中国银行业注资辨析

当前这场国际金融危机下,各国纷纷实施注资行为救助问题银行.而我国政府曾多次向国有银行等金融机构实施过各种形式的注资,中国银行业的注资问题也一直受到了学术界与实务部门的普遍关注.本文旨在从中西方对比的视角,探讨中国银行业注资的背景、方式、期限选择的特殊性所在.     

利率市场化推动中国银行业“二次转型”

正2003年10月,党的十六届三中全会通过了《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》,提出"选择有条件的国有商业银行实行股份制改造,加快处置不良资产,充实资本金,创造条件上市"。2003年12月,中央汇金公司对中国银行和中国建设银行分别注资225亿美元,实施股份制改造,拉开了以国有商业银行股份制改革为核心的中国银行业改革序幕。经过十年的发展,中国银行业取得了举世瞩目的成就。     

新资本协议如何实施

李明强:审计的参与度及其资源瓶颈是我国银行在实施新协议过程当中一个容易被忽略的问题。自2007年3月中国银监会发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》始,中国银行业就开始了新资本协议的实施准备工作。到目前为止,     

陈四清:银行业改革将进一步促进商业银行发展

2008年,世界银行业波澜壮阔跌宕起伏,国际金融危机让银行业遭受巨大损失,一些享有声誉的大银行亏损严重,美国前五大银行严重受损,上百家中小银行倒闭,欧洲银行业也经历了政府接管、注资和国有化的变革,与之形成明显对比的是中国银行业这边风景独好,以健康的资产负债表为经济复苏提供了有利支持.     

中国银行业的开放与银行法人治理——第一届亚太经济与金融论坛侧记

尽管近年来中资银行借助于财政注资、资产剥离和引入境外战略投资者等方式,以股份制改造和上市等途径来改善自身的法人治理结构,但与欧美国家的大型跨国金融机构相比仍有差距。在中国银行业的开放进程中,中资银行法人治理仍存在哪些问题和缺陷?应该采取怎样的措施来构建和完善法人治理结构?未     

巴Ⅲ实施三年路

2013年1月1日,被誉为"中国版巴Ⅲ"的新监管标准《商业银行资本管理办法(试行)》在中国银行业正式实施。2014年4月,首批实施巴Ⅲ的中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和招商银行,按照监管要求实现合规。这意味着巴Ⅲ在中国银行业正式落地,也表明中国的巴Ⅲ推进工作取得了实质性进展。中国银行业实施巴Ⅲ的这三年,正是各种新技术、新     

最后一次注资?

20 0 4年 1月 6日 ,中央政府宣布对中国建设银行和中国银行注资。而这次注资行动完成于2 0 0 3年的最后一天 ,中国建设银行和中国银行的账面上分别增加了 2 2 5亿美元的外汇资产。这次注资 ,国务院决定从中国的外汇储备中直接划拨 ,以中央汇金投资公司的名义投入 ,这也是继国家     

加快完善现代公司治理结构确保股份制改造顺利进行——中国建设银行行长张恩照答记者问

2004年1月6日，国务院公布了建设银行和中国银行实施股份制改造试点，并注资450亿美元的消息，引起了海内外舆论的极大关注。近日，中国建设银行行长张恩照就该行股份制改造试点的有关情况接受了记者的采访，回答了人们普遍关心的问题。     

入世五周年:中国银行业回顾与展望

五年前,人们讨论的焦点话题是“WTO规则将如何冲击中国银行业”;五年来中国银行业大胆改革,走向市场,通过股改上市引入竞争机制而获得重生。随着中国银行业的全面开放,伴随着的银行业竞争也更加激烈。人才、知识产权保护、内部控制体系建设以及网络银行的快速渗透等是当前中国银行业急需解决的主要问题。     

操作风险：真正的金融“魔鬼”

最近,英国《金融时报》发表MureDickie题为《注资中国银行的风险》的文章中指出,“不否认中国银行业已取得的巨大进步,但在很大程度上,改善是表面的”;“良好的资产负债表……无法纠正银行在公司文化、治理和领导方面存在的问题”。     

以外储战略性注资推动中国商业银行国际化研究

跨国银行集团是发达国家核心竞争力之一,在历次危机中(尤其是在此次全球金融风暴的冲击下),西方发达国家都大幅注资本国大型金融机构,力图稳定其在国际金融领域的优势地位。中国商业银行经过多年来发展和海外经营,实力明显上升,并多次运用资本市场补充资本金,具备了提升国际化经营水平的基础,目前也迎来了国际化的良机,但仍然面临着资本约束的瓶颈。2003年以来,国家以外汇储备对中国大型商业银行进行的战略性注资,获得的回报远大于投入,并健全了我国的金融体系。从提高我国外汇储备战略性投资作用的角度,建议国家以强国方略再度以外储对大型商业银行进行战略性注资,再辅之以监管部门进一步改革监管和资本账户管制,以及商业银行在国际经营中充分发挥自身的主体作用,多管齐下来共同推动中国商业银行的国际化。     

