银行异质性、绿色信贷和银行风险

本文使用我国33家商业银行2007-2018年的样本数据,实证分析了绿色信贷对商业银行风险的影响,并在此基础上进一步讨论银行异质性特征对二者关系的调节作用.研究发现:一是绿色信贷对商业银行的风险具有显著影响,扩展绿色信贷业务规模有助于商业银行降低自身的风险.二是信贷资产质量较差、资产负债率较低以及多元化经营程度高的银行,开展绿色信贷业务能更有效地降低自身风险.三是与全国性股份制商业银行和区域性商业银行相比,国有大型商业银行开展绿色信贷业务具有更明显的风险缓释作用.     

中国上市银行薪酬激励与银行绩效

本文以14家股份制商业银行为样本,从公司治理视角分析上市银行CEO报酬及银行内的报酬差异与银行经营绩效间的关系。研究结果表明,中国上市银行员工薪酬激励与银行绩效有显著的正相关关系;缩小银行高管薪酬和员工薪酬差异对银行绩效有显著的正相关影响;股权激励对上市银行绩效的影响并不显著;银行高管内部薪酬差异却存在锦标赛竞争机制,即银行高管间适当的薪酬差异可以提升银行绩效。因此,改变目前中国上市银行报酬—绩效契约是今后的金融业改革中需要解决的重要问题。     

村镇银行社会网络对经营绩效影响实证研究

村镇银行是为增加农村金融供给、填补空白和引入竞争解决现有农村地区金融服务缺位问题而在农村设立的金融机构。本文通过村镇银行社会网络对经营绩效影响的实证研究,结果表明:社会网络对隐性知识共享具有显著的正向影响;隐性知识共享对核心竞争能力培育具有显著的正向影响;核心竞争能力对于村镇银行经营绩效具有正向影响。隐性知识共享在社会网络与核心竞争能力之间承担完全中介的作用,而核心竞争能力在隐性知识共享与村镇银行经营绩效之间承担着部分中介的作用。     

中国商业银行治理机制有效性的实证分析

本文利用全国52家商业银行2007年和2008年的年报作为数据来源,对我国商业银行的公司治理机制及其有效性进行了实证分析.研究发现,集中型股权结构显著地降低了银行绩效ROA、ROE,增加了银行的风险,但对EVA没有显著影响.职工监事数量的增加明显提高银行绩效,降低风险,提高了银行效率.大股东的国有性质对ROA和ROE产生了正向影响,但董事会规模有负向影响,独立董事制度对银行绩效没有显著影响,但显著地降低了银行的风险.     

中国上市银行公司治理对其绩效影响的实证研究

商业银行的重要地位和行业特殊性要求加强银行公司治理,提升银行经营业绩。本文利用我国十家上市银行201至—2012年三年间的数据,对银行公司治理和绩效间的关系进行实证研究,发现监事会的规模和独立董事比率对于上市银行的不良贷款率有很显著的抑制作用,而股权结构因素对银行绩效的影响并不显著。     

政府监管及银行规模对商业银行风险行为的影响

08年爆发的全球金融危机,本质上是银行危机。为此,研究哪些因素对商业银行风险行为产生显著影响具有十分重大的意义。本文在前人研究的基础上,对中国银行业市场进行了相关考察研究,以超额资本充足率和法定存款准备金率为政府监管度量指标,结合商业银行自身规模,以中国9家上市银行2008年3月-2012年9月期间的季度数据为研究样本,实证研究了政府监管和银行规模对中国商业银行风险行为的影响。研究表明：银行规模和法定存款准备金对中国商业银行风险行为产生显著负向影响,超额资本充足率对银行对抗风险具有显著的正向影响。     

