受罚审计师的传染效应研究

本文以2006~2013年间受罚审计师签字合作同伴的审计客户为实验组,以没有污点的审计师的客户为对照组,从个体层面考察处于同一团队内的审计师在审计质量和审计收费方面是否存在传染效应。与已有研究没有发现同一事务所内部审计师的传染效应不同,我们的研究结果表明:受罚审计师签字同伴的审计质量和审计收费显著低于未曾与受罚审计师合作过的,具体表现为受罚审计师签字同伴具有较高的正向操控性应计、较高的审计报告激进度和较低的应计质量。研究结果表明,审计师个体间的传染效应可能仅存在于同一团队内的审计师之间,其原因可能是这种传染效应是团队内成员在工作合作过程中的相互学习所导致的。     

审计师个人经验与审计质量

本文研究了审计师个人经验与审计质量的关系,以及投资者对审计师个人经验的反应。研究结果表明:在控制事务所和公司特征的情况下,审计师个人经验与操控性应计之间存在显著的负相关关系,并且这种负相关关系主要存在于调高盈余的公司组。这一结果说明审计师经验越丰富,越能抑制管理层的机会主义行为。在投资者反应方面,审计师经验越丰富的公司盈余反应系数越大,说明投资者认为审计师经验越丰富,其审计的财务报告可信度越高。进一步检验的结果表明,审计师个人经验对审计质量的提升作用在重要性高的客户和国有企业中更为明显。采用持续经营审计意见衡量审计质量并未改变本文的结论。     

会计师事务所人力资本特征与审计质量——来自中国资本市场的经验证据

人力资本在会计师事务所中具有十分重要的意义。本文利用2009年我国会计师事务所及其非金融类上市公司客户的数据,以操控性应计额度量审计质量,检验会计师事务所中注册会计师所占比重以及注册会计师的学历、年龄、参加行业领军人才培训情况等人力资本特征对审计质量的影响,结果发现,在我国本土事务所中,注册会计师的年龄以及入选行业领军人才培训计划的人数与正向的操控性应计额之间存在显著的负向关系,这表明,会计师事务所中注册会计师的经验丰富程度和对培训的重视程度对于抑制客户的正向盈余管理行为、提高审计质量具有积极作用。文章没有发现会计师事务所中注册会计师的比重以及注册会计师中高学历者所占比重与审计质量之间存在显著关系的证据。     

继任审计师关注前任审计师的声誉吗?——前任会计师事务所的审计质量与可操控性应计利润

本文讨论了前任会计师事务所的审计质量对公司更换审计师以后可操控性应计利润的影响。我们发现,四大对国内非四大转过来的新客户更加谨慎。这些客户在接受四大审计的第一年,可操控性应计利润水平显著低于四大所审计的其他公司,包括从其他四大转来的公司。这说明,四大已经在客观上提高了前非四大客户的审计风险。但是对于非四大而言,则没有这种差异,无论新客户的前任审计师是四大还是非四大,其所审客户的整体可操控性应计利润水平没有显著差异。本文的研究结果表明在一定程度上国内事务所对前任事务所审计风险的敏感度低于四大。     

收入操纵、舞弊审计准则与审计报告谨慎性

我国注册会计师审计准则自2006年度起明确引导注册会计师高度关注收入确认中的舞弊风险(第1141号——财务报表审计中对舞弊的考虑)。研究发现:在相关准则生效前后,操控性收入均伴随着更高的财务舞弊概率,且准则生效前后这种关联性并无显著差异;而非标准审计报告与操控性收入的相关性在舞弊审计准则生效后显著提高。进一步测试显示谨慎度的提升主要针对调增性(而非调减性)的操控性收入,且传统的盈余管理指标(包括操控性应计额和非经常性损益)并不能解释审计师针对操控性收入的谨慎度提升。总体而言,本文证据表明,在舞弊审计准则中强调收入确认的特别风险有助于提高审计师的执业谨慎度。     

财务报表重述公司审计质量研究

以财务报表重述公司为研究对象,考察财务报表重述公司年报审计质量。结果表明:财务报表重述的幅度对非标审计意见的出具有显著的影响力;初始差错年和报表重述年,注册会计师都能在一定程度上识别上市公司的盈余管理动机,并在审计意见中有所反映;审计师任期和对财务报表重述公司出具非标审计意见之间没有显著的相关性;事务所规模和非标审计意见的相关性并不显著,结论没有支持大事务所更有可能对重述公司出具非标审计意见。     

审计团队是否“一山难容二虎”？——来自注册会计师签字大小的证据

已有研究主要关注签字注册会计师团队成员知识、经验和认知特征影响团队合作效果，但鲜有关注团队成员性格差异的后果。本文选取2009-2019年沪深A股上市公司为样本，用注册会计师签字大小衡量其自恋程度，发现相较于其他组合类型，两个签字注册会计师均自恋时审计质量更差；当两个自恋签字注册会计师当期合作时，下期更可能发生注册会计师更换，审计团队中存在“一山难容二虎”现象。进一步地，当团队权力结构越集中，客户业务复杂程度越高时，两个签字注册会计师自恋对合作效果的负面影响更加明显。本文从个性特征角度补充签字注册会计师团队开展研究，为会计师事务所签字注册会计师选派及内部管理提供可能的参考。     