在全球资本市场打造中国上市银行价值品牌

商业银行投资者关系管理是上市银行与资本市场沟通的桥梁。在全球金融格局正发生着深刻变革与重构的时期,中国上市银行投资者关系管理部门在某种程度上肩负着通过向全球资本市场介绍自身运营,提升全球投资者对中国金融和银行体系市场化运营理解的使命。上市银行投资者关系管理部门应在推进与境内外投资者全方位沟通的基础上,维护和拓宽上市银行融资渠道;在充分阐述财务业绩的同时,向全球投资者提供多方位信息;提高管理层及相关业务部门对投资者关系工作的参与;加强对资本市场的监测,有效管理投资者预期,妥善处理特殊和突发事件等。     

中国银行控股公司资本充足率管理的实证研究

本文认为在当下金融危机环境下，研究银行资本充足问题是当下之急。因此，文章在对我国资本充足率现状总体描述之后，做出了细致的实证研究。具体实证过程通过一个变速一部分调整模型，来实现对我国资本充足水平和商业银行自身资本调整速度的影响因素的分析，并针对实证结果，给出了一些财务管理上的政策建议。     

Information Disclosure, Market Discipline and the Management of Bank Capital: Evidence from the Chinese Financial Sector

Is there evidence that market forces effectively discipline risk management behaviour within Chinese financial institutions? This study analyses information from a comprehensive sample of Chinese banks over the 1998–2008 period. Market discipline is captured through the impact of four sets of factors namely, market concentration, interbank deposits, information disclosure, and ownership structure. We find some evidence of a market disciplining effect in that: (i) higher (lower) levels of market concentration lead banks to operate with a lower (higher) capital buffer; (ii) joint-equity banks that disclose more information to the public maintain larger capital ratios; (iii) full state ownership reduces the sensitivity of changes in a bank’s capital buffer to its level of risk;(iv) banks that release more transparent financial information hold more capital against their non-performing loans.     

论资本约束下商业银行如何实施战略转型

在国际金融形势的影响下,巴塞尔委员会提出了更高的资本监管要求,我国商业银行资本缺口在扩大,资本补充能力受到很多限制,对此,银行业要充分认识转型的必要性和紧迫性,加强核心竞争力,实现可持续发展。     

我国商业银行前瞻性资本结构模型构建与实证研究

资本结构研究对以建立现代金融企业为目标的中国银行业十分重要。本文通过深入分析资本充足率、核心资本充足率、股权回报率和平均融资成本之间的关系,提出我国商业银行在转轨时期的前瞻性资本结构模型,并以我国四大国有商业银行为例进行实证分析,进而得到资本结构管理的指标矩阵。这有利于合理确定银行的资本结构,满足投资者的股权回报要求,降低融资成本。国内其他类型的商业银行也可以通过改变参数的方式,以前瞻性资本结构模型建立适应各自规模和定位的估计区间。     

Liquidity creation and bank capital structure in China

This paper investigates the relationship between liquidity creation and bank capital structure in China. We test the so-called “financial fragility-crowding out” hypothesis and the “risk absorption” hypothesis on Chinese banks and find that bank capital is negatively related to liquidity creation, which supports the financial fragility-crowding out hypothesis. In contrast, we find that foreign banks in China have a weaker relationship between liquidity creation and bank capital, which is consistent with the risk absorption hypothesis and findings in prior studies.     

中国上市银行的经济增加值及其驱动因素

金融业的全面对外开放使得银行之间的竞争日趋激烈，对中国商业银行经营绩效作出科学评价成为大势所趋。本文选取中国沪深两市14家上市银行作为研究样本，结合银行业的特殊性和中国商业银行的实际情况，对它们的经济增加值（EVA）进行测算，得出中国上市银行经营绩效不容乐观；进一步深入探索EVA潜在驱动因素得出，EVA与资产规模、存货比、资本充足率非显著相关，与外部治理显著正相关，与固定资产比例及不良货款率呈显著负相关。因此中国商业银行应完善内外治理机制，建立以EVA为核心风险管理体系。     

财务危机预警模型在商业银行信贷风险管理中的应用

商业银行不良信贷已经成为其发展的瓶颈,商业银行要发展,就必须从根本上降低未来不良贷款形成的可能性。本文认为形成不良贷款最主要的原因是企业盈利能力的下降。因此借助我国上市公司的财务样本数据,建立了企业财务危机预警的生存分析模型——Cox模型,该模型具有可以使用时间序列、无需样本配对、连续预测和高鲁棒性的特点,能够为商业银行提供更为有效的企业财务危机预测,从而降低商业银行不良贷款的形成。