审计师选择与设立审计委员会的自选择问题——来自中国证券市场的经验证据

本文采用Heckman(1978)的二阶段回归方法,以2002-2006年我国证券市场上市公司为研究样本,在研究审计师选择的同时控制了设立审计委员会的自选择问题,并将公司设立审计委员会的实际情况与假设的相反情况进行对比,分析它们不同的审计师选择倾向,从而间接检验了审计委员会的治理效率。研究发现:自选择问题对审计师选择存在显著的影响。因此,拒绝了公司随机设立审计委员会的原假设;在控制自选择之后,回归方程中变量的斜率系数整体上存在显著差异;并且没有设立审计委员会的公司比设立审计委员会的公司更可能聘请四大会计师事务所。     

上市公司审计委员会制度国际比较及启示

审计委员会制度是英美等国家公司治理结构中的一项重要制度安排,其通过在上市公司设立审计委员会,从公司董事会内部对公司的财务信息披露、会计信息质量、内部审计以及外部独立审计进行有效的控制和监督,代表股东对公司管理层履行监督职能,确保股东利益的实现。对西方发达国家审计委员会制度进行比较,进而正确认识审计委员会的职责和该制度对于上市公司信息披露质量的提高所起到的积极作用,对于健全和完善我国的审计委员会制度具有重要的理论和现实意义。     

审计委员会制度与中国上市公司治理创新

本文研究中国上市公司现行治理结构中的企业会计事务控制权安排及其缺陷,并提出改进措施。我们研究发现,在中国上市公司现行治理结构中,企业经理人不仅拥有企业内部会计事务的积极权力,而且实质拥有企业外部会计事务的积极权力,其中的作为董事会下设专门委员会的审计委员会不是我们所设计的本原性质的审计委员会,而是接近于美国现行公司治理结构中的审计委员会。这一安排不符合关于现代企业会计事务控制权安排的分权制衡原则,难以保证注册会计师审计的独立性。我们在分析中国上市公司治理中的监事会监督为什么会流于形式的基础上,提出应进行中国上市公司治理的创新,即取消监事会(制度),设立独立于董事会与之平行的符合本原性质的审计委员会,或将监事会改造为符合我们界定的本原性质的审计委员会。     

论审计委员会制度建设及我国现状

为进一步规范上市公司运作，中国证监会、国家经贸委联合在其发布的《上市公司治理准则》公告中建议上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会     

审计委员会设立与盈余稳健性关系的实证研究

本文选取2004年-2007所有A股上市公司作为样本,运用Basu(1997)盈余持续性的模型,从审计委员会设立的横向与纵向两个维度分别检验其与盈余稳健性的相关性,发现无论是设立前后还是设立与否,两者均表现出较强的相关性,这表明审计委员会的设立的确能够提升公司的盈余稳健性。     

关于完善我国审计委员会制度的几点思考

在西方国家,审计委员会已成为公司治理中的重要组成部分。为健全上市公司的治理结构,规范上市公司的行为,我国引入审计委员会制度,并进行了理论和实践的探索。本文试对我国上市公司推行审计委员制度中存在的问题进行分析,并提出完善审计委员会制度的建议。     

审计委员会、盈余质量和债务成本

从公司治理角度来看,审计委员会可以提高盈余质量;从债务融资角度看,盈余质量对降低债务成本起作用。前者发生在会计信息的生产阶段(上游),后者出现在会计信息的使用阶段(下游),根据信息传递的有用性可知,会计信息的生产过程会影响会计信息的使用过程。基于此,本文研究了盈余质量对债务成本的影响,并考察审计委员会对这种影响的作用。结果表明,盈余质量越低,债务成本越高,二者存在显著的负相关关系。但是,审计委员会的设立及运行,并没有增强债务成本和盈余质量之间的这种相关性,意味着现阶段我国上市公司审计委员会还未发挥应有的职能。进一步研究表明,与非国有企业相比,国有企业盈余质量和债务成本之间的相关性更低,审计委员会的职能发挥更弱。     

对我国引入审计委员会制度的思考

《上市公司治理准则》要求上市公司在董事会中设立审计委员会，此举无疑是改善上市公司治理机制的一个重大进步。     

如何完善我国公司审计委员会制度

审计委员会是美英等国公司治理结构中保护股东权益的重要制度安排。借鉴西方国家的成功经验，在我国上市公司中引入审计委员会对于完善我国公司治理具有重要现实意义。但审计委员会在我国仍属“新生事物”，其作用的发挥还有赖于制度的进一步完善。     

政府控制权、股权制衡与公司价值——基于国有上市公司的经验证据

本文考察了政府控制权、股权制衡和公司价值的关系,研究发现:(1)政府控制权比例与公司价值存在着"倒U型"关系,但政府干预动机的强弱会导致"倒U型"关系发生变化。(2)进一步将国有企业划分为中央政府控制和地方政府控制,发现"倒U型"关系主要存在于地方政府控制的国有企业中。(3)基于政府的干预动机,本文还研究了股权制衡的治理效应,发现只有当政府的干预动机较弱时,股权制衡才可能发挥正面的治理效应。     

审计委员会特征与审计收费的研究

以2005~2007年在沪深两市交易所A股上市的361家上市公司为样本,研究审计委员会特征对审计收费影响以考察审计委员会的治理效率。实证发现审计委员会独立性与审计收费负相关,审计委员会专业性和活跃性与审计收费正相关,表明审计委员会特征对审计委员会降低外部审计控制风险具有一定的影响作用,进而对审计委员会的治理效率产生一定的影响。     