会计估计与独立审计质量——来自中国A股上市公司的证据

本文以2001—2004年间上市公司会计估计变更过程中暴露出的失当会计估计为研究对象,检验注册会计师的独立审计质量。在控制了重大未决诉讼、债务水平、重大会计差错调整等因素后,研究发现：1．在会计估计变更前一年,注册会计师对公司的失当会计估计已有觉察并在审计意见中反映。会计估计涉及的项目个数、线上会计估计变更金额占全部会计估计变更金额的比例、客户规模以及会计师事务所规模等因素对非标意见的出具具有显著的解释力。2．在会计估计变更当年,注册会计师非标意见的出具与会计估计变更涉及的项目个数、线上会计估寸变更金额占全部会计估计变更金额的比例以及客户规模显著相关。3．注册会计师的审计质量明显受到客户规模的影响。上市公司的规模与注册会计师的审计质量负相关。     

会计事务所组织形式、法律责任与审计质量——基于签字审计师个体层面的研究

本文从签字审计师个体层面研究了会计事务所组织形式对审计质量的影响。与有限责任制相比,特殊普通合伙制将审计法律责任与风险落实到了签字审计师个人,增加了审计师的违规成本,因此审计师可能会变得更加独立和谨慎。研究表明,同一签字审计师同年在特殊普通合伙制身份下比在有限责任制身份下更容易出具非标审计意见,其审计公司的盈余管理水平更低,审计质量更高。同时,我们还发现,事务所从有限责任制转变为特殊普通合伙制以后,相同签字审计师转制后出具非标审计意见的可能性更高,而且被审计公司的盈余管理水平更低,审计质量也明显提高。这些结果为我们判断2010年以来我国推动事务所转制为特殊普通合伙制的政策提供了直接的经验证据,表明特殊普通合伙制对审计师的审计行为产生了预期的政策治理效果,有助于事务所做强。     

审计师变更与盈余管理关系的实证研究--来自中国A股市场的经验证据

通过对2001～2003年A股上市公司的实证研究发现:审计师变更与公司可操纵应计利润的增长具有显著正相关关系,且两者关系在不同年度、不同前期审计意见的情况下有所不同.这表明,一方面审计师变更影响到后任审计师的独立性,即公司能够通过更换审计师实现盈余管理的目标;另一方面,对前期非标审计意见的公司,审计师采取了较为谨慎的做法,且伴随着监管政策的逐渐强化,后任审计师的独立性逐年提高.     

非标准审计意见足以保护审计师吗?——基于证券执法的证据

本文以2001—2012年93家因虚假陈述被证监会惩戒的公司和39家审计师被同时惩戒的公司为研究样本,采用Bivariate probit和两阶段最小二乘法模型对审计意见和审计师惩戒之间的关系进行了验证。研究结果表明,我国审计师出具非标意见反而越易受到惩戒,且惩戒程度也越高的悖论,这与我们的预期不符。而进一步研究发现,这是由于审计意见变通所导致。监管部门有效发现了审计意见变通行为,因此审计师仅出具非标意见不足以保护自身,只有有效披露公司的重大错报,出具正确恰当的审计意见才可以远离惩戒。本文的研究对于正确认识审计师惩戒有着重要的启示,同时为监管机构出台更加有效的审计监管政策提供一定的借鉴。     

吃人的嘴软吗?基于审计师餐旅费与审计质量关系的实证研究

本文基于2001—2008年上市公司数据,以是否向审计师提供餐旅费作为研究视角,用以反映上市公司与会计师事务所之间的经济绑定关系以及社会关系亲疏的信号,实证检验了公司提供餐旅费与审计质量之间的关系。我们以发表非标准意见的倾向、操控性应计利润和盈余稳健性来衡量审计质量,采用虚拟变量和连续变量来计量餐旅费,结果发现,除在个别模型中公司提供餐旅费在微弱条件下损害审计质量外,没有一致证据表明餐旅费与审计质量的降低存在显著关系,这表明公司为审计师提供餐旅费,并未对审计师决策产生实质影响。     

换“所”不换“师”式变更、超工具性关系与审计质量

针对我国审计市场上存在的换"所"不换"师"式变更现象,实证分析这种特殊形式的变更及其承载的超工具性关系对审计质量的影响,以及该变更形式下"人情补偿"机制的权衡与选择。研究结果显示,审计质量的替代度量可操纵性应计额绝对值,在变更当年呈现出相对较低的水平,但后续年度却有较明显的上升,且变更当年更易出具标准审计意见,表明此时签字注册会计师采取了一种"延期补偿"或"变相补偿"的"人情补偿"策略;进一步研究发现,这种特殊形式变更承载的超工具性关系越为密切,签字注册会计师回报客户"人情"的动机越强,审计质量越差;不过,执行签字注册会计师五年轮换制度对这种超工具性关系效应有一定的抑制作用。     

