物价变动会计与公允价值计量

<正>一、引言国际会计准则理事会(IASB)和美国会计准则委员会(FASB)对公允价值的重视程度越来越大。据统计,75%的现行国际会计准则(IAS)运用了现值和公允价值,美国FASB从1990年12月到2002年10月发表的42份财务会计准则中,70%以上直接涉及公允价值(苏月嫦,2004)。我国2006年颁布的《企业会计准则》也适当引入了公允价值。公允价值的引入在一定程度上抵消了物价上涨和通货膨胀因素的影响。然     

国际会计准则动向与我国银行业执行新会计准则的思考

国际会计准则的新动向(一)修订国际会计准则的背景美国次贷危机发生后,公允价值会计受到置疑和指责。随着危机向国际金融领域的不断扩散,对公允价值的争议也随之传播到了欧洲、日本等经济体和国家中,修改公允价值计量准则的呼声越来越高。在银行业和金融监管界强大压力下,美国财务会计准则委员会(FASB)和国际会计准则理事会(IASB)对原有     

公允价值审计的国际研究与发展

公允价值审计国际研究动态概述2001年10月20日,国际会计师联合会(IFAC)之国际审计实务委员会(IAPC;2002年后更名为国际审计与鉴证准则理事会,IAASB)公布了一份拟议中的国际审计准则(ISA)的征求意见稿《审计公允价值计量和披露》(Auditingfairvaluemeasurementsanddisclosures)。2002年7月,第545号国际审计准则(ISA545)《审计公允价值计量和披露》正式公布,其生效日期为2003年6月30日。这标志着第一份公允价值审计方法的国际化标准开始确立。2002年6月28日,美国注册会计师协会(AICPA)之审计准则委员会(ASB)也发布了一个同名的审…     

价值决定与剩余价值的分配--试论社会主义条件下生产要素参与分配

劳动是决定价值和剩余价值的实体,而多要素是形成价值和剩余价值的因素.在商品的个别价值转化为商品价值(社会价值),商品价值(社会价值)转化为生产价格和国际价格的过程中,既实现剩余价值的生产和在行业内部的重新分配,又完成剩余价值的实现和在行业和国家之间的重新分配.社会主义条件下,依据各种生产要素在价值形成和价值增殖过程中所起的作用进行剩余价值的分配.     

作业会计框架内的内部价值评估模型与绩效管理研究

随着资本市场的发展和公司治理结构的日益完善,市场参与各方在不断寻求有效方法来评估企业价值.近年来经济增加值(EVA)作为新型的企业绩效管理(EPM)工具之一备受关注,但作业会计(AA)与内部价值评估(IVM)等模型却没有得到应有的重视.作业会计是以作业成本法为手段、具备一系列管理功能的信息系统;内部价值评估则是以作业会计提供的信息为基础,对企业内部组织单元价值进行计量的方法体系.在企业EPM实践中,基于IVM建立关键业绩指标体系和绩效考核匡算模型,结合成本管理(ABCM)和AA框架进行实施,具有较强的普适性与实用价值.本文从AA和IVM的应用研究入手,提出IVM与EVA匡算模型的主要差异,研究了绩效管理实践中解决评价与被评价者矛盾、关键业绩指标(KPI)体系次优化等若干原则和问题,并结合企业价值最大化目标构建了绩效管理最佳实践模型.     

公允价值对煤炭企业绩效的影响与对策

<正>一、公允价值内涵公允价值是一种基于市场信息的评价,是市场而不是其它主体对资产或负债价值的认定,具有自身特有的内涵:(1)公平交易。强调"公平交易"是取得公允价值的必要条件。(2)持续经营。公允价值概念中的交易必须本着自愿原则进行,清算等其他非持续经营下的交易价格或强迫交易的价格不是公允价值。     

公允价值计量属性在我国的应用:现实思考与未来抉择

<正>一、公允价值基本问题概述(一)公允价值的内涵公允价值(fairvalue)也称"公平价值"或"公允市价",其概念源于法律。法律意义上的公允价值是指得到公众认可的价值,而经济学中的公允价值是指被市场认可的价值。对于公允价值的定义,不同的国家和机构有着不同的表述。国际会计准则委     

