金融监管中的激励冲突与调整

对于金融监管失灵的原因存在着多种解释.本文的研究表明,当前金融监管安排在信息不对称条件下出现的多层激励冲突是形成监管失灵的主要原因,而不仅仅是金融机构的道德风险或者监管当局的宽容及决策失误所造成的.因而纠正监管失灵的关键是通过监管的透明度建设及相应的制度安排,解决金融监管中多层委托代理中的激励冲突问题,形成金融监管的激励相容机制.     

信息结构与金融监管激励:理论与政策含义

金融监管的设计是为了纠正市场失灵、保护存款人和投资者的利益,然而信息不对称条件下,监管者的目标会偏离这一社会目标,导致监管者提供有效监管的激励不足和监管的低效率.基于这一认识,本文通过建立存款人与监管部门、监管当局与金融机构三方的监管博弈模型,对金融监管中的激励问题进行了分析.结果表明,不同的信息结构决定着不同的监管激励水平,从而直接影响着监管效率和社会福利水平.信息不对称程度愈大,监管激励水平愈低,监管效率也就愈低.中国当前金融监管中的主要问题也正是监管者及金融市场的透明度较低而缺乏监管激励所致.因而我国金融监管改革的关键不在于是否从宏观层面加强或放松金融监管,而在于如何通过监管当局及金融市场的信息透明度建设为微观监管主体提供有效监管的激励.     

金融监管的激励缺失与失灵

目前，关于金融监管的大部分研究成果是建立在假设监管机构与金融机构之间具有完全信息。然而，现实中监管机构与金融机构之间的信息是不对称的，从而造成金融监管的激励缺失与失灵。我们用博弈论的分析框架对此进行论证。     

中国金融监管变革中的协调和效率

金融监管是货币当局对金融业的限制、管理和监督，是政府干预宏观经济的一种方式，作为一种制度安排，它是弥补市场失灵的重要举措。不久前正式挂牌成立的银监会，作为我国金融监管的新机构，是对当前我国金融业分业经营和分业监管模式的重要补充。金融在现代经济中的重要地位决定了金融政策和金融监管的重要性，而随着这次金融改革而产生的保监     

对金融控股公司监管边界的有效性研究

伴随金融控股公司的发展,我国现有金融监管体制的有效性面临挑战.运用新制度经济学的经济学供求理论,剖析金融控股公司发展对金融监管边界的突破,分析金融创新和国际监管标准对我国金融监管制度边界有效性的影响,得出的结论和建议是:金融控股公司模式是现代金融发展的趋势,金融监管制度要顺势而为促其健康发展;通过调整金融监管制度变量,确保金融监管边界对金融控股公司风险的有效覆盖;加强金融监管协调,提高金融监管的运行效率;金融监管制度的安排和创新,要有利于提高我国金融机构国际竞争力的提升.     

我国新型农村金融机构发展中的激励机制分析

2007年以来,我国新型农村金融机构获得了较快发展,但发展速度却慢于银监会的试点计划和三年工作安排进度。究其原因主要是银监会在监管力量不足的情况下采取了过于保守的政策,这项政策大大降低了合格发起人的数量并降低了县域经济主体的参与积极性;地方政府和大中型商业银行的激励不足等。文章认为,应采取建立新型农村金融机构组建特区,增加对大中型商业银行建立新型农村金融机构的激励,建立两级金融监管体制和稳定的农村金融补贴机制等措施,来推动我国新型农村金融机构又好又快地发展。     

农村金融服务可获得性:监管问题与制度创新

发展现代农业,建设社会主义新农村,离不开金融服务的有效支持.金融服务可获得性的实质在于保障农民的金融发展权.而金融监管制度环境在保障金融服务可获得性方面发挥着基础性的作用.我国金融监管制度在监管目标、监管原则、监管方法和监管内容方面给予变革和创新.在监管目标中,应当纳入金融服务的可获得性.为提高金融机构提高金融供给能力,我国应当实施激励监管、分类监管和风险监管的方法.金融监管还需要在市场准入、审慎监管上给予创新,同时离不开经济政策的支持和金融技术法律的保障.     