碳风险对非标审计意见的影响及作用机制——基于《巴黎协定》的经验证据

本文以《巴黎协定》签署为准自然实验，构建双重差分模型实证检验碳风险对非标审计意见的影响和作用机制。研究发现，企业面临的碳风险越高，审计师出具非标审计意见的可能性越低。机制检验表明，在环境规制下，企业在碳风险压力下主动开展绿色技术创新，并提升了ESG表现，审计师则降低出具非标审计意见的可能性。进一步研究发现，不同审计师行业专长程度对企业碳风险的环境审计结果的调节作用存在差异。在区分企业规模、内部控制质量时，碳风险对审计师出具非标审计意见的影响也表现出异质性。本文将碳风险与非标审计意见纳入统一的研究框架，为发挥环境审计作用约束碳排放行为提供了新视角，也对于深入推进减污降碳、实现双碳目标具有政策启示。     

审计师任期、事务所任期与审计质量

本文选择2007年至2012年沪深A股上市公司为研究对象,使用估计的可操控性应计间接衡量审计质量,来验证强制审计师轮换制度的实施是否起到预期的作用,并探讨了事务所任期与审计质量的关系.通过一系列的实证检验得出,当审计师任期超过5年后,随着审计师任期的增加,审计质量逐渐下降验证了签字会计师5年期强制轮换制度的适当性.另外,也得出在控制审计师任期后,随着事务所任期的延长,审计质量随着下降,为事务所轮换提供了证据.     

资源控制权与审计师轮换的治理效应

审计师轮换是构建独立审计秩序化格局以防范会计舞弊的重要监管手段。本文基于会计师事务所内部治理尤其是资源整合的角度研究了审计师轮换对审计质量的影响,结果发现,审计师轮换后,会计师事务所出具非标意见的概率显著上升,高客户资源控制权个人化会计师事务所显著抑制了公司的正向盈余管理水平;高客户资源控制权个人化会计师事务所在审计师轮换后抑制公司正向盈余管理水平的提高幅度大于低客户资源控制权个人化会计师事务所。结果表明,审计师轮换提高了审计独立性和审计质量,有助于实现客户资源控制权个人化向会计师事务所化的转变。     

环境不确定性与审计意见:基于股权结构的考察

本文从公司股权结构的角度,研究企业环境不确定性与审计意见之间的关系。发现环境不确定性所带来的风险,促使审计师出具更多的非标审计意见以降低可能的损失赔偿;由于政府的支持,环境不确定性对国有企业的影响较小,审计师因而对国有企业环境不确定性出具非标审计意见的概率相对要低;进一步的研究发现,审计师对环境不确定性增加了收费,然而,国有控股公司因环境不确定性而增加的审计收费幅度相对较低。     

共享审计师与"执业网络"的"传染效应":基于关键审计事项的证据

本文锁定2016-2019年为上市公司出具关键审计事项的会计师事务所,以这些事务所承接的上市公司为样本,将被出具关键审计事项的公司定义为"被联结公司",将与之共享至少一位签字注册会计师的公司定义为"联结公司",研究因共享审计师形成的"执业网络"在关键审计事项出具时的效应.结果表明:共享审计师可以在向"被联结公司"出具关键审计事项时获取经验和信息,增强自身的沟通能力和执业质量,并将之运用于"联结公司",提升"联结公司"的审计质量和审计效率.这种效应类似于网络研究中的"传染"现象,故将其命名为"传染效应".进一步研究表明,"联结公司"业务集中度越高、自身规模和所聘事务所规模越大,则"执业网络"内注册会计师沉淀的经验和累积的能力越多,"传染效应"越明显.     

盈余管理、事务所客户资源控制权的归属与审计质量——来自中国证券市场的经验证据

与西方市场仅能观察到事务所变更不同的是,中国资本市场还同时提供了审计师变更的佐证。基于此,本文应用新制度经济学中的资产专有理论,从审计师和事务所两个角度,分析了中国证券市场特有的审计师/事务所变更行为,并结合盈余管理和审计意见进一步分析这种行为的原因和后果。文章通过对比签字审计师离开事务所并带走客户的公司与签字审计师离开事务所没有带走客户的公司后,发现在审计师跳槽之前,公司的盈余管理越强,越会跟随审计师到新的事务所,表明客户资源的控制权归审计师而非事务所所有。并且,我们还发现,这类公司在审计师变更前的审计质量更差。本文的研究丰富了审计理论的研究手段和现有成果,并对于规范审计师行为和提高审计独立性具有积极的理论价值和现实意义。     

审计师能恰当发表持续经营非标意见吗?——基于2003—2013年深沪A股数据分析北大核心

文章以2003——2013年上市A股为研究对象,分析了注册会计师是否能够正确识别公司持续经营能力存在疑虑的严重程度,恰当出具持续经营审计意见。研究结果发现,被出具不同类型的持续经营非标审计意见在反映公司持续经营能力的财务指标上有显著的差异。研究还发现,被ST公司的性质会影响注册会计师出具持续经营审计意见。结果表明,注册会计师能够正确识别公司持续经营能力存在疑虑的严重程度,同时能够恰当地出具相应的审计意见。