会计稳健性的研究综述

会计稳健性作为财务报告的最重要的特征,在保证财务报告质量上发挥着重要的作用。本文系统的研究了目前对于会计稳健性的研究内容。主要分为目前对于会计稳健性的界定、会计稳健性各种不同度量方法以及优缺点和会计稳健性的治理效应研究,包括对于投资与融资两方面的影响。最后指出了未来研究的方向。     

会计稳健性的研究综述

会计稳健性作为财务报告的最重要的特征,在保证财务报告质量上发挥着重要的作用。本文系统的研究了目前对于会计稳健性的研究内容。主要分为目前对于会计稳健性的界定、会计稳健性各种不同度量方法以及优缺点和会计稳健性的治理效应研究,包括对于投资与融资两方面的影响。最后指出了未来研究的方向。     

会计稳健性的经济后果研究述评

会计稳健性是一项由来已久且备受争议的会计惯例,近年来以FASB为代表的会计准则制定机构对其所持的否定态度引发了学术界针对会计稳健性经济后果的研究热潮。本文在总结述评研究现状的基础上,从研究背景和研究方法等方面探讨未来的研究方向,认为国内外有关会计稳健性经济后果的研究成果主要集中在会计稳健性的融资效用和投资效用两个方面,分别检验了会计稳健性的债务融资效用和权益融资效用,考察了会计稳健性对现有投资项目和未来投资项目的影响,但我国特殊的制度环境为会计稳健性经济后果的研究提供了新的机遇,有助于更为全面地认识会计稳健性在不同经济环境中所发挥的作用,公司层面会计稳健性的计量方法、会计稳健性的投融资效用的形成机理以及会计稳健性与其他公司治理机制在发挥投融资效用时的相互关系都值得深入研究。     

会计稳健性对盈余价值相关性的影响研究——基于公允价值计量的视角

以2001～2008年我国A股上市公司为研究样本,基于公允价值计量全面引入的视角,考察了会计稳健性对盈余价值相关性的影响,实证发现:会计稳健性显著降低了会计盈余的价值相关性,而公允价值计量显著弱化了会计稳健性对于盈余价值相关性的负向影响.研究结果表明,对于我国上市公司而言,稳健的会计政策并不意味着高质量的财务报告信息.公允价值与会计稳健性适度藕合,可以弥补会计稳健性的不足,有利于提高会计信息质量.     

税收政策、股权结构与董事会特征对会计稳健性的影响——基于问卷调查的实证研究

稳健性又称谨慎性,是会计信息质量的一个重要特征。会计稳健性原则是在会计理论与会计实务发展的基础上产生的,普遍应用于企业财务管理过程中。本文从税收政策、股权结构与董事会特征三个方面提出上市公司会计稳健性影响因素的理论假设并构建相关模型,并以问卷调查的方式收集了326家上市公司的相关数据,对我国上市公司跨级稳健性影响因素进行了实证分析。研究显示:上市公司股权结构中管理层持股比例负向影响会计稳健性水平,股权制衡正向影响会计稳健性水平,国有控股负向影响会计稳健性水平;董事会特征中两职分离正向影响会计稳健性水平,董事会规模负向影响会计稳健性水平,独立董事正向影响会计稳健性水平;高税负的税收政策,上市公司会计稳健性水平相对高,低税负的税收政策,上市公司会计稳健性水平相对低。     

利润操纵行为影响会计稳健性吗?——基于季度盈余不同汇总方法的经验证据

本文使用季度盈余的方法研究会计稳健性。以往文献主要使用会计年度(即公历年度)盈余分析我国上市公司的会计稳健性,相对无法有效地分离或控制利润操纵行为对会计稳健性的影响。本文使用不同的方法对季度盈余进行汇总,得到会计年度盈余及其他三种受利润操纵行为影响较弱的年度盈余。研究发现,我国上市公司的会计年度盈余和其他三种年度盈余都表现出了稳健性特征。这一经验证据表明,我国上市公司的报告盈余具有实质意义上的稳健性,利润操纵行为并未影响会计盈余的稳健性。     

关于管理层判断对会计稳健性的替代效应分析

对于企业来说,会计信息是判断企业盈利水平与发展空间的重要标准,会计稳健性越高,才越能推动企业的进一步发展,但会计稳健性也会受到企业管理层判断的影响.本文首先阐述的,就是企业管理层判断对于会计稳健性的影响,并在此基础上探讨企业管理层判断对于会计稳健性的替代效应.     

