内部控制鉴证对会计盈余质量的影响研究——基于沪市A股公司的经验证据

内部控制鉴证产生与发展的主要目标是提高财务信息质量,因此会影响盈余质量。我国目前的内部控制鉴证是否有效地提高了会计盈余质量?内部控制鉴证的执行如何影响会计盈余质量?本文通过实证分析沪市A股公司2006—2008年内部控制鉴证的经验证据,发现内部控制鉴证提升了公司会计盈余质量,在控制了管理层信号传递动机以后结论仍然稳健。最后,本文根据实证分析结果和我国上市公司内部控制鉴证业务现状,提出了完善内部控制鉴证的若干政策建议。     

内部控制与盈余管理的作用基理

从理论七讲,内部控制的核心目标之一是合理保证财务报告的质量。高质量的内部控制应该能在一定程度上抑制盈余管理。内部控制实际上是否能够抑制盈余管理,直接影响到围绕内部控制开展的监管活动的科学性和合理性。但遗憾的是,迄今为止的经验研究发现歧异,尚未获得令人信服的一致结论。本文主要对内部控制与盈余管理之间相互作用的基理进行论述。     

内部控制、审计师行业专长、应计与真实盈余管理

本文以2008至2009年中国A股上市公司为研究对象,研究内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理作用,并进一步探讨内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理是以替代方式还是以互补方式来发挥作用。研究发现:首先,高质量的内部控制有助于抑制公司的应计盈余管理行为,但对真实盈余管理的抑制作用较小。事务所的行业专长能同时抑制公司的应计和真实盈余管理行为。其次,内部控制与审计师行业专长在抑制公司的盈余管理方面存在互补关系,而不是替代关系,即公司的内部控制越好,越有助于发挥审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理作用。     

内部控制与盈余管理研究综述

内部控制与盈余管理一直是学术界研究的热点。内部控制作为企业的一种治理机制,主要目的是确保财务报告质量,向企业的利益相关者提供高质量的财务报告。而盈余管理是经营者为了实现自身利益最大化,操纵企业的内部收益。本文对已有的文献进行总结概括,为以后的研究发展提供借鉴。     

内部控制质量、企业特征与盈余质量

本文首先从内部控制资源和股权性质角度出发,考察了上市公司内部控制质量的影响因素.研究表明,内部控制资源是影响内部控制质量的基础因素,另外,股权性质对于内部控制缺陷与盈余质量之间的相关关系有很强的影响.具体表现为,在国有企业中,内部控制缺陷越多,公司操纵性应计越多,盈余管理程度越大;而非国有企业则出现相反的结论.     

内部控制信息披露与盈余管理的相关性研究——以浙江省上市公司为例

本文以2011-2012年深圳证券交易所的浙江省上市公司为研究对象,实证检验内部控制信息披露与盈余管理的相关性。结果表明,上市公司内部控制信息披露质量与盈余管理程度之间存在显著的负相关关系。这意味着,加强上市公司内部控制建设,提高内部控制信息披露质量,能够有效抑制上市公司管理层的盈余管理行为,对于提高会计信息质量、完善资本市场建设有着积极的作用。     

内部控制信息披露与盈余管理的相关性研究—以浙江省上市公司为例

本文以2011—2012年深圳证券交易所的浙江省上市公司为研究对象,实证检验内部控制信息披露与盈余管理的相关性。结果表明,上市公司内部控制信息披露质量与盈余管理程度之间存在显著的负相关关系。这意味着,加强上市公司内部控制建设,提高内部控制信息披露质量。能够有效抑制上市公司管理层的盈余管理行为,对于提高会计信息质量、完善资本市场建设有着积极的作用。     

内部控制信息披露与盈余管理的相关性研究——以浙江省上市公司为例

本文以2011-2012年深圳证券交易所的浙江省上市公司为研究对象,实证检验内部控制信息披露与盈余管理的相关性。结果表明,上市公司内部控制信息披露质量与盈余管理程度之间存在显著的负相关关系。这意味着,加强上市公司内部控制建设,提高内部控制信息披露质量,能够有效抑制上市公司管理层的盈余管理行为,对于提高会计信息质量、完善资本市场建设有着积极的作用。     