会计环境与会计价值:Gray(1988)理论框架的一项拓展

本文提出股东导向(相对利益相关者导向)与稳定性(相对波动性)两个非Gray(1988)会计价值维度,并理论分析其如何受主要环境因素影响。研究认为:相比个人主义和阳刚之气,集体主义和阴柔之气的社会更易形成利益相关者导向与稳定性价值,且这种价值更易受到权力距离大、不确定性规避程度高的社会的偏好;自由主义政治意识形态和分权型政治组织体制社会更易形成股东导向与波动性价值,且这种价值偏好在市场主导经济体制、普通法与股权型融资系统的社会也更易占主导,而税会合一程度越高,其会计价值越倾向于利益相关者导向与稳定性价值。研究有助于完善Hofstede-Gray的文化-会计价值理论框架,为政策制定者与当前会计准则国际趋同提供参考。     

公允价值与当代会计理论反思

公允价值计量产生的真正根源是物价变动对会计计量的持续冲击。公允价值会计的核心是按照各个报告时点上的现行市价调整账面记录,通过动态反映使账面价值与真实价值始终保持一致,目标是追求真正意义上的真实反映,是"会计的重心是计量"的回归。它与按"目标导向"路径构建的当代会计理论在会计本质(信息系统)、会计目标(决策有用)、会计信息质量特征(相关和可靠)等各个方面是冲突、矛盾的。构建于信息系统论和历史成本原则之上的当代会计理论,与公允价值会计着眼于真实反映的思想相悖。公允价值会计的出现是对传统会计理论的颠覆,因此必须系统反思和重构当代会计理论。     

应计项目、现金流量与会计盈余质量

本文以1999～2010年中国A股上市公司的年报数据为基础,将会计盈余分解为应计项目和现金流量,从3个方面考察了上市公司应计项目、现金流量与会计信息质量的关系:(1)应计项目与现金流量的价值相关性。(2)应计项目和现金流量的持续性。(3)应计项目持续性与价值相关性的关系。研究结果表明:应计项目变化趋势与会计制度变化密切相关;应计项目和现金流量都具有增量价值相关性,现金流量的价值相关性和持续性均大于应计项目;应计项目大小与其持续性的关系呈现明显的倒"U"型关系,充分表明了应计项目的反转特性;应计项目持续性与价值相关性之间存在显著的正相关关系,表明应计项目的价值相关性与持续性一致,能够较好地反映会计信息质量的高低。     

儒家物力论与会计价值取向

正Gray(1988)将H0fstede(1980)的社会价值的四个维度与其所界定的会计价值取向联系起来,构造出两者之间基本的关系模型。本文通过对H0fstede租Bond(1988)提出的东方价值观的分析,即儒家物力论,将其与Gray(1988)的会计价值取向尝试性地进行了关系模型建立。     

公允价值:实践压力与理论解析

全球金融危机引发了公允价值会计的争论,美国财务会计准则委员会(FASB)及国际会计准则理事会(IASB)在公允价值计量上受到指责,公允价值原则的地位受到挑战,公允价值观念上面临着实用主义与理想主义之争。理论上应从公允价值的本原、计量机制、变动特征及评判视角理解公允价值的实质,公允价值会计是财务会计的未来发展方向。     

国内外公允价值的比较与分析

一、公允价值的涵义公允价值是指在非强迫或非清算的交易中双方自愿进行资产(或负债)的买卖(或发生与清偿)的金额。公允价值会计,是指以公允价值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式,其倡导的是会计在对资产、负债以及所有者权益等的计量上要使交易的双方做到公平与公认,即强调计量的真实与公允。采用公允价值能够提高会计信息的有用性。企业面临日益复杂的经济环境,如竞争加剧,风险加大,有些资产和负债的价值已经发生了很大改变。如果仍然采用历史成本计量,就会误导会计信息使用者的决策。而     

