审计委员会与审计质量——来自中国A股市场的经验证据

本文以中国2004年—2005年期间获得无保留审计意见的A股上市公司为研究样本,采用截面Jones模型估计出的公司操纵性应计利润(盈余管理)的绝对值作为审计质量的衡量指标,考察了审计委员会与审计质量之间的关系。研究发现,在控制了"会计师事务所规模"、"公司是否面临退市风险"、"审计意见是否带强调事项"、"公司经营活动现金流"、"公司盈余数量"、"年度"等指标后,设立审计委员会的公司的盈余管理绝对值显著比未设立审计委员会的公司小,这说明审计委员会能够显著的提高审计质量。进一步研究发现:审计委员会的成立时间越长,审计质量越高;审计委员会在2005年的作用比2004年更加显著。     

会计盈余管理与独立审计质量

本文从盈余管理的角度考察了中国注册会计师独立审计的质量,发现中国的注册会计师能够在一定程度上鉴别会计盈余管理的程度,这种鉴别的能力与盈余管理的手段有关。相对操控的经营性应计利润而言,注册会计师在对以操控非经营性应计利润为手段的盈余管理行为的审计中表现出了较高的审计质量。另一方面,审计质量还和盈余管理的方向有关,虽然注册会计师对以增加利润为目的的正向盈余管理行为更加敏感,但是与对负向盈余管理行为的审计比较,并没有体现出更高的审计质量。     

审计任期与审计质量:来自中国证券市场的经验证据

本文以中国证券市场上2000年至2002年期间获得标准无保留审计意见的上市公司为样本,使用经过一定调整后的截面Jones模型估计出的公司操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标,考察了会计师事务所审计任期与审计质量之间的关系。研究发现,在控制了事务所变更、事务所特征、行业成长性、公司规模、经营业绩、资产负债率、上市年龄以及样本所在年度后,审计任期与公司操纵性应计利润的绝对值呈正U型关系,即审计任期与审计质量呈倒U型关系。进一步分析发现,当审计任期小于一定年份(约6年)时,审计任期的增加对审计质量具有正面影响,而当审计任期超过一定年份(约6年)时,审计任期的增加对审计质量具有负面影响。     

管理层变更与盈余管理——基于我国上市公司的实证研究

盈余管理是造成会计质量低下的主要原因之一，我国上市公司管理层变更与盈余管理存在着密切的关系。本文通过实证方法，采用线下利润占总利润的比重作为衡量盈余管理的指标对我国上市公司管理层的变更和非营业活动进行的盈余管理进行研究，并利用应计利润模型（Jones模型和修正的Jones模型）对发生管理层变更的公司进行盈余管理的检验。     

资本结构对审计质量的影响

本文选用财务报表中的可操控性应计利润替代审计质量,用修正的Jones模型计算可操控性应计利润,并用我国上市公司2006年的数据为样本,检验了资本结构与审计质量的关系.结果表明资本结构与可操控性应计利润有显著的统计关系.     

审计师性别和审计质量相关性实证研究

本文以2007-2009年沪市公司为研究对象,实证分析了这些上市公司的审计师性别差异与审计质量之间的关系。研究发现,签字注册会计师中女性审计师占的比例越大,所审计的公司操控性应计越低,两个审计师如果都是女性其操控性应计最低;签字注册会计师中女性审计师占的比例越大,越可能签署非标意见,两个审计师如果都是女性,最可能签署非标意见。进一步研究发现,女性审计师签署非标意见受上一期审计意见、本期操控性应计和自身学历的显著影响。     

审计师变更与盈余管理关系的实证研究--来自中国A股市场的经验证据

通过对2001～2003年A股上市公司的实证研究发现:审计师变更与公司可操纵应计利润的增长具有显著正相关关系,且两者关系在不同年度、不同前期审计意见的情况下有所不同.这表明,一方面审计师变更影响到后任审计师的独立性,即公司能够通过更换审计师实现盈余管理的目标;另一方面,对前期非标审计意见的公司,审计师采取了较为谨慎的做法,且伴随着监管政策的逐渐强化,后任审计师的独立性逐年提高.     