会计稳健性研究述评

越来越多的研究表明,会计稳健性是财务报告最重要的特征。本文系统地评论了会计稳健性研究的最新内容。第一方面为会计稳健性的不同计量方法及各种计量方法之间存在的关系,第二方面为稳健性起因的最新研究,尤其是契约对企业会计稳健性的影响,第三方面为会计稳健性的经济后果,包括会计稳健性对资本成本的影响以及对企业真实经济活动的影响。文章最后指出了会计稳健性未来研究的方向。     

会计稳健性影响企业财务行为的研究综述

现阶段,会计稳健性如何影响企业财务行为的研究相对缺乏且结论不够统一。本文综述并评价了会计稳健性对企业融资行为、企业投资行为及其他经济活动的影响,并提出了今后进一步研究的方向。     

终极控制股东、金字塔结构与会计稳健性

我国股权大都集中在大股东的手中,终极控制股东普遍采用金字塔股权结构的方式对底层公司实施控制并影响会计稳健性。基于Basu模型,采用2012-2017年深沪两市A股上市公司数据,对终极控制股东产权性质、金字塔股权结构对上市公司会计稳健性进行研究。结果表明：与终极控制股东为非国有的上市公司相比,终极控制股东为国有的上市公司会计稳健性更高;金字塔层级增加导致会计稳健性降低;金字塔层级的增加对于国有控股企业和非国有控股企业会计稳健性的影响存在差异,国有终极控制上市公司的会计稳健性更高。     

儒家文化与会计稳健性北大核心

本文研究了儒家文化对会计稳健性的影响。以2001-2017年中国上市公司为研究样本,用公司特定半径范围内的孔庙(书院)数量作为儒家文化的代理变量,发现儒家文化与会计稳健性显著正相关,表明儒家文化有利于强化会计稳健性。进一步,诉讼风险削弱了儒家文化与会计稳健性间的正相关关系。上述发现在使用儒家文化和会计稳健性的其他代理变量进行敏感性测试后依然稳健。采纳两阶段工具变量法和差分模型控制内生性问题后,主要结论依然成立。进一步测试表明,儒家文化对会计稳健性的积极影响只在非四大会计师事务所审计的企业、管理层持股比例较低的企业和行业竞争激烈的企业中显著。     

货币政策、会计稳健性与企业银行贷款关系初探

<正>会计稳健性是会计实务中确认和计量的一项基本原则,也是最有影响力的原则之一,对传统会计影响历史悠久。自Watts(1933)提出相关研究框架和Basu(1997)构建出会计稳健性的模型之后,出现了大量围绕会计稳健性的度量、产生动因及其经济后果的国外研究文献。近年来国内学者采用中国资本市场数据也证明了会计稳健性的存在及债务契约等对会计稳健性的影响,目前也有少量实证研究文献研究会计稳健性的经济后果。然而,有关会计稳健性的研究,大多都只考虑了微观层面的因素,较少考     

会计稳健性与投资效率理论分析

会计稳健性可以从三个方面影响企业的投资效率,一是稳健性是对信息不对称的应对手段,二是会计稳健性在解决管理层代理冲突方面扮演了重要的角色,三是会计稳健性可以帮助公司吸引外部投资,减低融资成本,本文将沿着这个框架详细分析会计稳健性对企业投资效率的影响。     

会计稳健性与投资效率理论分析

会计稳健性可以从三个方面影响企业的投资效率,一是稳健性是对信息不对称的应对手段,二是会计稳健性在解决管理层代理冲突方面扮演了重要的角色,三是会计稳健性可以帮助公司吸引外部投资,减低融资成本,本文将沿着这个框架详细分析会计稳健性对企业投资效率的影响。     

会计稳健性研究综述

越来越多的研究表明，会计稳健性是财务报告最重要的特征。本文系统地评论了会计稳健性研究的内容，第一方面为会计稳健性的不同定义，第二方面为会计稳健性的三种度量方法，第三方面为契约和诉讼对会计稳健性的影响，第四方面为会计稳健性的经济后果。文章最后指出了会计稳健性未来研究的方向。     