信用衍生品的信用风险转移对金融稳定性的影响

银行信用风险转移激励与监管当局提高金融稳定性的目标是一致的,监管当局应该通过鼓励金融机构之间的总信用风险转移,使得信用风险转移的收益最大化;研究还发现,随着跨部门之间信用风险转移的出现,为了使得个体激励与提高信用风险管理中金融机构稳定性的社会目标相一致,应该鼓励部门之间的差异化监管。     

湖北省农村中小金融机构监管有效性研究

金融监管是一国金融监管当局通过制定市场准入、业务范围及特定业务管制、风险控制、内部控制、市场退出等法律准则和法律程序,为促进金融体系稳定有效运营、维护经济主体共同利益要求的立法与执法实践。通过政府监督、行业自律、企业内控、社会监督等方式,解决对农村中小金融机构监管缺位、效率不高、成本约束不强等问题,以达到促使农村中小金融机构持续、稳定、安全有效的为县域经济提供服务,防范与化解农村金融市场的系统性风险,优化农村金融市场竞争状况及优化资源配置、促进农村经济发展的目的。通过对湖北省农村中小金融机构监管历史及现状的调查分析,探讨如何加强金融监管的有效性,从而希望为中国的农村中小金融机构监管提供一定的经验与借鉴。     

论有效金融监管

有效金融监管 ,是指能够通过监管使建立金融制度的目的充分实现的金融监管 ,它是有效金融制度的组成部分 ,也是有效金融制度的必要条件。目前 ,我国的金融监管不是一种有效监管 ,而只是一种存在诸多缺陷的权力监管。要使我国金融监管成为一种有效监管 ,必须将目前的权力监管转化为权威监管 ,即监管当局的监管基础要建立在其监管措施具有技术合理性、符合技术指标的内在规定性之上 ,而不是建立在行政权力之上。对金融监管基础、金融监管环境、金融监管体系及手段进行深层次的改革是建立权威监管的必由之路     

激励相容:银行金融创新监管机制构建——理论综述及研究展望

对于本次危机的根源,国内外学者比较一致的观点是,创新过度、监管不足,而中国目前的情况是创新不足、监管过度.本文首先对金融创新与金融监管关系的相关文献进行了回顾,然后总结了激励相客理论的主要思想,并着重分析了银行监管领域中的多层次的委托代理关系.在此基础上,本文将金融创新和银行监管问题置于信息不对称的委托代理分析框架内,从监管者激励约束、资本监管、监督检查、信息披露、存款保险等五个方面进行文献回顾,系统分析了银行金融创新监管机制的激励相容问题,这对于中国银行业在全面开放创新的背景下,如何借鉴危机前后国外银行业创新与监管的经验教训,促进中国银行业创新与监管的激励相容,具有重要的理论及实践意义.     

绿色信贷制度的中外比较研究

从制度内涵、产生背景、所处阶段、实施手段、环境信息机制、管理执行以及监督约束机制等角度对中国与国外实施的绿色信贷制度进行了比较,认为存在一些差异与差距。分析认为,目前中国的政府部门基于环境管理的需要而愿意去推动实施绿色信贷政策,而金融机构与企业的压力和动力明显不足。中国绿色信贷制度的缺陷也导致其实施效果不佳,亟需加以完善。     

制度视角下发展中国家小额贷款运营机制研究——以格莱珉银行为例

传统的信贷配给模型论证了信贷抵押能有效解决道德风险,其结果是将无资产可抵押的穷人排除在金融体系之外。格莱珉银行的无抵押小额贷款通过客户筛选机制、动态激励机制和内在约束机制的设计、剩余索取权与剩余控制权相对称、正规制度与非正规制度的最大兼容,确保穷人98%的还款率。这给抵押难、担保难的中国农村金融提供了借鉴,揭示了穷人诚信的根源在于制度创新。     

