福建辖区证券投资顾问业务研究

为进一步提升证券机构服务水平,2011年1月1日中国证监会实施了证券投资顾问制度。本文基于这一背景,对福建辖区证券投资顾问业务开展情况进行调研,分析证券投资顾问业务现状、风险及其成因,从保护投资者合法权益,维护证券市场秩序的角度,提出进一步规范和完善证券投资顾问业务的监管建议。     

对私募投资基金公司风险管控的思考

私募基金是金融市场的重要工具,也是投资的重要方式之一。对于私募证券投资来说,其不仅仅很好的补充了公募证券投资基金的形式,同时也为投资者提供了更多的方式选择。私募证券投资基金的风险管控对于其最终的投资经济效益的实现是至关重要的,如何进行更好的风险管控,已经成为众多私募证券投资基金在日常运作中亟待解决的重要问题。     

证券投资实训在证券专业教学应用中的实证分析

随着各种金融理财衍生工具的兴起,证券投资理财仍然是大众的一种理财方式。而作为专业教学,证券投资实训必定成为金融专业尤其是证券专业实践性教学的主要形式。借助于多年的证券专业教学,笔者认为在当前证券投资实训中仍存在若干问题,如重视技术面分析而忽视证券基本面分析,重视证券投资分析实训而忽视风险控制实训等等。针对这些问题,笔者提出了提高证券投资实训教学效果的心得和建议。     

证券投资组合的风险分散效应与应用研究

系统风险以及非系统风险是证券投资市场中普遍存在的两种风险形式,其中,采取证券投资组合方式可以有效的降低或控制非系统风险。在当今证券投资金融市场中,通过投资组合方式降低或分散风险的方式受到越来越的关注,应用范围也越来越广,特别是在基金投资领域。本文借助单指数模型对投资组合风险分散原理及应用进行分析,深入剖析证券风险,并阐述分散化投资应用的积极意义。     

试论风险导向审计方法在证券投资审计中的应用

证券投资作为保险公司重要利润来源,具有较高的风险,开展有效的内部审计是保证证券投资业务操作合规性、安全性的重要保障手段。本文着重探讨以风险为导向的内部审计新模式在保险公司证券投资审计中的应用,以期对保险公司内部审计发展研究起到抛砖引玉的作用。     

统计方法在证券投资风险中的应用

证券投资是一个风险与收益共存的投资过程。高收益的同时,高风险也绝不容小觑。在证券投资过程中,如何做到最大限度的认识、计量和规避风险一直是证券投资行业永恒的研究课题。统计方法作为经过多少年来不断印证和完善的实用理论,已逐渐被应用于各行各业。运用科学的统计方法,用数字来说话,是避免证券投资中拍脑袋做决策的有效辅助工具。本文主要就如何应用统计方法来计量和规避投资过程中的风险展开讨论,首先就证券投资风险的相关概念进行了阐述,并在此基础上对于如何在投资中运用统计方法做了一定探讨。     

关于我国证券投资风险因素、评估及对策的研究

随着我国金融市场的日渐成熟,我国股票种类与投资项目逐渐丰富。由于证券投资受到投资者主观判断和金融市场的双重影响,导致我国证券投资在给投资者带来巨大收益的同时也潜藏着较高的投资风险。对证券投资风险种类、评估方式以及规避措施三大方面展开研究,以期通过本篇研究内容帮助投资者做到高效的风险评估以及时规避投资风险。     

刍议线性规划在证券投资组合决策中的应用

如何选择一个满意的投资组合,在既定条件下实现一个最有效率的风险一收益搭配,是证券投资组合的关键问题。本文在分析Markowitz模型及其发展的基础上提出了一种新的证券组合投资选择模型,与Markowitz模型相比更容易实践,通过建立和求解证券投资风险最小化模糊线性规划模型和投资收益最大化模糊线性规划模型,试图优化证券投资组合,从而作出科学的投资决策。文章最后给出应用示例。     

浅析证券投资决策中应注意的相关问题

证券投资在现实生活中越来越受到人们的重视,但是盲目投资往往会使投资者经受金钱上的损失。本文从证券投资决策的角度出发,分析了证券投资的种类以及证券投资的风险,并对基金投资、债券投资和股票投资进行了比较分析,最后给出了几种常用的投资组合策略。     

证券风险补偿时间初探与应用

文章介绍了一种新的证券投资风险衡量方法,我们称之为风险补偿时间.该方法考虑了影响将来股票价值的基本面因素,用时间来衡量股票的高估风险,即股价的高估部分需要用多长时间来补偿,从新角度来衡量证券风险.     

