稳定业务关系、会计信息质量与审计费用

稳定的业务关系对于企业防范外部冲击具有重大意义,然而供应链上的稳定业务关系既可能带来“收益效应”也可能带来“风险效应”,企业的关系特征如何影响审计师审计成本和审计风险值得关注。研究发现,稳定的客户、供应商均能降低审计费用,机制检验发现会计信息质量在稳定业务关系对审计费用的影响中起到了中介作用,即稳定业务关系通过提升企业会计信息质量进而降低审计费用。进一步研究发现,企业在客户/供应商交易占比较高、处于非耐用品行业以及物流成本较高时,稳定业务关系对审计费用的影响更显著。研究从供应链视角丰富了审计费用影响因素的研究,为企业维护稳定供应关系、发挥供应链的监督治理效应提供了经验证据。     

有限合伙协议架构与公司审计费用

本文以我国2014-2021年在沪深A股上市的非国有公司为研究样本，考察了有限合伙协议架构对公司审计费用的影响，并基于审计风险的视角揭示其作用机制。研究发现，实际控制人使用有限合伙协议架构显著增加了上市公司审计费用，其作用机制在于有限合伙协议架构增加了实际控制人与中小股东的代理冲突、提高了经营风险，这增加了审计风险，进而导致公司审计费用增加。进一步研究发现，在内外部治理水平低、两权分离程度高、实际控制人担任经理人、客户集中度高、外部竞争更激烈的企业中，有限合伙协议架构对上市公司审计费用的正向影响更加显著。本文在理论上丰富了有限合伙协议架构的经济后果、控制权设计与审计费用等领域的相关文献，在实践上则为审计师、上市公司和监管机构更深刻地认识有限合伙协议架构的重要影响提供了借鉴。     

关于我国上市公司审计费用影响因素的实证研究

审计费用是审计服务的价格,与审计质量有着密切的关系。本文通过对之前学者的研究和审计市场的分析,基于我国上市公司的现状,识别出了一些影响审计费用的因素,并选取了2007年至2010年上市公司数据对这些因素进行了实证研究,证实了被审计公司规模、审计意见、审计风险以及审计事务所对审计费用具有显著的影响效果,希望在企业的财务报告使用者和投资者分析企业财务状况和投资前景时,为他们提供有价值的信息。     

超额商誉、高管激励与审计收费

基于2011-2018年沪深A股上市公司样本,实证检验超额商誉对审计收费的影响以及高管激励的调节效应.研究表明:超额商誉提高了审计收费,且在民营企业更显著;而高管不同激励方式对超额商誉与审计收费的调节具有异质性:股权激励具有抑制作用,而薪酬激励具有增强效应;从作用机制来看,超额商誉通过增加经营风险和审计投入,进而提高审计收费.     

内部控制信息披露对审计费用影响的研究——基于沪市A股上市公司2011年数据的经验验证

本文利用我国沪市A股上市公司2011年的数据,不但进一步检验了传统的审计费用影响因素,还实证研究了内部控制信息披露与审计费用之间的相关关系。研究发现,上市公司是否披露内部控制自我评价报告与审计费用在5%的水平下显著负相关,是否披露内部控制鉴证报告与审计费用在1%的水平下显著正相关,即内部控制信息披露情况会对审计费用产生显著影响。     

内部控制信息披露对审计费用影响的研究——基于沪市A股上市公司2011年数据的经验验证

本文利用我国沪市A股上市公司2011年的数据,不但进一步检验了传统的审计费用影响因素,还实证研究了内部控制信息披露与审计费用之间的相关关系。研究发现,上市公司是否披露内部控制自我评价报告与审计费用在5%的水平上显著负相关,是否披露内部控制鉴证报告与审计费用在1%的水平上显著正相关,即内部控制信息披露情况会对审计费用产生显著影响。     

资本市场开放、企业社会责任与审计费用

外部审计作为资本市场看门人,对防范化解资本市场开放外生冲击,维护内地金融市场稳定性具有重要作用。本文基于"沪深港通"制度背景,引入瓦莱斯实证式审计理论结构,探讨了资本市场开放对审计费用的影响,以及企业社会责任的调节效应。基于2010-2020年A股上市公司数据分析发现:资本市场开放后审计费用增加显著,投资者的财务信息需求增加;企业社会责任负向调节资本市场开放与审计费用关系,良好的社会责任表现有助于为投资者创造价值。进一步研究发现,基本企业社会责任对资本市场开放与审计费用关系的调节效应更显著。     