独立性威胁、审计委员会制约有效性:理论分析与实证研究

本文在理论上深入分析审计制度安排中独立性威胁现象及审计委员会制度对独立性威胁的制约作用之后,基于2002—2004年我国上市公司审计委员会设立的基本情况,以审计意见和事务所变更为反应变量,对审计委员会制约独立性威胁的有效性进行了实证研究。研究发现,设立审计委员会的公司更不易被出具非标准审计意见,说明审计委员会的设立并不能有效提高审计师的独立性,但这同时也是反映政策效应的结果,即规模较大的上市公司倾向于主动配合监管政策设立审计委员会。本文的研究还发现,审计委员会的设立并不能令审计师免于因出具令上市公司不满的审计意见而被改聘的结果,说明我国的审计委员会制度未能在制约独立性威胁方面发挥作用,该结论同时得到实践调查结果与补充检验的支持。据此,本文认为,我国审计委员会制度在制约独立性威胁方面的功能还有待于进一步落实。     

审计委员会与审计质量——来自中国A股市场的经验证据

本文以中国2004年—2005年期间获得无保留审计意见的A股上市公司为研究样本,采用截面Jones模型估计出的公司操纵性应计利润(盈余管理)的绝对值作为审计质量的衡量指标,考察了审计委员会与审计质量之间的关系。研究发现,在控制了"会计师事务所规模"、"公司是否面临退市风险"、"审计意见是否带强调事项"、"公司经营活动现金流"、"公司盈余数量"、"年度"等指标后,设立审计委员会的公司的盈余管理绝对值显著比未设立审计委员会的公司小,这说明审计委员会能够显著的提高审计质量。进一步研究发现:审计委员会的成立时间越长,审计质量越高;审计委员会在2005年的作用比2004年更加显著。     

审计委员会框架下内部审计嵌入国有企业绩效治理——从运行体系到评价规则的探索

内部审计如何在完善中国特色国有企业现代公司治理中发挥更重要作用是一个值得研究的重大课题。本文遵循审计委员会框架，基于内部审计嵌入绩效治理视角，研究国有企业绩效管理体制设计、架构绩效运行体系、绩效评价规则重构，并提出关键事项指引，以期拓宽内部审计视野，做实研究型审计，助力国有企业公司治理与绩效管理高质量发展。     

我国审计委员会制度发展的必要性

为了能够达到更好的公司治理效果,加强监督机制,全面推行审计委员会制度是必然趋势。审计委员会在公司治理中所处关键位置及其与其它治理机构的全面协作关系表明在董事会下设立审计委员会是完全必要的。     

审计委员会治理与审计意见

本文从审计委员会的存在性、独立性和勤勉程度三个方面,将审计委员会与审计师规模、异常审计收费、审计师变更等结合起来考虑,探讨审计委员会治理对上市公司年报审计意见类型以及不利审计意见改善和审计意见恶化的影响。研究表明,相对于审计委员会的存在性,审计委员会的独立性和勤勉程度对外部独立审计师审计判断及其所出具的审计意见的影响更为显著;在结合考虑审计师规模、审计收费、审计师变更等相关因素的前后均可以发现,在董事会中设立审计委员会并切实提高审计委员会的独立性和勤勉程度,不仅有助于提升上市公司财务报告的质量,而且亦有助于在一定程度上对管理层的审计意见购买行为进行有效的制衡。     

我国审计委员会制度发展的必要性

为了能够达到更好的公司治理效果,加强监督机制,全面推行审计委员会制度是必然趋势。审计委员会在公司治理中所处关键位置及其与其它治理机构的全面协作关系表明在董事会下设立审计委员会是完全必要的。     

我国上市公司审计委员会成员遴选机制研究

审计委员会是公司治理的重要机构,其组成成员是审计委员会发挥效能的关键因素.因此,应由能代表政府意志、大股东意志和中小股东意志等多方利益的主体选择上市公司审计委员会成员.审计委员会成员实际上应该具备经理人的身份特质;作为审计委员会成员应具备相应的素质要求;其选择形式与他们的选择主体密切相关.     

审计委员会与审计总监任期重叠影响公司盈余质量吗

本文以审计委员会和内部审计总监任期重叠为视角,采用2008-2018年上市公司数据,考察两者任期重叠时间长短对公司盈余质量的影响,研究发现:审计委员会和审计总监的任期重叠时间越长,公司盈余质量越高;并且,这一正向关系在审计委员会信息获取成本和公司股权制衡度越高时更显著;进一步研究发现,审计委员会特征、审计总监的财务专长和内部审计部门权威性以及外部审计任期和行业专长对两者关系的影响不显著,但审计总监在内部审计部门工作年限对两者关系则有显著增量影响,且签字会计师变更会削弱任期重叠的的正面作用.本文研究结论为公司内部治理机构之间相互长期合作的重要性和必要性提供了经验证据,对如何完善内部治理和监督具有一定启示作用.     

浅析审计委员会与真实盈余管理的关系

在上市公司的盈余管理方式日趋隐蔽的情况下,我们不禁要问,按要求设立的审计委员会能否像相关监管部门期望的那样有效抑制上市公司的真实盈余管理活动呢?本文尝试从这个问题出发,通过理论分析来考察审计委员会与真实盈余管理之间的相关关系。