我国上市银行的产权性质、经济利益与审计质量

以2001年至2010年期间的A股上市银行为研究样本,检验不同产权性质的上市银行支付给审计师的经济利益对审计质量的影响。研究发现,上市银行支付给审计师的经济利益越大,与非政府控制的上市银行相比较,政府控制的上市银行的盈余管理水平更高;审计师为非政府控制的上市银行提供业务情形中,审计质量并未随着客户支付的经济利益的增加而降低,在为政府控制的上市银行提供业务情形中,过高的经济利益促使审计师默许客户的盈余管理行为,导致审计质量遭受损害,这在一定程度上说明,并非在所有情况下,审计质量都会随着经济利益的增加而受损。     

内部控制审计质量与盈余管理

本文以2013年中国沪、深两市A股主板市场非金融类上市公司为研究对象,从公司内部控制和审计质量两个方面,探讨它们二者对盈余管理的作用机制,并进一步的分析这两种治理机制在对盈余管理进行作用时相互的关系。研究表明：首先,有效、健全的内部控制与外部审计行为均能对公司的盈余管理行为起到抑制作用,其次,内部控制与审计质量在抑制公司的盈余管理方面不存在互补关系,即公司高质量的内部控制,反而无助于审计师发挥对盈余管理的治理作用。     

上市公司盈余管理与审计质量的相关分析

上市公司是否花钱买盈余管理?审计师是否被收买?这是评价审计质量不可回避和最基本的问题。本文运用博弈模型分析上市公司在盈余管理高和低两种情况下，审计师是否被收买，进而通过对2002年披露年报审计费用的深沪295家上市公司运用多元回归方法进行实证检验，证明了博弈分析的结论，即审计师必然被盈余管理高的上市公司收买，而盈余管理低的上市公司不收买审计师。最后提出了相应的政策建议。     

机构投资者对审计质量的影响研究

本文利用2010年A股上市公司的财务数据对机构投资者持股是否影响审计质量进行实证研究。结果显示:机构投资者持股增加提高了审计质量。机构投资者的加入加强了审计师对上市公司的盈余管理的约束,公司可操纵盈余整体下降,审计师出具非标准审计意见的倾向性加强。     

商业银行对贷款业务内部控制的构建

我国商业银行改革要点是健全内部控制,而贷款业务是商业银行的核心业务。为避免或减少贷款风险,提高贷款经济利益,银行不仅要掌握贷款风险管理的技术方法,同时也需要加强贷款过程的内部控制,通过建立和健全银行内部贷款管理制度,防范贷款风险的发生。     

商业银行对贷款业务内部控制的构建

我国商业银行改革要点是健全内部控制,而贷款业务是商业银行的核心业务.为避免或减少贷款风险,提高贷款经济利益,银行不仅要掌握贷款风险管理的技术方法,同时也需要加强贷款过程的内部控制,通过建立和健全银行内部贷款管理制度,防范贷款风险的发生.     

商业银行对贷款业务内部控制的构建

我国商业银行改革要点是健全内部控制，而贷款业务是商业银行的核心业务。为避免或减少贷款风险，提高贷款经济利益，银行不仅要掌握贷款风险管理的技术方法，同时也需要加强贷款过程的内部控制，通过建立和健全银行内部贷款管理制度，防范贷款风险的发生。     

我国上市公司盈余管理与审计意见的实证研究

审计意见反映了审计师执业过程的独立性及对财务报表公允性和合法性的评价。上市公司盈余管理的程度在一定程度上影响了审计风险，进而影响审计意见和审计质量。本文以2005年深沪股市上市公司为样本，从非经营性收益的角度就盈余管理对审计意见的影响进行了实证研究，得出审计意见在一定程度上与盈余管理正相关。     

浅析T银行安徽分行信贷风险控制制度

信息技术的快速发展与全球经济一体化进程的加快,在给商业银行提供良好发展机遇的同时,也给其带来了日益严重的金融风险。作为银行最主要资产的信贷资产,其风险控制是商业银行风险管理的核心环节,信贷风险管理与控制的质量在一定程度上直接影响着商业银行的经营发展以及效益。本文以T银行安徽分行为对象,研究其信贷业务风险控制问题,希望能对该银行加强信贷业务风险控制提供参考。     

