内部控制、政府控制与财务报表重述

近年来,财务报表重述一直受到学术界和监管部门的广泛关注(GA0,2002,2003)。本文利用2007-2009年我国上市公司的数据研究了内部控制对财务重述的治理作用。研究发现:内部控制质量与财务重述显著负相关,内部控制质量越高,越不容易发生财务重述行为,表明内部控制是公司治理财务重述行为的有效措施之一;非政府控制公司的内部控制对财务报表重述具有治理作用,而政府控制公司的内部控制则没有这种治理作用。这可能表明政府控制公司的内部控制"摆设性"更强。     

政治关联、高管薪酬与内部控制有效性——基于房地产上市公司的经验数据

近年来,高管薪酬、内部控制问题一直是社会各方关注的热点,选取沪深两市房地产上市公司2010—2014年的非平衡面板数据,研究了政治关联、高管薪酬与内部控制有效性水平之间的关系,结果表明:第一,相对于非政治关联房地产企业,存在政治关联的企业其内部控制有效性水平显著高一些;第二,房地产企业高管薪酬对其内部控制有效性起着显著的正向影响;第三,政治关联对内部控制有效性的影响随着高管薪酬的不同而有所变化,高管薪酬越高,政治关联对内部控制有效性的正向影响越大,即高管薪酬在政治关联对内部控制有效性的积极影响中起着正向调节效应。     

内部控制与财务重述——基于制度变迁理论的经验证据

本文借鉴制度变迁的基本理论,从动态视角（2001—2011）研究内部控制对财务重述的治理作用。研究发现：相对于诱致性变迁,强制性内部控制制度变迁更有助于抑制上市公司财务重述行为的发生;在强制性制度变迁阶段,随着政府强制力的增强,内部控制对财务重述的抑制作用更明显。     

内部控制、环境绩效与高管薪酬业绩敏感性

在环境规制日益严格、环境治理好坏影响企业可持续发展的情况下,企业制定高管薪酬契约时不仅要考虑财务绩效,也需将环境绩效纳入考核范畴。选取2013-2017年沪深两市A股重污染行业上市公司为样本,检验高管薪酬与环境绩效、财务绩效的敏感性,以及内部控制在其中的调节作用。研究发现:内部控制强的企业环境绩效显著优于内部控制弱的企业;内部控制可以强化高管薪酬与财务绩效的敏感性;内部控制弱的企业环境绩效提升会降低高管薪酬,而内部控制强的企业不存在这种现象。建议政府通过奖励与惩罚双重机制,督促企业保护环境;企业加强内部控制,合理激励高管;高管增强环保意识,辅助企业实现绿色经营,三方协力提升企业环境绩效。     

普通职工薪酬对企业财务违规的影响及情境因素作用机制——基于2009—2019年沪深A股上市公司面板数据的分析

作为企业重要的利益相关方，普通职工在各种财务违规中常常扮演着重要的角色，而企业的薪酬水平影响着普通职工的行为。文章基于2009-2019年沪深A股上市公司的经验证据，通过Logistic回归模型探究了普通职工薪酬与上市公司财务违规倾向的关系，并进一步实证检验了退市压力以及内部控制质量对这两者关系的影响。研究发现：普通职工薪酬的增长能够显著抑制财务违规；当企业面临退市压力时，该抑制作用会被削弱；而当企业内部控制质量较高时，这种抑制作用则更显著。     

ESG表现与财务重述北大核心

ESG作为重要的发展战略,其表现是实现“双碳”目标与推动社会可持续发展的关键影响因素,逐渐成为社会各界的热门话题。以2014~2021年我国沪深A股上市公司作为研究对象,检验ESG表现与财务重述之间的关系。研究发现,ESG表现对财务重述具有抑制作用,该影响在股权集中度较高的企业中更加明显。进一步研究发现,ESG表现通过减少高管应计盈余管理和真实盈余管理行为,进而减少企业财务重述,并且机构投资者持股能够显著提升ESG表现对财务重述的抑制作用。研究结果对促进企业提升ESG表现,推动上市公司绿色、稳定、可持续高质量发展具有一定的参考价值。     

高管薪酬、高管权利与内部控制质量关系研究——来自建筑业和房地产业A股上市公司的数据

本文从高管薪酬和高管权利出发,分析了高管层激励对内部控制质量的影响。研究发现：高管薪酬与经营业绩,财务报告质量显著正相关,与法律法规的遵循呈负相关;高管权利与经营业绩显著负相关、与财务报告质量显著正相关,与法律法规的遵循负相关。不同行业高管薪酬、高管权利与内部控制质量的关系不同。     