会计信息透明度与企业价值——基于生命周期理论的再检验

本文以我国2012-2016年深主板上市公司为样本,研究了企业生命周期对会计信息透明度与公司价值关系的影响。结果发现:(1)不同企业生命周期阶段,会计信息透明度对公司价值影响不同。处于成长期和成熟期时,会计信息透明度对公司价值具有显著的正面影响,处于衰退期时,会计信息透明度对公司价值具有显著的负面影响。并且,会计信息透明度对公司价值的正向影响在成长期阶段最强,在成熟期阶段减弱。(2)会计信息透明度对公司价值的积极影响主要体现在公司会计价值上,对公司市场价值的影响在显著性和稳健性上均较弱。本文的研究为理解会计信息透明度对公司价值的作用提供了一个新的视角,同时在实践中也为公司如何通过提高会计信息透明度来提升公司价值提供了重要的决策参考。     

审计人员职业价值观分析的两个维度:职业特征与价值追求

价值涉及主体和客体两个方面,是客体对主体的效用,价值观即是主体对客体效用的判断标准。职业价值观是主体(从业者)对客体(职业)的价值、目标、意义等的态度和看法。本研究对构成审计人员职业价值观的两个方面——国家审计的职业特征和审计人员的价值追求进行了分析,并对二者如何有机结合形成审计人员价值观的方式进行了探讨。     

公允价值计量与企业价值的相关性研究

本文选择A股市场上的金融类上市公司为研究对象,检验以公允价值计量的金融资产与金融负债与企业价值的相关性,研究表明,公允价值变动损益与企业价值之间相关性不显著,公允价值计量通过资本公积(其他资本公积)影响企业资产负债表进而影响企业价值且呈正相关关系,公允价值计量是顺应经济社会发展的要求而诞生和应用的,其与企业价值的相关性也得到了证实,能够提供更多相关的决策信息。     

云原生技术领域的探索与实践

以中国人民银行《金融科技(Fin-Tech)发展规划(2019-2021)》为指导,民生银行坚持创新发展理念,深度融合技术和业务,主动转型科技架构,加速技术能力向业务价值转化,于2019年和2021年分别发布了《中国民生银行科技金融战略发展规划(2019-2022年)》和《中国民生银行五年发展规划(2021-2025)》。     

企业价值评估国际发展与中国的实践

企业价值评估(Business Valuation)是当前国际价值评估行业的重要发展领域。在九十年代初引入我国时,Business Valuation没有确切的译法,先后被译为商业评估、业务估值。1997年中国资产评估协会翻译美国《专业评估执业统一准则》(USPAP),将其译为“企业价值评估”。2004年中国资产评估协会制定《企业价值评估指导意见(试行)》,给出了企业价值评估的明确定义。企业价值评估作为一个专业术语日益被业内外所接受。今年是国务院91号令《国有资产评估管理办法》颁布十五周年,也是我国资产评估行业正式产生并发展的第十五个年头,也是中国资产…     

经济增加值的价值相关性——与盈余、现金流量、剩余收益指标的对比

本文通过实证分析对比了经济增加值、盈余、现金流量之间的价值相关性。我们的研究分为两个部分 :相对关联研究 (相对信息含量检验 )与增量关联研究 (增量信息含量检验 )。基于水平与变化模型的实证检验结果显示 :在相对信息含量方面 ,EVA没有表现出明显的优于传统收益指标 (净利润 )的特性 ;在增量信息含量方面 ,尽管EVA的独特构成部分 (资金成本和会计调整项 )显示了一定的增量价值相关性 ,但是与传统收益的构成部分 (现金流量和应计项 )相比较 ,这种增量效应不是十分显著。     

会计随想——企业与人生,价值几何

现代财务学的主题和目标是企业价值最大化。然而,如何评价一个具有成长性的企业的价值却是一个难题。现代财务学一般采用贴现现金流量模型(Discounted Cash Flow Model,DCFM)估算企业价值。根据贴现现金流量模型,企业价值就是其未来预期现金流入量的现值。这样,所有与企业相关的现金流入量都要按投资者要求的报酬率折算为现值。如此,企业价值受到企业现金流量特征(包括预期现金流入量、预期现金流入量持续时间和预期现金流入量风险水平)和投资者要求的报酬率(包括投资者对风险的评估与对风险的承受意愿)即折现率两个因素的影响。如果用V…