企业信息化水平对审计费用的影响研究——基于中国上市公司的经验数据

本文以2011年我国沪深股市A股156家信息技术上市公司作为研究样本,运用经典的Simunic模型,采用多元线性回归方法,对影响我国上市公司审计费用的企业信息化水平进行了实证分析。结果表明,信息技术基础设备总资产、掌握信息技术的员工占总员工数的比率、信息技术投入产出比率、上市公司总资产对审计费用的影响具有显著性,而且企业信息化水平对审计费用成反比例关系,上市公司总资产规模对审计费用成正比例关系。     

汽车制造企业审计费用影响因素实证研究——来自深沪两市2009年年报的经验证据

审计费用在审计研究中占有重要地位,影响审计费用的因素众多。本文以我国汽车制造企业2009年年报中披露的审计费用数据为基础,运用改进的Simunic多元线性回归模型,对影响我国汽车制造企业审计费用的因素进行了研究。实证结果发现我国汽车制造企业审计费用与其总资产规模和上市公司所在地显著正相关,同时还发现为我国汽车制造企业提供审计服务的会计师事务所之间存在一定程度的＂低价竞争＂行为。     

上市公司关联方资产交易与审计费用实证研究

关联方资产交易在上市公司相互交易中占有重大比例。一方面,由于关联方之间的特殊关系,使得关联方资产交易可以节约交易成本,提高公司的市场竞争力。这种优势使得关联方资产交易在上市公司中大量存在。另一方面,上市公司为了提高公司价值、扭转暂停上市局面或操控利润,达到特有目的而进行非公允关联资产交易,管理当局利用关联方资产交易操控利润或进行舞弊导致审计师的审计风险增大。本文以2010—2011年上市公司发生的关联方资产交易为样本,检验了上市公司关联方资产交易对审计费用的影响。研究发现,上市公司与其关联方进行资产交易时会增加审计费用,尤其是采用协商定价原则进行的交易会增加审计费用,其关联方资产交易总额的大小也会影响审计费用。     

CFO narcissism and audit fees: Evidence from listed companies in China

This paper examines the effects of CFO narcissism on audit fees in China. Using the size of CFO signatures in annual audit reports to measure individual narcissism, we find that CFO narcissism is associated with higher audit fees. We find empirical evidence that CFO narcissism significantly increases the audit fees of listed companies, and this effect is stronger in state-owned enterprises. This paper also explores the mediating effects of financial information and the engagement of prestigious Big-4 and Big-10 firms. The results show that companies with narcissistic CFOs have lower quality financial information and prefer more prestigious firms, which leads to higher audit fees. This research highlights the importance of CFO narcissism in corporate performance and provides new evidence that will be useful for listed companies that plan to hire senior executives.     

Government ownership,audit firm size and audit pricing: Evidence from China

The present study provides empirical evidence on the impact of government ownership on audit pricing behaviour based on data from Chinese listed companies between 2001 and 2008. Our findings, having controlled for auditor choice, indicate that state-owned enterprises (SOEs) incur significantly lower audit fees than non-SOEs. The results also reveal a significant interaction between the type of SOE (i.e., owned by central vs. local government) and audit firm size, which also affects audit fees. More specifically, large auditors tend to charge the central-SOEs lower audit fees than local-SOEs (province, city and county), while small auditors charge central-SOEs higher fees than local-SOEs. We explore a political economy rationale from a supply-side perspective in explaining the results.     

银行治理、股权结构与审计收费——基于A股上市公司的经验证据

本文利用我国上市公司2004—2009年的数据,从债权人治理的新视角,实证研究了贷款银行的治理作用对会计师事务所审计收费产生的影响。研究发现,贷款银行的治理作用会导致审计收费降低,但这种治理作用的发挥依赖于市场机制。在国有企业中,银行治理的作用并不明显;而在民营企业中,银行治理能通过约束控股股东的机会主义行为,导致审计收费水平下降。与不存在控股股东与中小股东代理问题的民营企业相比,在存在这类代理问题的民营企业中,银行的治理作用更加显著。     

审计费用的事前确定、异常审计费用与审计质量

实务中,我国部分上市公司年报审计费用采取事前确定方式,也就是在审计工作开展之前的董事会上确定。事前确定审计费用的动机何在,会产生什么样的审计后果?已有国内外文献尚缺乏这方面的研究。本文以2008~2017年全部A股上市公司为样本,通过实证考察审计费用事前确定方式对异常审计费用以及审计质量的影响发现:基于低价揽客或折价维持客户的经济动因,事前确定的审计费用显著偏低。进一步研究表明,在事前确定审计费用方式下,客户的审计质量更低。本文研究丰富和拓展了审计费用及审计质量决定因素的相关文献,同时也为监管机构规范审计费用确定方式提供了经验证据。     

审计师收取客户债务风险溢价了吗?

