为维护金融体系的稳定,保护资产安全与投资者的权益又在日益加强监督与管理。金融创新与金融监管作为一个矛盾关系中的两极力量,相互影响、相     

金融混业经营以及我国选择模式的法律规制

金融混业经营已成为世界金融业的发展趋势,相对于分业经营,它具有效率优势,但同时带来了分业经营所没有的风险。因此,金融混业经营下如何控制风险是一个重要问题,无论是哪种金融混业经营模式都需要进行风险控制。就金融混业经营模式来说,我国可行的选择是金融控股公司。为了防范金融控股公司的风险,我国法律应该对金融混业经营主体(金融控股公司及子公司)在主体资格、主体组织、主体行为和主体责任四个方面进行规制。     

金融控股公司的法制建设

所谓控股公司是指通过控有其他公司的股份从而能够支配被控股公司经营活动的公刮。通常认为，控股公司可分为事业型控股公司和纯粹型控股公司。纯粹型控股公司是母公司没有自己特有的事业领域，而仪仅是一个公司经营战略的决策部门。金融控股公司即是一种纯粹控股公司，足以银行、证券、保险等金融机构为子公司的控股公司。金融混业经营的趋势催生金融控股公司，金融控股公司的发展必将进一步推动混业经营。     

试论金融创新与金融创新风险防范

金融创新是金融机构或金融监管当局为追求微观利益或宏观效益而对其机构设置、业务品种、金融工具、市场结构及制度安排等方面进行的创造性变革和开发活动。它对活跃市场、提高金融效率起到了明显的作用,同时也带来了一系列金融风险,必须认真加以防范。