我国商业银行多元化经营绩效分析

本文引入衡量企业经营多元化程度的Entropy指标并运用面板数据的分析方法来研究商业银行多元化经营对于绩效的影响.研究发现,我国商业银行多元化经营对绩效产生了正向的影响,但系数较小.对于规模较大的国有商业银行来说多元化的积极影响较大,而对于股份制银行来说,多元化经营有可能产生负效应.我国商业银行应当结合自身实际情况实施多元化经营战略     

我国上市银行公司治理与内部控制关系的实证研究

商业银行良好的公司治理对于我国金融系统的稳定具有十分重大的作用。本文选取2010-2012年我国16家上市银行的数据对银行公司治理机制与内部控制的关系进行了实证研究。结果发现,内部控制绩效与独立董事比例、董事会专门委员会数量和第二到第五大股东的持股比例之间呈负相关,并且都是显著的。而董事会规模、监事会规模、外部监事比例和第一大股东的持股比例并没有对银行内部控制产生显著影响。此外,大股东的国有性质有利于银行的风险控制。     

中国商业银行收入结构多元化对银行风险的影响

不同于以往文献专注于收入结构与银行绩效关系的研究,本文基于资产组合理论关于多元化组合可以分散风险的观点,对我国商业银行收入结构多元化与银行风险变化之间的关系进行研究。首先利用14家商业银行12年的数据建立面板数据模型,分析非利息收入占比提高对银行风险的影响。在此基础上,再根据资产组合理论对银行风险进行进一步的分解,试图更深一步探讨收入结构多元化与银行风险变化之间的关系。结果表明,中国商业银行收入结构多元化与银行风险间的关系并不显著,银行风险的降低主要归因于利息收入波动风险减小,而随着非利息收入占比的提高,非利息收入波动风险反而增加,对总风险的贡献值增加。基于本文的实证结果,在银行风险控制方面对中国商业银行收入结构转型提出了有益的建议。     

业务多元化对商业银行系统性风险的影响——基于系统性风险分解视角

以2007—2021年我国A股上市的28家商业银行作为样本，基于系统性风险分解视角，实证检验了业务多元化对商业银行系统性风险的影响。实证结果表明，商业银行业务多元化与个体风险存在正“U”形的非线性关系，与关联性风险存在负相关关系，与银行系统性风险存在正“U”形的非线性关系。进一步研究发现，银行规模对业务多元化与银行系统性风险之间的非线性关系有显著的正向调节作用。     

税收征管效率研究综述与内涵辨析

税收征管效率衡量的是税收征管投入与产出之间的关系.税收征管的投入是税收成本,衡量指标是税收成本收入率(包括征税成本收入率和纳税成本收入率);税收征管的产出是税收征管的有效性,即通过税收征管过程保证纳税义务人依法纳税目标实现的程度,其最终衡量指标是纳税遵从度或税收征收率,中间衡量指标包括税务登记率、纳税申报率、申报准确率和税款入库率.在纳税遵从度(税收征收率)一定的前提下,税收成本收入率越低,税收征管效率越高;或者在税收成本收入率一定的前提下,纳税遵从度(税收征收率)越高,税收征管效率也就越高.税收征管效率的评价指标是税收征管效率指数,税收征管效率的高低,主要受经济税源因素、税收制度因素和税收征管因素的影响.     

基于三方演化博弈视角的中小投资者权益保护研究

在我国证券市场的不断发展中,中小投资者一直处于弱势地位,上市公司侵害中小投资者权益的事件时有发生。本文从演化博弈的视角分析中小投资者权益保护的问题,构建由上市公司、中小投资者和监管部门构成的三方演化博弈模型,运用复制动态方程以及Matlab仿真分析,对中小投资者权益保护问题进行研究。研究结果表明:(1)博弈中任何一方的策略选择都会影响其余两方的策略选择,同时也会受到另外两方策略选择的影响;(2)在一定条件,三方演化博弈模型存在三个演化稳定策略;(3)资本市场监管制度的完善程度对演化博弈参与主体特别是上市公司的策略选择有着重要的影响;(4)监管部门对上市公司的侵害行为收取的罚金水平对上市公司的行为选择具有重要的影响。     

中小企业金融支持模式探讨与现实思考

中小企业的发展日益受到各界关注,关于扶持中小企业发展的各种政策建议纷纷出台,产生了不同的金融支持模式.在政策性金融的概念下把中小企业金融支持模式,分为主从模式和平行模式,但在具体支持手段上却有较大的一致性.     