吃人的嘴软吗?基于审计师餐旅费与审计质量关系的实证研究

本文基于2001—2008年上市公司数据,以是否向审计师提供餐旅费作为研究视角,用以反映上市公司与会计师事务所之间的经济绑定关系以及社会关系亲疏的信号,实证检验了公司提供餐旅费与审计质量之间的关系。我们以发表非标准意见的倾向、操控性应计利润和盈余稳健性来衡量审计质量,采用虚拟变量和连续变量来计量餐旅费,结果发现,除在个别模型中公司提供餐旅费在微弱条件下损害审计质量外,没有一致证据表明餐旅费与审计质量的降低存在显著关系,这表明公司为审计师提供餐旅费,并未对审计师决策产生实质影响。     

应计利润、现金流量对盈余持续性影响的实证研究

本文以A股建筑业作为研究样本,选取2007-2011年的数据研究了历史盈余、应计利润和经营性现金流量对盈余持续性的影响。研究的结果表明,我国建筑业上市公司的应计利润存在着系统性计量偏差;我国建筑业上市公司的盈余持续性较低,且应计利润的持续性偏低;修正后的应计利润的持续性偏低。     

会计师事务所任期会影响审计质量吗？——来自中国上市公司的经验证据

本文在我国会计师事务所自愿性变更的大环境下，研究事务所任期的长短是否对耳计质量造成影响，试图为会计师事务所强制轮换制度的制定提供实证证据。我们以1995年至2002年中国证券市场3466家上市公司为样本，以上市公司盈余乍理程度作为审计质量的衡量指标，研究会计师事务所任期与审计质量之间的关系。分别以主观应计利润和线下项目度量上市公司的盈余管理程度，研究结果显示：首先，对于与会计师事务所的审计业务委托关系持续时问在五年及五年以上戢上市公司，随着事务所任期的增加，上市公司利用主观应计利润进行盈余管理的程度更加严重。而这种行为主要是将利润调低的盈余管理。其次，随着会计师事务所任期的增加，上市公司利用线下项目进行盈余管理行为的程度加重了。而且，这一关系对于存在稳定的审计业务委托关系的上市公司来说更加明显。这种行为不仅包括将盈余调高的盈余管理，也包括了将盈余调低的盈余管理。以上两个结论均支持会计师事务所任期的增加加重了上市公司盈余管理程度的观点，与会计师事务所强制轮换制度暗含的假设是一致的。     

审计费用信息隐藏与审计质量——基于审计独立性和投资者感知视角的研究

根据证监会的规定,上市公司应当在年度报告中披露支付给会计师事务所的报酬。然而,我国每年仍有一定数量的公司没有按照规定披露审计费用。为此,本文从审计独立性和投资者感知审计质量两个视角分析审计收费信息隐藏情境下的审计质量。研究发现:(1)如果上市公司不披露审计费用信息,那么会弱化可控应计与非标审计意见之间的正向关系,这意味着不披露审计费用可能会有损审计独立性;(2)不披露审计费用的公司所披露的超预期盈余的盈余反应系数较低,即投资者对这类公司的感知审计质量较低。     

行政处罚能改进审计质量吗?——基于中国证监会处罚的证据

本文以2001-2009年被证监会处罚的会计师事务所为样本,分别从会计师事务所和CPA个人两个层面检验了行政处罚对审计质量的影响。研究发现,在被证监会行政处罚后,受罚事务所或CPA所审计的上市公司的操控性应计利润没有显著降低,会计盈余稳健性也没有显著提高,并且行政处罚力度的差异对上市公司的操控性应计利润和会计盈余稳健性也无显著影响,这些发现表明我国证监会对违规事务所和CPA的行政处罚并未显著改进上市公司的审计质量。对此现象,监管部门应当反思,并引起重视。     

创业板上市公司IPO过程中的业绩变化与盈余管理——来自中国创业板上市公司的经验数据

盈余管理是我国财务会计研究领域的一个重要部分,国内外对创业板盈余管理的研究主要集中在盈余管理的动机、手段和方法,较少从盈余管理的程度与公司业绩的关系这一角度进行研究。本文将应计盈余管理与真实盈余管理相对比,分别研究其在创业板IPO中的存在性,并考察其分别对公司业绩的影响。实证结果显示:创业板上市公司为了达到上市的标准,在上市前后都会采用应计盈余管理和真实盈余管理的手段来粉饰公司的利润。应计盈余管理与未来公司业绩之间存在显著正相关关系,而真实盈余管理与公司未来的业绩之间则存在显著负相关关系;相对比而言,两种盈余管理的方式都会使公司的未来业绩下降,但真实盈余管理对公司业绩的影响更为深远。     