证券投资风险的分析及防范

本文在分析系统性风险和非系统性风险的基础上,对证券投资风险形成的原因进行了深入的分析,并提出了相应的防范措施,对保护投资者的利益有重要意义。     

新形势下居民基金投资风险收益评价

本文对当前形势下居民普遍持有的基金风险收益状况及其最新发展动态作出客观分析,进一步指出证券投资基金是最适合广大居民参与的高效益金融投资工具,选择基金投资是广大居民有效分享经济增长成果的重要渠道,并分析了各类开放式基金的风险收益特征。     

我国保险企业证券投资风险研究简

我国现阶段整个保险行业所面临的发展现状在于：政策宽松、证券市场结构性调整、政府支持等因素共同作用,使得保险企业证券投资行为得到了极为有利的保障。通过环境支持,使得保险企业证券投资面临着前所未有的发展机遇,但同时也是巨大的挑战。本文以保险企业证券投资行为为研究对象,着眼于对投资风险的合理控制,首先分析了我国保险企业证券投资过程中,风险的主要影响因素,进而分析保险企业证券投资风险相应的控制措施,希望能够为后续实践工作的开展提供参考和帮助。     

基于非系统风险的证券组合投资决策研究

由于影响各种证券价格的微观经济因素各不相同，其相互关联和彼此制约，使得证券组合投资可以有铲地降低，甚或消除非系统风险。基于非系统风险对证券投资预期收益率的影响，以及对证券投资组合规模适应性的要求，投资者应建立有效的证券投资组合。一     

投资组合理论在跨国证券投资领域的拓展

马柯维茨(H．M．Markowitz)的投资组合理论是投资学的经典理论。在马柯维茨提出了投资组合理论以后，金融学家们从不同的角度发展了这个理论，其中最引人注目的是夏普(W．F．Sharpe)的资本资产定价模型。马柯维茨的投资组合理论主要构建国内证券的最优组合，由于外国证券和国内证券具有不同的风险，部分金融学家致力于分析外国证券的风险，构建包括各国证券在内的投资组合，并用于解释国际证券的投资过程。投资组合理论在跨国证券投资领域的拓展也有其理论创新价值及对投资行为决策具有政策指导意义。     

2020年国际金融大事件

01中国进一步开放证券市场5月7日,中国人民银行、国家外汇管理局宣布,取消合格境外机构投资者(QFII/RQFII)的境内证券投资额度管理要求,实施本外币一体化管理;简化其境内证券投资收益的汇出手续;允许单家合格投资者委托多家境内托管人;完善其境内证券投资外汇风险及投资风险管理要求,以进一步便利境外投资者参与中国金融市场,提升人民币资产吸引力,推动人民币国际化发展。     

基于证券风险补偿时间的高成长性公司的市盈率探索

文章首先介绍了一种新的证券投资风险衡量方法,我们称之为风险补偿时间。该方法考虑了影响将来股票价值的基本面因素,用时间来衡量股票的高估风险,即股价的高估部分需要用多长时间来补偿,从新角度来衡量证券风险。基于该理念,该文对高于行业净利润增长水平的高成长公司的市盈率进行了探讨。     

加快推进我国证券投资和资本市场开放的路径选择

改革开放以来,我国证券投资和资本市场开放取得明显成效,但也存在一些不足。如何采取积极有效的措施,选择合适的路径推进我国证券投资和资本市场开放,这对于促进境内资本市场发展、满足境内机构和个人跨境投资需求、构建证券投资项下跨境资金双向流动机制、促进经济持续健康发展都具有积极的意义。文章主要就推进证券投资和资本市场开放的目标和路径进行了详细的阐述,对可能出现的风险进行了分析,并对风险防范措施提出了政策建议。     

基于VaR模型的证券公司自营风险分析

风险与收益是证券投资的两大核心,证券公司自营业务作为高风险业务种类,其风险大小会对以净资本为核心的证券公司风险控制指标体系产生较大影响。本文首先分析证券公司自营业务风险控制现状,指出存在的问题,引入VaR模型对证券公司自营业务进行量化分析,并以西南证券为例作实证分析,据此提出相关监管建议。     

VaR方法在资产管理风险控制中的实证研究

本文使用国际通行的VaR方法来研究证券投资公司资产组合管理的风险计量、分析和控制。建立了以VaR为主要风险控制指标的风险管理模型，并进行了相应的实证研究和探讨。目的是对证券投资公司的资产组合管理进行定量研究，为证券投资公司风险定量化管理提供理论和实证的支持和借鉴。