“新国九条”基本原则的解读与思考

中国资本市场改革与发展要处理好四大基本关系,如果这四大关系处理好,资本市场就能够发展与繁荣,中国股市就能够走出长期低迷的困境。否则,再好的制度安排都无法实施     

监管监管者的理论基础及主要机制研究

本文对信息不对称条件下监管监管者的理论基础及主要机制进行了文献梳理和初步研究。首先从信息不对称条件下的委托代理问题等三个方面综述了监管监管者的理论基础,并分别分析监管监管者的六个主要机制,最后,提出区分事前、事中和事后三个阶段并且有机结合的整体机制设计。     

应用“互联网+”和“大数据×”促进减税降费落地生效的思考

"十三五"期间,党中央立足经济社会发展全局出台了一系列减税降费政策措施,有效减轻了广大企业和居民的税费负担。站在落实党中央决策部署的政治高度做好减税降费工作,更好发挥减税降费推动供给侧结构性改革、促进经济增长和结构优化的作用,需要用好"互联网+"和"大数据×",充分发挥技术优势,努力挖掘大数据价值,实现政策服务精准有感、政策享受高效便捷、政策效应最优释放。     

"非典"疫情对行业的影响及应对措施的研究报告

为积极应对“非典”疫情对行业带来的压力和冲击,在部领导的亲切关怀和直接指导下,近一段时间以来,中注协和各地方协会在积极指导行业做好防治“非典”工作的同时,密切关注、调查和研究“非典”疫情对行业的影响,并广泛听取了执业机构的意见和建议。现将“非典”疫情对行业的影响及应对措施的研究结果报告如下:“非典”疫情对行业的影响这次“非典”疫情对行业的影响主要表现为:疫情高峰期的执业活动受限,业务量和业务收入下滑;少数执业机构出现暂时的财务困难;5、6月份的培训工作受到影响,年度后续教育课时完成难度大;资格考试考前组织工作…     

疫情冲击下财税扶持政策的有效性研究——基于政策类型与中小微企业经营状况的分析

本文首先系统梳理了疫情期间中国财税扶持政策的类型、内容及其有效性.然后根据中国企业创新创业调查数据(ESIEC),采用固定效应模型、倾向得分匹配及工具变量等方法,对疫情冲击下我国财税扶持政策对中小微企业生存状况的影响进行实证检验.结果 显示,税收优惠政策和稳岗政策分别使企业正常经营的概率显著提高约4.6和3.9个百分点,而金融支持和租金减免的政策效应不显著.该结论通过了一系列稳健性检验,且进一步分析表明政策效应主要集中在劳动密集型企业.本文从持续稳定实施税收优惠政策、创新中小微企业金融支持、创造良好营商环境等方面提出相应政策建议.     

Bankers on the board and the debt ratio of firms

We investigate the impact that bankers on the board have upon a firm's debt ratio, debt to total capital, 1 year subsequent to their appointment. We find that the presence of lending bankers on a firm's board negatively affects the debt ratio, while the impact of non-lending bankers varies with the firm's probability of financial distress. The results suggest that non-lending bankers provide expertise and certification for distressed firms while exercising a monitoring role for non-distressed firms. In contrast, the results suggest that lenders on the board exercise a monitoring role independent of the firm's financial distress. When combined with established findings in the literature, we conclude that there may be two ways to avoid conflict between a board-appointed banker's fiduciary responsibility and the interests of her bank. When the potential for conflict is high, lenders may forgo board positions, while non-lending bankers may merely alter their role on the board.