跨国银行国际监管的新发展及问题分析

近年来,国际社会在增强跨国银行国际监管共识、扩大国际监管范围、加强对大型金融机构的监管、拓展国际监管模式、提高国际监管标准等方面取得了一些新进展。然而,由于监管主体与客体在行政管辖上不一致、各国监管目标和法规差异大、国际监管组织权威性不足、监管规则落后于金融创新等原因,影响了跨国银行国际监管的实际成效。因此,还需要在增强国际组织的代表性和权威性、完善国际监管规则、鼓励双边和区域合作、反对金融保护主义等方面作进一步探索和努力。     

金融企业激励机制建设的理论基础与现实选择

面对当前金融资金机构对我国金融企业高层次专业人才的竞争，中国金融企业必须高度重视激励机制的建设。本认为，我国金融企业应按照激励要素产生、传导、持续原理，遵循竞争性、公平性、激励性、经济性等原则，设计出既符合国际惯例又适合中国国情的激励机制。     

高校科研经费内部控制制度的财务探讨

高校科研经费管理是高校财务管理的一项重要内容,在高校科研经费增加、来源增多的情况下,一些学校在科研经费管理中出现了制度不健全、职责与权限不明、管理监督力度不够等问题。为了解决这些问题,应从健全制度、明确管理职权、加大日常管理与监督等方面加强科研经费的财务管理,达到提高科研经费的使用效益,确保科研工作健康发展的目的。     

业务运营监管策略互动的动态博弈模型分析和政策建议

对金融企业业务运行的监管是规范金融市场、控制金融风险的一个主要的途径。随着市场化金融监管程度的不断提高,我们有必要研究金融监管机构策略选择和金融企业之间策略选择的相互影响关系,特别是金融企业形成良好的业务运营预期所需要的约束条件。本文试图通过动态博弈模型的建立、分析来研究上述问题,并对金融监管改革时期的策略取向提出建议。     

双重二元结构下化解西部农村融资难的对策——基于演化博弈理论的研究

长期的赶超战略使我国形成了城乡和东西叠加的双重二元结构。本文通过对双二元结构下的政府政策与西部农村金融机构的支农行为进行演化博弈分析,得出如下结论:政府的激励、约束政策以及西部农村金融机构支农的净损失是影响机构支农和政府缩小双重二元结构差距目标实现的决定因素;在实现政府目标的初期,约束政策较激励政策更有效;随着政府目标实现程度的提高,激励政策将发挥更大效用;目前政府实行的单向激励政策作用不大;现阶段政府应该在强化约束政策的同时进一步加大激励政策力度,使西部农村金融机构在积极支农的同时实现可持续发展。     

后金融危机时代我国银行监管的博弈分析

2008年以来的全球金融危机暴露了美国等发达国家在金融监管上的不足,加强金融监管已成为国际社会的共识。在世界各国强有力的干预刺激下,全球经济开始缓慢复苏,新形势下加强银行监管势在必行。在我国,银行业在金融业中一直占主导地位,对商业银行进行合规性监管仍将是现实情况下我国银行监管的重要内容。本文针对我国银行监管现存的问题,建立监管的博弈模型,得出混合战略纳什均衡,并从完善监管的法律体系、规范商业银行信息披露制度、建立监管者的激励约束机制、加强监管的国内国际协调、完善国内银行资本监管制度等方面对我国现行银行监管制度提出了相应的政策建议。     

事业单位财务管理问题及对策分析

事业单位的财务管理是根据国家有关法律、法规、政策、方针和财务制度等的规定,统筹管理事业单位财务,对事业单位资金计划、管理和使用。规范事业单位财务管理,对财务活动进行全过程监督和控制,关系到事业单位各项经济活动的顺利进行,是实现社会主义市场经济的重要保障。