对我国上市商业银行内部控制问题的研究

随着欧债危机的蔓延,我国上市商业银行面临的挑战正逐渐加大,我国政府和相关监管部门应不断加强对上市商业银行内部控制的监督,使其满足更高的内部控制要求。商业银行的内部控制是使其规范运行和持续发展的制度保证,也是商业银行的各项业务活动正常运转的基石。该文以我国上市商业银行的内部控制问题为研究对象,首先介绍了与上市商业银行内部控制相关的理论,然后分析了我国上市商业银行在内部控制方面存在的不足,最后,为改善银行的内部控制提出了一些建议。     

Auditor Experiences,Accounting Firm Size,and Client Ownership

This study investigates whether accounting firms match the experience level of individual auditors with the risk level of clients in order to control audit risk. We find that accounting firms tend to assign more experienced auditors to non-state-owned clients that typically have higher tendency to engage in earnings management. Such an assignment pattern is more pronounced for non-Big 4 accounting firms. Further analysis suggests that auditors＇ experience helps reduce clients＇ earnings management level, proxied by abnormal accruals, and thus improves the audit quality. This study enriches the literature on the allocation of human resources and the risk control mechanism in the audit services industry, which has been seldom explored in prior studies.     

客户重要性与审计质量：基于投资者保护视角

本文探讨投资者保护条款的完善与执行、客户重要性与审计质量之间的关系,利用我国证券市场2003~2005年的数据研究发现：（1）客户重要性对审计质量并没有产生负面影响,事务所审计质量普遍有所提高;（2）随着法律责任的加重,法律保护条款的完善与盈余管理空间显著负相关,然而法律执行越严的省区,上市公司的盈余管理却越强烈,这表明中国证券市场出现了法律条款的完善与执行逆向起作用的＂背驰效应＂;（3）审计师对盈余管理方向的关注与国外文献的发现不一致,审计师能够关注重要客户操纵盈余减少的行为,但却无法控制重要客户操纵盈余增加的行为;（4）相对于规模较小的事务所而言,投资者保护条款的完善对规模较大的事务所提高审计质量具有更明显的促进作用。     

Do firms manipulate earnings after winning public-private partnership bids? Evidence from China

We examine whether firms manipulate their reported earnings after winning investment project bids. China's adoption of the public-private partnership (PPP) provides a unique setting for our analysis. Using the PPP announcements to identify the firms participating in PPP projects, we find that firms conduct both accrual-based and real earnings management after PPP participation. Our findings survive difference-in-differences design with different matching methods. We document that PPP-participating firms have strong incentives to manipulate earnings because of abnormal administrative expenditure and greater short-term performance pressure than non-PPP-participating firms. The auditors respond by charging higher audit fees due to the increased risk. Moreover, government subsidies relieve performance pressure and decrease the likelihood of earnings management among PPP-participating firms. Overall, this study documents the unintended consequences of PPP participation.     

职业声誉、信息质量与信息吸收效率

中国的审计市场正处于发展阶段,存在大量声誉差异较大的审计事务所,这为研究声誉机制如何为企业带来价值提供了特殊的制度环境。从证券分析师视角出发,以"四大"作为高职业声誉事务所的代表,研究结果发现:聘用"四大"审计的企业,分析师预测精确度较高,预测分歧度较低。这表明聘用高职业声誉的事务所能够提供更高质量的信息,降低了投资者对企业内部价值相关信息的分歧,提高了市场对信息的吸收效率。上述结果为研究声誉在证券市场中的作用机制提供了新的证据。     

诉讼风险、审计师选择与盈余质量

本文分析诉讼风险对企业审计师选择决策的影响及其经济后果.检验发现,面临更高诉讼风险的企业,选择高质量审计师的概率越低.同时,高诉讼风险企业披露的盈余信息质量显著更差.但是,如果高诉讼风险企业选择了高质量审计师,那么诉讼风险对盈余质量不再具有显著影响.这表明,高质量审计师能有效缓解诉讼风险对盈余质量的消极效应,提升高诉讼企业的信息披露质量.上述结论为诉讼风险的经济后果提供了新的解释,也进一步丰富和拓展了有关审计师选择决策影响因素的研究.     