审计质量替代指标有效性检验与筛选

以替代指标来表征不可直接观察的审计质量,其有效性如何,值得检验。在国内外文献回顾的基础上,确定了应计质量、审计收费等六个最常用的审计质量替代指标。采用我国上市公司的数据,选取权益资本成本效应、违规可能性和财务报表重述概率作为过滤检验变量,逐一检验了各个审计替代指标的有效性。结果发现,审计机构是否为国内"十大"会计师事务所和以Jones模型为基础的可操控性应计这两个指标的审计质量替代性最好;盈余稳健性和盈余反应系数没有通过过滤检验。审计机构是否四大和审计收费这两个指标没有全部通过过滤检验,其有效性存疑。     

行业专长与审计质量——基于投资者和财务报告视角的经验研究

本文从投资者和财务报告视角实证检验了行业专长和审计质量之间的关系。我们利用我国2001～2006年约6000家上市公司样本数据,构造了盈余反应系数模型和操控性应计模型,主要采用多元回归方法进行了统计分析。结果显示:在控制了相关变量的影响后,行业专长事务所审计客户的财务报告质量高于非行业专长事务所审计客户的财务报告质量。这表明行业专长促进了审计质量的提高。     

审计委员会主席的地理位置对公司审计质量的影响

选取沪深上市公司2008—2020年的数据，采用多元线性回归和基于PSM的检验方法，验证了审计委员会主席地理位置与审计质量的关系。研究表明：审计委员会主席距离公司地理距离与审计质量显著负相关，其中，该距离与应计盈余管理水平正相关，说明审计委员会主席距离公司越远，盈余管理现象越严重；该距离与审计报告出具标准意见的报告频率正相关，说明审计委员会主席距离公司越远，公司越容易被出具标准意见的审计报告。进一步研究发现：审计委员会主席距离公司地理距离与CFO兼任审计委员会成员的现象显著正相关，说明该距离越远，CFO兼任审计委员会成员的现象越普遍。这些研究结论为上市公司遴选审计委员会主席时，对审计委员会主席客观条件的要求提供理论依据。     

盈余管理与审计质量的关系研究——基于2008-2010年我国证券市场数据的实证分析

学术界普遍认为,审计不仅能够查出企业的错报,还能识别并遏制企业的盈余管理行为。为了检验审计质量对中国上市公司盈余管理的影响,本文利用2008-2010年中国A股上市公司的经验数据,用行业专长和事务所规模和品牌作为审计质量的代理变量,用分行业分年度修正的琼斯模型计算出的操纵性应计项目作为盈余管理的衡量指标,对审计质量和盈余管理的关系进行了实证检验,总体而言,审计质量越高,盈余管理程度越低,审计质量越低,盈余管理程度越高。特别是2008年的数据,显著的支持了研究结论。但是,2009-2010年的经验证据并不能充分支持盈余管理与审计质量的关系,这可能与我国特定的审计市场不是充分竞争的市场、我国的注册会计师不够完全独立有一定的关系。     

对应计利润分离法在中国适用性的反思

应计利润分析法在模型设定上存在着较为严重的问题,中国企业的快速发展变化给数据收集工作带来较大干扰,此外,应计利润分离法本身也无法全面客观地计量盈余管理,具有很大局限性.因此,应计利润分离法在中国作为计量上市公司盈余管理程度的研究方法应谨慎使用.     

中国上市公司MBO前一年盈余管理实证研究

2004中期以来社会各界对于MBO过程中是否存在国有资产流失出现了较大的争论,其中一种意见认为公司管理层在MBO前通过会计处理对公司盈余进行管理,以利于其随后MBO的实施。本文选取截至2002年底公认实行了MBO而又可获取资料的15家上市公司,研究其在MBO前一年是否存在减少报告盈余的会计应计处理。通过扩展的JONESMODEL进行实证分析,未能发现证据支持管理层在MBO前一年采用了减少报告盈余的会计应计统计证据。     

会计制度改革、盈余稳健性与盈余管理

本文以1994-2007我国会计制度改革为研究背景,分析了盈余稳健性和盈余管理之间的内在关系和相互影响,并以此为基础检验了我国会计准则的执行质量。研究得出,扣除操控性应计利润后,上市公司的盈余稳健性同会计制度中稳健性原则的运用程度仍紧密相关。并且,强化稳健性原则和限制公允价值的运用显著降低了公司高估盈余的水平,而弱化稳健性原则和扩大公允价值的运用,则导致了公司盈余管理水平的显著提高。总体而言,没有证据表明盈余稳健性的提高导致了上市公司的大清洗行为。