“重奖轻罚”能推动企业创新吗？——基于内部控制与内部治理调节作用的视角

以2007—2017年A股上市公司为样本，检验高管薪酬粘性对企业创新投资的影响以及内部控制与内部治理对该影响的调节作用。研究发现：高管业绩薪酬中的粘性特征可以推动企业的创新投资；高质量的内部控制与内部治理均能强化高管薪酬粘性对高管创新决策行为的激励功能。进一步研究发现：内部控制在内容上包含内部治理，内部控制能通过内部治理中介来实现其部分调节作用；高管薪酬粘性不完全是一项有意的契约设计，若企业的高管薪酬粘性是因内部人控制和信息不对称问题所引起的，它将丧失对高管行为的激励功能，无法有效地推动企业的创新投资活动。     

高管薪酬激励、内部控制有效性与公司业绩——来自沪深A股上市公司的经验证据

采用2010—2014年沪深A股非金融保险类上市公司的数据对上市公司高管薪酬激励、内部控制有效性与公司业绩的关系进行实证检验,研究结果显示：高管薪酬激励程度越高,内部控制有效性越好;内部控制有效性、高管薪酬激励与公司业绩都存在显著的正相关关系;内部控制有效性是高管激励程度对公司业绩影响的中介变量,三者之间存在显著的局部中介效应,以控股权不同进行分组检验也证明了这一效应的存在。因此,上市公司在制定高管薪酬激励计划时应当考虑内部控制对薪酬激励效果的影响,为达到激励高管进而提升公司业绩的目的,需要建立与高管薪酬激励相配套的机制,完善上市公司内部控制制度。     

上市央企财务业绩差异性、高管权力与薪酬分配

针对上市央企高管权力与薪酬分配进行了实证分析,在静态视角考察下,研究发现高管权力能够有效提升自身薪酬水平,对普通员工薪酬水平的作用则不明显,进而拉大了企业的内部薪酬差距。在此基础上,从企业财务业绩变化的动态视角出发,发现企业财务业绩水平在高管权力与高管薪酬水平和内部薪酬差距关系中起到正向调节作用。具体的调节作用机理为在企业财务业绩水平较低时,基于责任压力的高管权力与高管薪酬水平和内部薪酬差距的关系并不明显,但在企业财务业绩上升后,对高管监管的疏漏导致高管能利用自身权力迅速获取额外收益,并导致内部薪酬差距扩大,财务业绩上升成为高管发挥自身权力以获取利益的"跳板"。     

会计信息有效性、高管薪酬溢价与企业财务违规

本文以2012—2018年沪深A股民营上市企业为样本,对会计信息有效性、高管薪酬溢价与财务违规三者关系进行实证检验,并进一步探讨会计信息有效性在高管薪酬溢价与财务违规关系的调节效应.经研究发现:民营上市企业中,高管薪酬溢价与财务违规显著正相关;会计信息有效性与财务违规显著负相关;进一步发现会计信息有效性显著削弱高管薪酬溢价与财务违规之间的相关程度.本文的研究可以为治理民营上市企业财务违规乱象提供有益借鉴与参考.     

连锁高管与公司盈余管理行为的传染效应——来自中国上市公司的证据

本文以2003—2009年发生过财务重述的A股上市公司及于其拥有连锁高管的公司为样本。研究盈余管理行为在连锁高管网络中是否具有传染效应。研究表明，财务重述公司处于“传染期”的连锁高管数目越多，其盈余管理行为越有可能通过连锁高管网络进行传染。同时还发现，在与重述企业连锁的非重述企业的连锁高管网络容易被“污染”，产生“劣币驱逐良币”效应，不良会计行为更容易在连锁高管网络间传播；当连锁高管是独立董事和监事会成员时，会提高盈余管理行为通过连锁高管网络进l彳亍传染的可能性。     

CFO兼任审计委员会委员影响财务重述吗？

审计委员会和CFO处于监督和被监督的地位，然而鲜有文献对CFO兼任审计委员会委员的影响进行深入研究。以2010—2020年全部A股上市公司为研究样本，探究CFO兼任审计委员会委员对财务重述的影响。研究发现，CFO兼任审计委员会委员导致了财务重述的增加，但是会计师事务所规模、审计委员会勤勉度以及内部控制可以削弱CFO兼任对财务重述的影响。进一步研究发现，CFO兼任审计委员会委员年限与财务重述正相关，CFO过度自信在这一正相关关系中发挥部分中介效应。     

