提高市场调查研究置信水平的有效途径

在"市场决定"的现代经济生活中,如何选择市场价值成为企业经营者越来越关注的主题.然而企业对市场研究的强烈渴求与市场有效供给不足的反差说明目前中国市场调研的质量水平尚待提高.本文认为,提高市场调研的置信水平途径有三:一是有效地诊断与确定市场研究主题;二是建立市场调研质量的评价标准;三是提高市场调研人员的综合素质与道德规范.从而全面提升市场研究质量,为市场营销决策提供有效依据.     

我国商业银行信用风险量化管理VAR方法研究

风险价值是近年来发展起来的一种用于量化和控制金融风险的模型。VaR方法作为金融风险的计量工具已得到国际金融界的广泛认可,目前已经在金融投资、金融监管、信用风险管理等方面广泛应用。本文介绍VaR方法的原理、特点和计算方法,分析VaR方法在风险管理中的应用。最后,对风险价值及计量方法进行总的评述。     

VaR置信水平的修正方法及“上证指数”实证分析

针对风险价值VaR的置信水平在真实分布与拟合分布下存在差异的问题,构建了修正因子对拟合分布下VaR的置信水平进行修正。利用Kolmogorov-Smirnov检验法得到拟合曲线对金融收益历史数据的拟合优度,并结合拟合分布对真实数据分布的估计偏差构建修正因子。通过对标准正态分布随机数的数值模拟和基于上证指数对数据收益率进行的实证分析,验证了所构建的修正因子的合理性。     

VaR方法在我国商业银行风险管理中的应用

随着我国金融市场不断地对外开放,越来越多的商业银行开始进行金融衍生交易,这使得更多的商业银行面临潜在的、巨大的市场风险.     

基于GARCH族模型和分位数回归的金融风险度量

<正>1.引言J.P.摩根在20世纪90年代提出的VaR(在险价值)已经成为市场风险度量的一种标准化方法。由于金融数据有着尖峰肥尾的特征,于是许多学者尝试使用t分布、GED分布、Logistic分布等非对称的分布替代传统的正态分布假设引入到VaR的估计中来,以试图解决收益率的分布问题。非对称分布很好的解决了描述尖峰肥尾数据的问题,使得对金融风险的度量更加精确可靠。而后,由于分位数回归的优良性质,其得到了广泛的应用,许多学     

Bayes风险值

风险值(VaR)是最近几年发展起来的一种市场风险度量尺度，是目前国际上最常用的金融市场风险度量基准。传统的VaR估计方法基本上都依赖于历史数据，并且只能在市场处于正常变动时衡量所面临的风险。由于金融市场中影响资产收益状况的因素时刻都在变化之中，资产收益分布中的参数也是不断变化的，因此用Bayes方法预测未来收益状况的VaR更合适。本文给出了BVaR和BCVaR的概念，讨论了BVa／R的性质与特点，并对市场因子服从正态分布时组合BVaR以及非线性组合BVaR的计算进行了研究。     

在险价值(VaR)计量方法的解析与研究

在险价值是近年来发展起来的一种用于量化和控制金融风险的模型。本文在介绍在险价值基本思想的基础上,对常用的四种在险价值计量方法进行逐一介绍,并分析每种方法的优点和局限性;最后,对在险价值及计量方法进行总的评述。     

基于蚁群算法的战时运输路径优化模型

针对多式联运,必经点等战时维修器材供应运输中的现实问题,考虑当各路段通行时间和运输方式转换时间为随机变量时,建立起了给定时间的最大置信水平约束下,以最小时间和费用为优化目标的随机机会约束模型,然后根据所建模型特点,基于随机模拟方法,设计了的模型求解的蚁群算法。算例结果表明:该模型和和算法具有有效性,能为确定战时交通运输路径提供有效的决策支持。     

商业银行汇率风险VaR的测算

<正>一、VaR模型的概述1.VaR模型的概念VaR准确定义为:某一置信度下,某资产未来某段时期可能产生的最大损失,用数学公式写成:P(ΔPΔt≤VaR)=a字母含义如下:P—资产价值损失大于可能损失上限的概率,;ΔP—某一金融资产在一定持有期Δt的价值损失额;VaR—给定置信水平a下的在险价值,即可能的损失上限;