基于蒙特卡洛的高速公路运营财务效益评价

高速公路运营财务效益评价是高速公路运营决策的重要依据。在高速公路运营过程中存在大量的不确定性因素,特别是决定高速公路运营企业收入的交通量,受到国民经济发展、国家政策、区域公路网规划等影响,存在较大的不确定性。论文分析了影响运营效益的主要因素,并确定这些不确定性因素的分布函数,建立了基于蒙特卡罗仿真的评价模型,结果表明模型实用、有效。     

基于蒙特卡罗模拟法的可转换债券VaR测度

可转换债券是兼具债权和期权的复合衍生金融工具，其价值包括普通债券价值和转股期权价值。由于目前我国的利率未市场化，纯粹债券价值保持稳定，可转换债券价值的波动仅取决于期权价值的波动，而短期内期权价格的变动主要受股票价格的影响。文章首先采用一般的蒙特卡罗模拟法计算出可转债对应股票的VaR，然后与基于t分布和TARCH（1，1）-M模型的蒙特卡罗模拟法相比较，发现后者的股票VaR模型是合理的；最后根据金融随机过程，计算出转股期权的VaR，进而推算出可转换债券的VaR。     

抵押贷款支持证券定价的蒙特卡罗方法研究

资产证券化目前已经成为我国金融市场管理层重点关注的业务,对抵押贷款证券化产品进行合理定价也成为金融机构的当务之急.在CIR随机利率模型和早偿模型的基础上,用蒙特卡罗模拟的方法,给出了抵押贷款支持证券的理论价格计算方法.同时分析了各种宏观因素和变量对抵押贷款支持证券的影响.     

美式期权的Monte Carlo模拟法定价理论及应用

近年来随着计算机技术的飞速发展,美式期权的Monte Carlo模拟法定价取得了实质性的突破。本文分析介绍了美式期权的Monte Carlo模拟法定价理论及在此基础上推导出的线性回归MonteCarlo模拟法定价公式及其在实际的应用。     

用蒙特卡罗模拟方法检验RSI指标的有效性

为了验证在股票买卖时通常所采用的RSI指标(相对强弱指标)是否有效,采用蒙特卡罗方法对其进行模拟。分别随机生成符合三种正态分布的各750个数,作为三年中符合盘整、牛市、熊市三种情况下的收益。根据所生成的收益计算出相应的RSI值,对于出现超买区以及超卖区之后三个月内所能得到的收益情况进行统计分析,并且将以上过程重复一千次从而得到统计上的结果,以检验利用RSI指标值进行买卖的操作是否能够帮助投资者获取更大收益。     

蒙特卡罗——轮盘转转转

在欧洲地中海之滨、法国的东南方，有一个版图极小的国家——摩纳哥公国，世人称之为“赌博之国”、“袖珍之国”或“邮票小国”。这个由岩礁形成的半岛国，面积只有1．95平方公里，人口约3．3万，是世界有名的旅游中心。     

实物期权分析中波动率参数估算研究

波动率在实物期权定价模型中是一个非常重要的参数,本文应用蒙特卡洛模拟原理对项目净现值进行模拟,并运用著名的风险管理软件CrystalBall进行蒙特卡洛模拟实例应用,能比较准确地估算出项目波动率。     

沪深300指数的VaR风险测量——基于历史模拟法和蒙特卡罗模拟法

VaR是目前金融市场风险测量的主流方法。本文基于历史模拟法和蒙特卡罗模拟法,以沪深300指数为研究对象,进行了VaR风险测量实证研究。研究发现,蒙特卡罗模拟法能够较好地覆盖实际损失,适于我国股票市场价格指数的风险度量。     

实物期权模型波动率参数度量研究

实物期权模型作为创业投资项目价值评估的工具越来越多的得到风险投资机构的认可,如何准确的确定风险水平,成为非常重要的问题。根据各种风险因素影响的现金流的波动来估算项目的波动率,通过分析影响项目现金流的因素,确定现金流的分布,通过蒙特卡洛模拟项目的收益现值和标准差,根据统计原理建立波动率计算模型。     

大学生创业项目的财务风险分析与研究

要实现大学生创业项目的持续可行性,需要对公司的财务风险进行分析和防范。本文结合工程经济、财务管理和风险管理理论,根据公司的基本财务情况和估算的主要数据,以财务内部收益率和净现值作为财务指标,采用决策树对公司的财务风险进行分析和研究,得到该公司最佳贷款比,最后利用蒙特卡罗模拟计算公司财务净现值的累计概率,得出净现值大于零的概率,从而在财务方面验证得到该公司值得成立的结论。