内部控制自我评价、财务重述与内部控制审计意见

以2012—2014年沪、深主板披露内部控制审计意见的上市公司为研究对象,运用Logistic模型检验了内部控制审计否定意见类型与内部控制自我评价报告中披露内部控制重大缺陷、财务重述间的关系。结果显示,内部控制自我评价报告中披露内部控制重大缺陷与内部控制审计否定意见类型呈显著正相关关系,财务重述与内部控制审计否定意见类型正相关但不显著。     

董事会治理、高管薪酬对内部控制有效性的影响——来自沪、深两市采掘业上市公司2008～2010年经验数据

本文为研究董事会治理、高管薪酬与内部控制有效性的关系,选取2008～2010年沪深两市采掘业上市公司为样本数据,构建内部控制指数,从董事会治理和高管薪酬两个方面来考察对内部控制有效性的影响。研究发现,董事会治理和高管薪酬对内部控制有效性有一定影响。合理的董事会治理结构是企业增强竞争力和提高经营效率的必要条件,同时高管薪酬在某种程度上也影响着公司内部控制有效性的实现。     

权益性超额薪酬、CEO权力强度与真实盈余管理

基于公司治理角度，以2011—2016年沪深A股上市公司非平衡面板数据为样本，分析了A股上市公司真实盈余管理水平是否受到高管团队权益性超额薪酬的影响以及CEO权力强度和内部控制质量对两者关系的调节作用。研究发现，高管权益性超额薪酬与真实盈余管理呈显著正相关关系，CEO权力强度能够显著加强权益性超额薪酬对于真实盈余管理的正向影响，而高质量的内部控制整体上能够抑制权益性超额薪酬对于真实盈余管理的促进作用。     

金融企业高管薪酬管理研究

次贷危机引发的国际金融危机对全球经济产生了巨大冲击,从而也引发了全球对于金融企业高管薪酬的广泛关注。本文选取1999-2011年上市公司金融企业作为研究样本,对金融企业高管薪酬的影响因素进行实证研究。结果发现：金融企业高管薪酬与企业业绩、企业规模显著正相关,与不良贷款率、独立董事比例、监事会人数负相关;高管薪酬与员工薪酬之间的内部收入差距（相对薪酬）与企业经营业绩正相关关系但不显著,与金融企业资产规模正相关性但不显著,与独立董事比例显著负相关。研究结论对有效实施我国上市公司金融企业高管薪酬管理提供了政策参考。     

内部控制与薪酬差距之间的关系研究

有效的内部控制能够促进薪酬制度发挥激励作用,提高企业价值.以2015-2019我国A股制造业上市公司为样本,基于锦标赛理论和行为理论,实证分析了内部控制对高管-员工之间薪酬差距的影响.研究发现:内部控制质量对上市公司高管—员工薪酬差距具有显著的正向影响,进一步研究发现,随着时间推移,内部控制质量对薪酬差距发挥的作用越来...     

内部控制缺陷及其修复与风险提示信息———基于高管持股调节作用的视角

基于上市公司财务报告中的非财务信息，考察内部控制缺陷及其修复对年报中非财务性的风险提示信息的影响及高管持股在其中的调节作用。研究发现：年报中的风险提示信息随内部控制缺陷数量的增加而增加，高管持股的加入增强了内部控制对风险提示信息可靠性的管控程度，初步显示了高管持股的信息与制度治理效应。进一步研究还发现：风险提示信息年度增量与内部控制缺陷增量显著正相关，与高管持股增量显著负相关，经内生性检验后研究结论仍然成立；内部控制运行的好坏能够通过年报中的非财务信息中得到反映，良好的内部控制抑制了企业的信息风险；高管持股作为一种有效的公司治理机制，能够通过完善内部控制使其在财务报告方面的目标更好地被实现，上市公司不仅要关注内部控制对年报中的非财务信息产生的影响，而且要重视高管持股在内部控制信息风险管制方面发挥的功效。     

央企高管薪酬财务考核指标缺陷改进

本文以我国央企高管薪酬为研究对象,运用调查法,揭示央企高管薪酬财务考核指标的现状及其存在的缺陷,遵循绩效与薪酬管理的一般规律,有效发挥薪酬激励与约束双重作用,扩大财务考核指标在央企高管薪酬考核中的适用对象,将薪酬财务考核指标与央企行政身份高管个人职责挂钩,优化非行政身份高管人员现有薪酬财务考核体系,为央企高管薪酬制度改革提供相关建议。