中国企业资本结构动态调整的估计方法与蒙特卡罗模拟

本文首先从计量经济学以及资本结构动态调整的视角逐一评述了资本结构部分调整模型的六种主要估计方法,即混合OLS估计法、Fama-MacBeth估计法、固定效应估计法、GMM估计法、长差分LD估计法以及双边截取Tobit估计法。然后,针对我国上市公司的实际样本使用这六种估计方法进行了实证检验。在此基础上,依据我国上市公司资本结构的分布形态,采用蒙特卡罗模拟技术来识别和判断这六种方法在估计我国上市公司资本结构调整速度中的有效性。本文发现,传统的混合OLS估计法及Fama-MacBeth估计法反而是检验我国上市公司资本结构动态调整的有效方法,其估计所得的市值杠杆平均调整速度为16.3%－20.1%。     

码头翻箱作业优化研究——以港吉码头为例

翻箱工作是港口集装箱船舶装船作业和提箱、移箱作业中的一个环节,翻箱率直接影响码头的装卸效率和进提箱效率,目前我国很多码头的翻箱作业还存在一定的问题.文章结合集装箱码头作业的理论和实际操作经验,以港吉码头为例对堆场的翻箱量进行研究,运用蒙特卡罗法进行仿真,对翻箱作业进行分析,提出了控制装船翻箱、提箱翻箱等优化对策.     

基于蒙特卡洛模拟法的余额宝收益风险研究

余额宝自面世以来备受投资者青睐,在货币基金中余额宝交易规模最大,但其收益风险也不容忽视,因此本文分别选取不同置信度、样本空间集利用蒙特卡洛模拟法计算VaR值。通过失败检验后得出置信度水平较高、样本空间集为300天的时间长度下利用蒙特卡洛模拟法量化风险准确性更高的结论,从而能够预测未来一段时间的收益,为投资者的投资决策提供帮助。     

基于情景模拟法的保险实验教学模式构建

情景模拟实验教学模式是将学习变成参与和探索的活动,从而促进知识向真实情境的迁移,它具有实践性、互动性、协作性、趣味性等优点。针对保险学科实践性强的特点和现实要求,将情景模拟法引入保险实验教学中,有助于培养学生的创新能力和应用能力。     

商业银行汇率风险VaR的测算

<正>一、VaR模型的概述1.VaR模型的概念VaR准确定义为:某一置信度下,某资产未来某段时期可能产生的最大损失,用数学公式写成:P(ΔPΔt≤VaR)=a字母含义如下:P—资产价值损失大于可能损失上限的概率,;ΔP—某一金融资产在一定持有期Δt的价值损失额;VaR—给定置信水平a下的在险价值,即可能的损失上限;     

基于蒙特卡罗模拟的投资项目风险敏感性分析

在市场经济条件下,企业投资项目面临诸多风险因素。本文为了确定风险因素的大小,将Spearman秩相关系数引入到多因素敏感性系数确定中,并在此基础上建立了敏感性系数的标准化模型,然后结合实例进行了敏感性分析。由于蒙特卡罗模拟在电子表格软件上可以快速实现,所以这种投资项目敏感性分析方法是快速高效的。     

基站选址的统计理论方法研究

本文将基站选址问题简化为小圆覆盖大圆问题,并且着重介绍基于蒙特卡罗理论思想的,用单位圆均匀布点方法随机模拟估计覆盖面积的统计理论方法,并且引入置信区间增加该方法的准确性。     

基于蒙特卡罗模拟的最优决策

本文分析了蒙特卡罗模拟在决策中的应用,并结合具体实例应用了蒙特卡罗模拟方法,并作出了最优决策。     

公允价值确定方法研究

文章在对公允价值会计计量属性和计量方法探讨的基础上,提出了蒙特卡罗——未来现金折现法以期能更为精确地计量公允价值,进而提高公允价值计量提供的信息质量。     

蒙特卡罗方法在核类本科专业的教学初探

蒙特卡罗方法是以概率统计理论为基础、通过计算机编程而实现的一种数值计算方法,在核科学与技术等领域有着广泛的应用。新时期下,初步尝试面向核类本科专业开设蒙特卡罗方法这门课程,将概率统计思想和编程实践训练融入到蒙特卡罗方法教学中,教学取得了一定成效。