上市公司内部控制质量与盈余管理相关性研究文献综述

21世纪以来,国内外上市公司的财务舞弊和盈余管理案件相继发生,这些案件都说明了上市公司内部控制的薄弱。上市公司内部控制系统与财务报告的可靠性问题成为各界学者研究的热点。财务报告的质量由于受到盈余管理行为的影响,其可靠性严重下降,低质量的财务报告容易给投资者的决策造成误导。而内部控制制度作为上市公司财务报告可靠性的合理保证,也得到了投资者的高度重视。那么,上市公司内部控制制度能否及时地发现并预防盈余管理,进而采取措施减少盈余管理,提高公司的财务报告质量?本文针对这一问题进行了详细地研究。     

上市公司为什么自愿披露内部控制鉴证报告?——基于信号传递理论的实证研究

本文基于信号传递理论对我国上市公司为什么自愿披露内部控制鉴证报告进行了理论分析和实证检验。研究表明,为了向市场传递真实价值的信号,内部控制质量好的公司,具体来说内部控制资源充裕、快速成长、设置了内审部门的上市公司更愿意披露内部控制鉴证报告;而上市年限长、财务状况差、组织变革程度高及发生违规的公司更不愿意披露鉴证报告。运用上市公司内部控制信息披露指数所作的进一步检验也支持我们的研究结论。我们的研究还表明有再融资计划的上市公司更愿意披露内部控制鉴证报告。     

内部控制、应计盈余管理与会计稳健性

本文从会计稳健性角度出发,实证研究内部控制有效性的经济后果。结果发现,与其他利益主体相比,公司管理层由于直接参与公司经营管理,是公司信息优势一方,同时其与其他利益主体之间的利益冲突是的其有动机和可能性进行盈余管理。而内部控制作为一项内部治理机制,对管理层机会主义行为有一定约束作用,从而有利于会计稳健性水平的提高。本文研究也表明,应计盈余管理对会计稳健性有负向,而内部控制质量的提高则有助于提高会计稳健性水平。     

内部控制质量、盈余持续性与公司价值

本文从内部控制质量的角度探讨盈余持续性的一个动因,从公司价值的角度探讨盈余持续性的一个经济后果。我们基于有关的理论框架和前人研究成果提出两个假设:公司内部控制质量越高,盈余持续性越好;公司的盈余持续性越高,公司价值越高。我们基于2007-2010年A股上市公司的年报、有关公告以及股价等信息,选取了6648家样本公司,以无保留内部控制审计意见代表高质量的内部控制,用类似于Sloan(1996)等方法度量盈余持续性,用托宾Q表示公司价值。经验证据发现,公司的内部控制质量与盈余持续性正向关联,盈余持续性与公司价值也正向关联,支持了我们所提出的假设。这表明,我国上市公司内部控制管制初见成效,既有利于提高上市公司的盈余质量,也有利于公司估价。     

内部控制缺陷修正对盈余管理的关系研究

随着我国内部控制制度的日趋完善,企业加强自身内部控制的设计和实施成为必然趋势。然而,现如今对于存在内部控制缺陷的企业,是否及时修正内部控制制度的相关研究并不完善。现有文献集中讨论内部控制缺陷修正与审计收费、审计机构的关系。本文选取深沪两市2014~2015年间共4413家上市公司证据,实证发现内部控制缺陷与盈余管理的指标显著负相关,且进一步探究发现缺陷修正会减轻企业盈余管理程度。     

