美式看涨期权蒙特卡洛模拟定价和二叉树定价方法的比较

本文以Microsoft发行的股票期权作为样本,使用Matlab和Excel作为实现手段,运用了二叉树方法以及蒙特卡洛模拟法对股票期权进行了理论定价并将两种方法的定价结果同实际的期权价格进行了比较.     

分红型人寿保险与基金等金融投资品绩效比较

通过将分红型人寿保险产品拆分为一份纯消费型的寿险保障保单与一份具有投资储蓄功能的理财产品,并在合理假设下,创新性地研究以英式分红（保额分红）的红利分配下的分红型寿险产品的投资绩效,运用水晶球插件进行蒙特卡洛随机模拟过程,得到第t个投资年度的投资收益分布,结合中国金融市场的风险因素,计算夏普比率,并与常见的两种低风险的基金产品（共同基金与交互式基金）的投资绩效进行对比,结论是分红型人寿保险的投资绩效高于共同基金,但低于交互式基金。     

PPP融资项目风险量化研究

PPP项目部由于其参与方众多,各参与方之间需经过周密的合同安排,再加上PPP建设项目本身的复杂性,PPP项目必然涉及到复杂的风险因素。本文首先根据PPP项目风险是否可控把PPP项目融资风险分为不可控风险和可控风险,其次结合原有的项目风险评估方法,提出了风险影响图法-蒙特卡洛模拟分析-敏感性分析方法对PPP项目融资风险进行量化。并介绍运用该方法量化PPP项目融资风险的过程。     

几种常用风险评估方法的比较研究

风险评估是风险管理流程中的重要环节,风险评估的方法众多,各有其优缺点,如何根据不同的情况选择不同的风险评估的方法,是管理者必须具备的素质。通过对常用的风险评估方法的分析,比较其优缺点,以期供研究者和实际应用者参考。     

评估核电经济性的新方法

针对不同的核电厂,影响利润的因素有所不同。当前,越来越多的核电专家开始致力于核电风险投资评估模型的研究。究竟哪个因素对该核电厂的经济性起着至关重要的作用,蒙特卡洛模型可以对其进行很好的风险评估。     

浅议EXCEL在风险决策分析教学中的应用

本文讨论了EXCEL如何被用于决策分析的教学中。针对学生的特点和教学内容的目的,论述了一些适合于教学内容的不同类型的问题和方法,展示了在使用教学中使用的被证明了的有助于学生理解和应用决策知识的部分简单的手段。     

随机数在随机事件与概率教学中的应用探索

本文对在随机事件与概率中的常见问题提出了一种新的借助于计算机实现的解决思路,即通过机器自动产生随机数后构建相应的数学模型,再通过编程计算得到最后结果。该方法既为概率论的教学带来了创新性思维,也为当前的教师提出了新的挑战。     

基于损失分布法的商业银行操作风险度量

操作风险是商业银行面临的重要风险之一,本文运用公开渠道收集的中国农业银行1994~2009年的操作风险损失数据,构建损失分布法模型,再用蒙特卡洛模拟方法对操作风险进行了实证分析。得出结论:损失分布法是适用于我国商业银行的,各商业银行应当建立并完善损失数据库,以加强对操作风险的管理。     

国际

世界房价最高十大城市出炉北京上海均未入选高房价一直是大家感兴趣的话题,这不只是国内的热门话题,也是国际的热门话题。近日,在线房地产调查公司Globalpropertyguide.com发布的一份报告中列出了世界上房价最高的十大城市。第一位:摩纳哥蒙特卡洛。蒙特卡洛的居民可以享受到蓝色海岸(Cte d'Azur)的沙滩、迷人的夜生活以及避税天堂的好处,但他们也得为此付出代价。这     

股票价格的长期部分与短期部分——以上海证券市场10只上市公司股票为例

本文的主要研究对象是把股票价格拆分为两部分，长期部分与短期部分，并把划分结果与相关的财务变量与投资者行为变量进行回归分析，找出这样划分的优点，该研究主要是以Fama、French（1988）对股票价格的长期部分与短期部分的定义为逻辑基础，采用时间序列蒙特卡洛模拟的方法找出最合适的拆分方法。即以剔除掉长期部分后，财务变量对收益的解释力度损失最大、剔除掉短期部分后，投资者行为变量对收益的解释力度损失最大为最优的拆分方法。