金融控股公司及其在我国的立法制度构想

目前，我国在金融机构或普通工商企业基础上形成的两类“准金融控股公司”，存在无法可依、实业资本与金融资本相互控制、组建随意、监管缺失、经营无序等混乱现象。为此，迫切需要加强金融控股公司的立法，以促进金融控股公司的风险监管，提高金融效益，保障存款人、投资人的合法权益，促进我国的金融改革和提高金融国际竞争力。构建金融控股公司立法制度要从安全、效益和提高竞争力的角度出发，通过构建准入制度，有利于金融控股公司在我国的发展；构建防火墙制度，有利于防范风险的传递；构建监管制度，有利于监管机构加强监管。     

试论我国金融控股公司的法律制度

我国金融控股公司在法律间隙中的生存和发展,已成为我国金融业发展历程中一个特殊的现象。立法的滞后和监管的缺位,使我国金融控股公司的经营与发展缺少必要的法律保障和约束,蕴含了一定的风险。本文认为,从金融业长远发展的角度考虑,我国应对国内金融控股公司的发展持支持态度,应加快我国金融控股公司的立法,从市场准入、业务监管、风险控制和市场退出等方面规范和促进金融控股公司的发展。     

我国金融控股公司监管研究

本文剖析了美、英为代表的两种典型的金融控股公司监管模式,分别总结了两种不同监管模式的优缺点,并结合我国现阶段的国情提出中国近期应偏重仿效美国的伞形监管模式.由人民银行担任伞形监管者,以权力制衡为原则设计人民银行与"三会"的监管职责与权限,并建立"一行三会"之间的协调机制.最后针对存在的问题,提出构建和完善我国金融控股公司监管体系的若干政策建议.主要包括:明确金融控股公司的法律地位;建立我国金融控股公司监管协调制度;建立健全预防性风险监管机制;加强金融控股公司监管的国际合作.     

论我国金融控股公司的监管

随着美国《1999年金融服务现代化法案》的实施,以金融控股公司方式实现混业经营已成为维持分业经营的各国金融业发展的趋势。入世后,在外部竞争和内部金融创新的双重推动下,我国金融业综合经营的趋势逐渐明朗,原有的分业监管体制受到了较大的冲击。加强对金融控股公司的监管,完善金融监管体制尤为必要。本文从完善金融控股公司监管立法、坚持分业监管,分阶段实现功能性综合统一监管,建立、健全预防性风险监管机制、市场监管机制及加强金融控股公司监管的国际合作方面,提出了完善我国金融控股公司监管体制的政策建议。     

金融控股公司存在的风险及控制对策

在世界性的金融一体化进程中,金融控股公司是有代表性的金融体制变革和制度创新的产物,也是我国金融由分业经营向混业经营渐进转变的现实选择。然而金融控股公司在经营过程中也存在着一些特殊的风险,如内部关联交易风险、资本重复计算的风险、结构复杂化带来的管理风险等。为此,要尽快研究相关的约束和监管制度,构建金融控股公司的风险控制体系。     

我国金融控股公司风险及其监管

我国目前实行的是分业经营与分业监管的体制,但是,随着金融业的发展,特别是在面临着银行资产项目过于集中、券商融资渠道不畅、保险资金投资效益低下等问题的情况下,一些金融机构开始以控股的方式扩张业务范围,由此也带来一个紧迫的问题:如何在分业监管体制下对金融控股公司实施有效监管,防范化解其风险。金融控股公司面临的特殊风险金融机构通过并购扩张,实行混业经营,可以增强资本实力,加强货币市场、资本市场与保险市场之间的合作、沟通和融合,促进经济效益和社会总效益的提高。但是,金融控股公司由于内部存在复杂的组织结构和关系网络,…     

我国金融控股公司监管问题浅析

我国目前缺乏对金融控股公司的规范,各种形式的金融控股公司大都游离于监管视野之外,监管模式和监管思路已经产生了明显的滞后。本文着重分析我国金融控股公司发展和监管的现状,并就如何构建我国金融控股公司监管模式、杜绝监管盲区、有效地防范控制金融控股公司带来的风险提出建议。     

金融控股公司风险与控制问题分析

在金融一体化进程中,金融控股公司是有代表性的金融体制变革和制度创新的产物,也是我国金融由分业经营向混业经营渐进转变的现实选择.然而金融控股公司在经营过程中也存在着一些特殊的风险,如内部关联交易风险、资本重复计算的风险、结构复杂化带来的管理风险等.为此要尽快研究相关的约束和监管制度,构建金融控股公司的风险控制体系.     