Busy Auditors,Ethical Behavior,and Discretionary Accruals Quality in Malaysia

The required professional and ethical pronouncements of accountants mean that auditors need to be competent and exercise due care and skill in the performance of their audits. In this study, we examine what happens when auditors take on more clients than they should, thus raising doubts about their ability to maintain competence and audit quality. Using 2803 observations of Malaysian companies from 2010 to 2013, we find that auditors with multiple clients are associated with lower earnings quality, proxied by total accruals and discretionary accruals. Our results demonstrate that associating client firms’ reported discretionary accruals with individual auditors, rather than their firms or offices, is important in determining audit quality. Moreover, we demonstrate that the disclosure of auditors’ signatures on their reports is useful for assessing auditor quality at the individual level, thus contributing to the debate on the usefulness of having auditor identities on reports.     

银行利润对经济增长影响的实证分析——基于中美两国数据的对比

随着中国利率市场化改革的深化,银行拥有更多的经营自主权,但银行在信贷市场中所处的垄断地位却没有随着利率市场化改革而相应改变。运用VECM模型对中国12家上市银行及同时期美国商业银行的利润增长对经济发展的影响进行了实证研究,结果表明美国的银行利润增长显著促进了经济发展。相比之下,中国银行利润增长对经济发展的长期影响并不显著,而四大国有银行利润增长对经济发展有显著的阻碍作用,非国有银行利润增长则对经济发展有显著的促进作用。四大国有银行在信贷市场中的垄断地位导致其对经济发展产生阻碍,这意味着中国利率市场化改革及资本市场改革仍不彻底。因此,应鼓励非国有股份制银行发展,并进一步深化利率市场化改革及资本市场改革。     

Is There a Trade-Off Between Accrual-Based and Real Earnings Management Activities in the Presence of (fe) Male Auditors?

Journal of Business Ethics - Prior research suggests that the presence of high-quality auditors (i.e. proxied by audit firm characteristics) constrains accrual-based earnings management, but it...     

关键审计事项准则实施能提高分析师预测准确性吗?

我国于2016年12月批准印发了《在审计报告中沟通关键审计事项》准则,主要初衷是促使审计师披露更多公司个性化信息和审计过程信息,试图同时解决审计报告信息含量不足和财务报告信息过载带给使用者的困扰。为了反映实施该准则的效果,本文以中国2015-2017年沪深A股上市公司为样本,实证检验关键审计事项准则实施与分析师预测准确性的关系,并分别检验盈余管理和盈余透明度对两者关系的调节作用。研究发现,关键审计事项准则实施使得分析师预测准确性显著提高,上述关系在盈余管理程度高、盈余透明度低的公司更加明显;关键审计事项文本可读性越高的公司以及披露越多收入确认事项和资产减值事项的公司,分析师的预测准确性越高。     

Multinational Corporate Power,Influence and Responsibility in Global Supply Chains

This study examines the influence of underwriter–auditor relationship (UAR) on pre-initial public offering (IPO) earnings management. Using a sample of Chinese to-be-listed firms, we find that a close UAR, as reflected in repeated collaborations between an underwriter and an audit firm in IPOs, is positively associated with pre-IPO earnings management. This association is more pronounced for firms with politically connected auditors/underwriters, firms with less reputable auditors/underwriters, firms located in provinces with weak legal environment, firms to-be-listed on boards with lax listing requirements, and firms whose auditors are with low industry specialization, and legal liability exposures. We provide further evidence that UAR is associated with greater likelihood of irregular activities in post-IPO period and poorer post-IPO financial performance. To the extent that we control for alternative explanations and potential endogeneity, our results suggest that the collusion incentive is likely to drive repeated collaborations between underwriters and auditors in the Chinese IPO market. Our findings provide interesting implications for auditors, investors, and regulators seeking to understand the Chinese IPO market.