会计稳健性与证券分析师预测——基于我国A股上市公司的实证检验

选取我国2007—2016年沪、深两市A股上市公司为样本,研究了上市公司会计稳健性对证券分析师跟踪数量和预测质量的影响。研究发现,上市公司会计稳健性越高,则对其进行跟踪预测的证券分析师数量越少;上市公司会计稳健性越高,证券分析师预测的分析度、误差及乐观倾向越低。研究结果表明,会计稳健性是影响分析师预测行为的重要因素。研究结论揭示了会计稳健性水平的提高对资本市场的重要意义,丰富了会计稳健性的经济后果研究。     

内部控制、应计盈余管理与会计稳健性

本文从会计稳健性角度出发,实证研究内部控制有效性的经济后果。结果发现,与其他利益主体相比,公司管理层由于直接参与公司经营管理,是公司信息优势一方,同时其与其他利益主体之间的利益冲突是的其有动机和可能性进行盈余管理。而内部控制作为一项内部治理机制,对管理层机会主义行为有一定约束作用,从而有利于会计稳健性水平的提高。本文研究也表明,应计盈余管理对会计稳健性有负向,而内部控制质量的提高则有助于提高会计稳健性水平。     

行业异质性、会计稳健性与农业企业债务融资能力

摘要：本文选取2015－2020年中国A股上市公司为研究对象,分析会计稳健性与企业获取债务融资能力的关系,并研究了农业与非农业企业存在的差异。首先,通过构建双固定效应模型,分析影响企业债务融资能力的因素。其次,模型中加入企业行业类型调节变量来研究农业企业和非农业企业会计信息质量披露程度对债务融资能力的影响。更进一步,本文研究了不同产权性质企业的债务融资能力受会计稳健性影响的差别。结果表明：会计稳健性对于企业债务融资能力具有正向影响,即会计稳健性越高的企业其债务融资能力越强。企业行业类型起到重要的调节作用,与其它类型企业相比,会计稳健性对农业企业的债务融资能力的影响更加显著。相比于国企,民企通过增强会计稳健性对提高债务融资能力的促进作用更大。最后,提出农业企业在选择会计政策时应采取审慎的态度以提高自身的债务融资能力。     

会计稳健性一定降低债券融资成本吗？——来自我国信用债市场的证据

债券市场作为多层次资本市场体系的重要组成,其持续健康发展对于优化市场资源配置功能至关重要。已有文献在研究企业会计信息质量与债务融资成本的关系时,普遍得出会计稳健性可以有效降低债务融资成本的结论。与之不同,本文以2010—2019年我国上市公司在沪深交易所及银行间市场发行的信用债为样本,实证研究发现：债券发行人的会计稳健性越高,其债券发行的信用利差也越高,意味着发债企业的会计稳健性将增加其债券融资成本。进一步研究发现,未来的债券合约重新谈判成本越高,发债企业的会计稳健性对其债券融资成本的不利影响越强,支持了债券合约的重新谈判成本是影响会计稳健性与债券融资成本之间关系的重要因素。上述研究结论深化了学术界对会计稳健性与债务融资成本之间关系的认识,亦为政府监管部门规范债券市场运行以提升会计信息质量在市场资源配置中的作用提供了政策启示。     

公司治理与会计稳健性——基于上市公司的实证研究

会计稳健性是财务报告的一个重要特征和惯例，已成为会计盈余的重要质量特征之一。本文运用basu（1997）模型，将会计稳健性定义为会计报告对坏消息的确认比好消息更及时，探讨了有关公司治理的几个重要因素对会计稳健性的影响。研究发现：在影响会计稳健性的治理因素中，银行借款比例与会计稳健性正相关，国家股比例与会计稳健性负相关，在国家股比例低的分组，会计稳健性较高。发行有B股的企业，会计稳健性与只有A股的企业没有显著差异。研究表明，会计稳健性作为会计报告质量的一种量度，随着会计制度和准则的国际接轨与完善，证券市场监管的加强，取得了一定成效，但是会计准则和会计制度不能保证会计报告的质量，尚需改革国内相关的制度背景，如公司治理、法律实施环境等。