内部控制审计对会计盈余质量的影响——基于沪市A股上市公司的实证分析

本文利用沪市上市公司2010、2011年内部控制审计及盈余质量数据考察了内部控制审计是否能够提高公司的盈余质量,即对内部控制审计的有效性问题进行了研究。通过分析发现,披露内部控制审计报告公司的会计盈余质量要高于未披露内部控制审计报告的公司;上市公司在决定是否披露内部控制审计报告时存在自选择问题,在控制自选择问题后,结论依然不变。另外,我们还发现首次披露内部控制审计报告的上市公司盈余质量显著高于上一年度,即内部控制审计能够提高公司会计盈余质量。本文的研究结论支持将内部控制审计作为法定要求,以提升上市公司盈余质量。     

公司动机、审计师声誉和自愿性内部控制鉴证报告——基于A股公司2008—2009年年报的经验研究

上市公司是否自愿披露内部控制鉴证报告,不仅取决于公司自身的披露动机,而且取决于审计师是否愿意出具内部控制鉴证报告。本文利用沪深两市上市公司在2008—2009年年报中自愿披露内部控制鉴证信息所带来的研究机会,实证考察了内部控制鉴证报告这一特殊的自愿信息披露行为的决定因素。研究发现,降低代理冲突和传递信号不仅是上市公司自愿披露内部控制鉴证报告的主要动机,而且是其自愿提高鉴证信息披露质量(扩大鉴证范围和提高保证程度)的主要动机;审计师声誉越高,越不愿意出具内部控制鉴证报告和为公司的内部控制提供高程度保证;大股东与中小股东之间的代理冲突以及内部控制质量会显著影响审计师对鉴证风险水平的评估,进而影响内部控制鉴证报告的鉴证范围和保证程度。     

内部控制对股权结构与盈余质量的传导效应

以2007～2009年我国深沪A股上市公司为研究样本,引入中介变量的研究方法,检验并揭示内部控制对股权结构影响盈余质量的中介传导作用。结果发现:第一大股东持股比例越高,内部控制水平越低,盈余质量水平越低;股权制衡能力越高,内部控制水平越高,更利于提高企业的盈余质量;机构投资者持股比例越高,企业的内部控制水平越高,但盈余质量越低。总体看,内部控制对股权结构与盈余质量具有传导效应,但是显著性存在差异,对股权结构中的第一大股东持股比例、机构投资者持股比例与盈余质量的中介传导效应要显著高于对股权制衡能力与盈余质量的中介传导效应。     

内部控制与盈余管理关系的文献综述

为了更清晰的了解国内关于内部控制与盈余管理的研究现状和相关关系,笔者检索了国内主要核心期刊,对这方面的文献进行了综述.     

内部控制与盈余管理相关关系研究综述

进入新世纪以来,上市公司造假问题频频发生,财务舞弊案件中所实施的盈余管理行为被曝光,企业内部控制问题受到关注,研究内部控制与盈余管理关系的学者也越来越多。研究两者之间的关系,有利于提高我国内控制度建设与实施水平,有助于减少企业盈余管理行为的发生,对上市公司价值创造具有深远意义。本文对相关文献进行梳理,总结相关研究成果,为今后对二者关系的进一步研究提供理论参考。     

市场集中、控制权特征与内部控制鉴证报告披露

企业披露自愿信息可以获取部分竞争优势。在相对集中的市场中企业间互相依存的程度更强,此时企业需要在充分披露信息以吸引投资者和酌情披露信息以避免泄露商业秘密之间进行权衡。内部控制鉴证报告包含的专有信息比较有限,且作为自愿信息可以向市场传递积极信号,故而成为企业获取竞争优势的手段之一。本文用2007-2009年深沪两市4131个样本检验发现:整体上内部控制鉴证报告披露的概率随着市场集中程度的变化呈倒U型关系;当市场从极度分散向相对集中变化时,非国有企业更倾向于披露内部控制鉴证报告获取一定优势;但如果金字塔层级较多,非国有企业的内部控制鉴证报告披露动机会减弱。     

内部控制与盈余质量探究

内部控制建设对于盈余质量的提高有重要影响。本文在分析了内部控制和盈余质量的相关理论后,着重阐述了内部控制对盈余质量的影响机理,最后结合我国企业内部控制建设的现状提出了对应的政策建议。