金融控股公司对附属金融机构责任加重制度研究

金融控股公司对附属金融机构加重责任制度是指金融控股公司的金融子公司未达到金融监管机构规定的资本充足率、财务状况恶化或破产倒闭时,控股公司必须实施金融援助,协助其恢复正常营运。本文从我国金融控股公司的发展情况和监管现状出发,借鉴国际立法经验,探讨加重责任制度对我国相关立法的启示。     

金融控股集团比较优势、特殊风险和监管体制安排

本文借鉴国外金融控股公司的发展经验结合国内有限的案例,对金融控股集团的特殊风险和监管制度安排进行了探讨。本文首先分析了金融控股公司的比较优势,结果表明发展金融控股公司是我国金融业的现实选择。然后对金融控股公司所独有的风险进行了研究,分析结果表明其特殊风险将会给金融监管带来很大的挑战。最后在此基础上提出了对我国金融控股公司的监管制度安排。     

论我国金融控股公司监管的法律问题

随着金融创新的层出不穷,金融体制正在由分业经营走向混业经营,金融控股公司成了这一进程中实现混业经营的重要组织形态。金融控股公司与一般控股公司相比,有其自身的经营优势,但同时也给金融监管带来了新的问题。我国应构建以商业银行为主体的金融控股公司,建立金融控股公司的有效监管制度。金融是现代经济的核心,维护金融安全是国家经济安全的重要组成部分。     

银行并表监管的理论基础和实践难点

并表监管是监管银行控股公司的有效手段,其作为一种金融风险监管工具,在发达市场经济国家已经被应用多年。在目前的分类监管体制下,我国不存在金融控股公司,但现有的一些集团公司与金融控股公司是名异实同。且未被纳入专门的监管。银行并表监管指引将银行集团纳入监管范围,标志着我国金融业向综合经营体制迈出了实质性的一步,为金融控股公司法的制定奠定了基础。但是,在我国现有的分业经营体制下,如何实施并表监管,还有许多难点问题需要解决。     

德国金融集团的监管

德国于2002年实行统一监管,金融监管局依照《欧盟金融集团监管指令》,对金融集团统一监管。德国金融集团监管的制度安排对中国金融控股公司的监管具有一定的启示意义。     

Die Kontrolle der Geschäftsleiter von Versicherungsunternehmen

The law of state supervision of insurance companies stipulates a fit and proper test for directors of insurance undertakings, insurance holding companies, mixed financial holding companies, pension scheme, pension funds and loss assessors. The article addresses the questions how the fit and proper test should be applied and what kind of problems will come up in practical cases.     

论构建财政监督创新机制

针对我国现行财政监督中存在的法律依据欠缺、组织体系不完善、监督方式单一、技术手段落后等弊端,应进行财政监督机制创新--建立健全财政监督法律体系,强化财政监督的法制保障;搭建财政"大监督"框架,加大执法配合力度;采取多重监督方式配合,运用现代信息技术手段,提升财政监督效果.     

《巴塞尔协议Ⅲ》：监管利器还是经济枷锁

《巴塞尔协议Ⅲ》，将金融监管的理念从自由放任转向行政管制，传统的注重效率的监管核心价值观将让位于更加注重安全。作为医治西方银行业过度发展的《巴塞尔协议Ⅲ》，我们应保持理性审慎的态度。我国金融监管当局在修正银行监管规则时，应全面评估其可能对商业银行经营和实体经济带来的负面影响，金融监管的重心应放在国内商业银行风险控制流程和风险管理体系的建构优化和完善方面。     

我国产业投资金融的问题及对策

伴随着资本市场的蓬勃发展,近年来产业投资金融掀起了新的热潮。但客观而言,我国产业投资金融的发展和监管目前还处于探索阶段,其风险管理体制尚不健全。文章结合国内产业投资金融现状,从加强对产业投资金融比例的调控、完善相关法律法规、健全公司治理机制及完善监管协调机制等方面,提出推进国内产业投资金融发展的对策。     

我国上市公司融资方式选择的状况及效应分析

目前,中国上市公司的资本结构的现状呈现负债偏低、股权比例偏高的特征.形成这一特征的原因有外生性的,也有内生性的.由于资本结构的不合理,使得中国上市企业资本结构的效应较差,没有发挥应有的作用.优化中国上市公司的资本结构,应从扩大债务融资比重、规范和发展债券市场、构建风险退出机制、完善财务治理机制等方面入手.     

金融控股公司的反垄断法规制——以银行集中控制为视角

金融控股公司已成为当前各国发展金融行业，提升金融竞争力的主要方式。金融控股公司的集中是竞争效率的反应，但过度集中则会导致竞争者减少，竞争机制的失灵。过去，人们强调金融业的监管问题，但金融危机不仅使人们意识到审慎监管的重要性，也引起了人们对金融反垄断的思考。对金融控股公司集中的反垄断规制应以有效竞争原则为基本理念；在规制的具体规则中，则应考虑相关市场的界定和有效抗辩机制这两个因素。     

武汉担当中部崛起"龙头"的金融对策研究

党中央从统筹区域发展的高度,提出了“中部地区崛起”战略。武汉作为中部地区的特大型城市,担当中部崛起“龙头”既得天时,也有地利,更具人和。银行作为金融部门,支持武汉担当中部崛起“龙头”责无旁贷,其主要措施是:集合金融资源,积极支持武汉实施城市联动战略;加快金融体制创新和业务创新,积极探索和设立基金管理公司,成立中部开发银行和中部发展银行,支持国有商业银行在武汉市进行信贷资产和住房抵押贷款证券化试点,尝试资产管理公司与政府合作处理不良资产,大力发展投资银行业务等;改善金融生态环境,提高信贷政策对产业政策的敏感度和金融资源配置效率,引导金融支持的方向和力度。