已有研究发现,公司债务风险越高,审计师收取的审计费用越高;然而,审计费用提高的原因可能是审计投入的增加,也可能是审计师收取客户公司的债务风险溢价。由于缺少审计投入的数据,已有研究无法回答审计师是否收取客户公司债务风险溢价的问题。本文以我国A股上市公司为研究样本,运用我国独到的审计工时数据,就此展开相关问题研究。研究发现,在控制了审计投入之后,客户债务风险与审计费用显著正相关,表明审计师收取了客户公司的债务风险溢价。进一步研究表明,审计师对财务状况较差和治理较差的公司以及非国有企业收取更高的债务风险溢价,规模较小的会计师事务所收取的债务风险溢价高于规模较大的会计师事务所。     

Adjustment costs of institutional tax changes from the audit pricing perspective: Empirical evidence from the VAT reform

Institutional changes inevitably impose adjustment costs on firms while also generating benefits. However, empirical evidence regarding the adjustment costs of institutional changes is limited, with much of the focus centered on benefits. Using data on China’s A-share listed companies from 2010 to 2018 and the nation’s staggered adoption of the “business tax to value-added tax reform” (hereafter, “VAT reform”) as a natural experiment, we examine the impact of this reform on a particular corporate cost: audit fees. We find audit fees to be 8.11% higher for VAT reform firms than for non-VAT reform firms. This difference does not exist before or after the reform year. That is, it is only observed in the year of VAT reform implementation. This indicates the existence of an adjustment cost specifically related to the VAT reform. Furthermore, we observe larger fee increases among firms audited by Big 4 international audit firms, firms that require more audit work, firms that are more complex, and firms with weak internal controls. From the audit pricing perspective, we provide evidence of the economic consequences of tax reform. The corporate adjustment costs that arise from institutional changes deserve more attention from decision-makers.     

财务报告内部控制审计收费的影响因素——基于中国内地在美上市公司的实证研究

本文以中国内地在美国上市的公司为样本,研究了财务报告内部控制审计收费的影响因素及影响方式。研究发现,公司规模、会计师事务所的声誉与审计收费显著正相关;公司财务报告内部控制的复杂性与审计收费正相关,而且,在会计师事务所看来,相对于有传统的常规业务流程的公司,没有传统的常规业务流程的公司的财务报告内部控制更复杂。研究还发现,由于风险导向审计模式的应用、SOX法案特定的制度安排以及财务报告内部控制的特性,公司财务报告内部控制失效的风险与审计收费之间并不是以往研究结论和常识中的正相关,而是显著负相关,即上一年披露了财务报告内部控制重大缺陷的公司的审计收费反而低,产生了"极反效应"。     

The impact of directors’ and officers’ insurance on audit pricing: Evidence from UK companies

This paper examines the impact of directors’ and officers’ (D&O) insurance on audit pricing in a large sample of UK companies. The existence of D&O insurance is expected to exert a dual impact on auditors’ pricing decisions. The presence of an additional source of funds to satisfy stakeholder claims in the event of audit client failure suggests that audit fees in insured companies should be lower. Alternatively, recent research has identified a positive link between the presence of D&O insurance and a number of characteristics traditionally associated with more expensive audits. The main objective of this study is to ascertain which of these influences pre-dominates. Analysing a sample of 753 UK listed companies in the early 1990s, when companies were obliged to disclose the presence of D&O insurance, this study shows that D&O insurance is associated with higher audit fees. It also confirms that insured companies are larger, more complex and present a greater audit risk (using a range of measures) than uninsured companies. Further analysis suggests that the impact of D&O insurance on audit fees may be influenced by company size, auditor size, and the extent of non-executive presence on the company's board.     

审计风险、审计定价与相对谈判能力——以受监管部门处罚或调查的公司为例

本文以受到相关监管部门调查或处罚(这类公司简称为违规公司,下同)作为衡量审计风险的替代变量,讨论了审计风险对审计定价的影响。研究结果表明,违规公司披露接受调查或处罚信息当年的审计费用显著高于其他公司,而在相关信息披露前一年,这种差异却并不显著。进一步的研究结果表明,虽然审计师能够在前一年认识到违规公司的异常审计风险,但是在审计市场竞争压力下,能否提高审计定价却在很大程度上取决于审计师的相对谈判能力。本文的研究结果表明,在审计风险水平一定的情况下,审计师的相对谈判能力越强,审计定价就越高。