关于当前金融运行中的四个问题

在宏观调控取得明显成效的现实背景下,我国金融运行仍然面临诸多挑战。其中,银行不良贷款的制度刚性、外汇储备增长过快、股票市场持续低迷和部分地区房地产泡沫风险对我国银行业的稳健发展和金融体系安全带来的挑战尤为严峻。本文对这四大挑战的成因、影响和应对策略进行了全面深入地分析。     

违约率评估冈素与指标确定及其重要度排序实证研究

违约率的评估已被巴塞尔新资本协议列为关键内容，而违约率影响因素与指标的确定及其重要度测算则是评估的首要基础和关键。论文结合中国转轨经济下企业信用评估的实际，运用历史经验法、全国范围内信用评估专家的大型问卷调查和层次分析法(Analytical Hierarchy Process，AHP)相结合的方法，在国内首次对影响违约率的因素和指标进行系统整合、分析与逐层筛选，最后确定出了影响中国贷款企业违约率的因素和指标，测算出了各个因素和指标的重要度排序。实证研究的结果可以为国内商业银行和评级公司对企业信用风险评估提供重要的应用参考价值。     

建立我国贷款企业违约率测度的多维度分析体系研究

目前对各个信用等级违约概率进行简单历史平均值的统计测度,不足以精确说明中国贷款企业违约的实际状况。论文以巴塞尔新资本协议违约率测度为基础,针对中国贷款企业的实际特点,提出了能精确刻画企业违约状况的多维度违约率分析体系,即企业的违约率测度要以信用等级违约率为核心,行业违约率、地区违约率、规模违约率、不同所有制违约率以及企业违约频率为补充的多维度体系,同时引入相应的定量指标及测算公式,并利用全国跨银行的贷款企业数据库,实际测算了我国短期贷款企业以上各种维度违约率的表现,结果表明:以上违约率在我国短期贷款企业所在的不同行业、不同地区、不同规模和不同所有制之间有显著差异性。     

我国农林牧渔业短期贷款企业违约判别实证分析

近几年,我国农林牧渔业短期贷款企业的违约严重程度一直居所有行业之首,从跨行业的角度评估该行业短期贷款企业的违约具有重要意义。本文基于全国跨银行的贷款企业海量数据库样本,针对农林牧渔业的短期贷款企业进行了分规模和分地区样本的多元判别分析模型、Logistic模型与神经网络模型等的构建与实证探索,进而找出了影响我国农林牧渔业企业违约的关键变量,构建了最佳违约判别模型。这些关键变量和判别模型对中国人民银行和各商业银行监测该行业企业的信用风险具有重要的参考价值。     

我国农林牧渔业短期贷款企业违约判别实证分析

近几年，我国农林牧渔业短期贷款企业的违约严重程度一直居所有行业之首，从跨行业的角度评估该行业短期贷款企业的违约具有重要意义。本文基于全国跨银行的贷款企业海量数据库样本，针对农林牧渔业的短期贷款企业进行了分规模和分地区样本的多元判别分析模型、Logistic模型与神经网络模型等的构建与实证探索，进而找出了影响我国农林牧渔业企业违约的关键变量，构建了最佳违约判别模型。这些关键变量和判别模型对中国人民银行和各商业银行监测该行业企业的信用风险具有重要的参考价值。     

建立我国贷款企业违约率测度的多维度分析体系研究

目前对各个信用等级违约概率进行简单历史平均值的统计测度，不足以精确说明中国贷款企业违约的实际状况。论文以巴塞尔新资本协议违约率测度为基础，针对中国贷款企业的实际特点，提出了能精确刻画企业违约状况的多维度违约率分析体系，即企业的违约率测度要以信用等级违约率为核心，行业违约率、地区违约率、规模违约率、不同所有制违约率以及企业违约频率为补充的多维度体系，同时引入相应的定量指标及测算公式，并利用全国跨银行的贷款企业数据库，实际测算了我国短期贷款企业以上各种维度违约率的表现，结果表明：以上违约率在我国短期贷款企业所在的不同行业、不同地区、不同规模和不同所有制之间有显著差异性。     

违约率评估因素与指标确定及其重要度排序实证研究

违约率的评估已被巴塞尔新资本协议列为关键内容,而违约率影响因素与指标的确定及其重要度测算则是评估的首要基础和关键。论文结合中国转轨经济下企业信用评估的实际,运用历史经验法、全国范围内信用评估专家的大型问卷调查和层次分析法(AnalyticalHierarchyProcess,AHP)相结合的方法,在国内首次对影响违约率的因素和指标进行系统整合、分析与逐层筛选,最后确定出了影响中国贷款企业违约率的因素和指标,测算出了各个因素和指标的重要度排序。实证研究的结果可以为国内商业银行和评级公司对企业信用风险评估提供重要的应用参考价值。     

金融机构的国家风险评估模型评介

现代经济是信用经济或信心经济,东南亚金融危机和由此产生的国家信用危机使得国家风险评估对金融机构的国际贷款和外国债券投资者日益重要,其评估的结果对被评估国也至关重要甚至生死攸关。而国家风险的定量化评估问题已引起了金融机构、企业和学术机构的极大兴趣。本文对国际上比较流行的国家风险评估的方法和指标作了概要评介,重点探讨了国际上金融机构如何从自身角度对国家风险评估的内外部模型,并指出了模型应用时存在的问题。     

我国制造业企业短期贷款信用违约判别研究

制造业企业短期贷款在我国所有企业贷款的数量和违约数量几乎都占全部贷款企业的一半,其企业规模和违约的严重程受在所有行业企业贷款中起着举足轻重的作用,因此对我国制造业短期贷款企业的违约状况进行评估以及构建违约判别模型具有重要的应用价值。论文基于全国跨金融机构的贷款企业海量数据库样本,专门针对制造行业的短期贷款企业进行了分规模和分地区样本的违约判别模型的构建与实证探索,对每个样本总体进行了多元判别分析模型、Logistics模型与神经网络模型等的训练样本和测试样本准确率的比较分析,进而确定出了制造业中分规模、分地区各个样本总体的最佳违约判别模型,这些判别模型可用于对企业违约的预测。     

信用违约概率测度研究:文献综述与比较

企业违约概率的测度和评估已被巴塞尔新资本协议内部评级法列为关键内容。本文从违约与违约概率的概念出发 ,按照违约概率测度与评估的两大渠道进行综述 :一是巴塞尔新资本协议与国际知名金融机构的高级信用风险模型对违约概率的测度研究 ;二是国内外学术界对影响违约概率关键变量的探寻及分类模型构建的评估研究。对违约概率测度与评估的各种方法及模型进行了梳理、评述和比较 ,指出了各种测度与评估模型的优点、不足和进一步研究的方向。在此基础上结合中国的实际 ,展望了违约概率测度和评估在中国商业银行的应用前景。