中国利率期限结构对经济周期波动的预测能力检验——基于动态Probit模型的研究途径

本文对我国利率期限结构对经济周期波动的预测能力进行实证研究.首先,利用时差相关分析方法选择我国经济周期波动的利差先行指标.然后,利用基于利差先行指标的动态Probit模型检验我国利率期限结构对经济周期波动状态的预测能力,并且对静态Probit模型和动态Probit模型、各种动态Probit模型之间的预测效果也进行了比较.研究结果表明,我国利率期限结构变动对未来3个月的经济周期波动状态具有比较稳定的指示作用,利用经济状态先验信息的动态Probit模型的预测效果优于静态Probit模型.     

谈企业对动态周期现象的观测与分析

经济现象中的动态周期波动是一个错综复杂的过程，由一系列因素引起，既有内生变量又有外生变量，既有可控因素，又有不可控因素。经济中存在着若干种周期现象，在时间序列的统计分析中，主要归纳为两种，即季节变动和经济周期。季节变动一般存在于微观企业经济活动中，经济周期则是整个社会的宏观经济现象。     

基于Copula理论的宏观经济与股票市场相关性研究

为了刻画宏观经济与股票市场波动间的相关性,在静态Copula模型的基础上,应用了一种全新的条件动态Copula(DCC-Copula)技术,它可以捕捉到经济变量间动态的相关结构。结合Gaussian-GARCH模型和DCC-Copula函数,建立了DCC Copula-GARCH模型全面对宏观经济变量与股票市场之间相关性进行了分析。结果说明,随着时间的变化,宏观经济与股票市场波动之间存在着较稳定的正相关关系。     

南通经济增长、能源消费与环境污染关系的实证分析

本文运用基于VAR模型的动态经济计量分析方法,分析南通经济增长与能源消耗、环境污染三者之关系,建立南通经济增长与上述两因素的多变量协整模型,进行南通经济增长与能源消耗、环境污染的长期均衡和短期波动的实证分析。     

网络经济最优化模型研究

状态空间分析是解决动态系统最优化的普通方法,它描述了由各个状态变量表示的系统的内部关系,其优点是易于处理多变量系统和随机系统,并能根据提出的约束条件,研究系统的优化。因此,它被广泛用于若干经济系统的分析和求解最优控制问题上。在我们的基本模型中,考虑网络中有J个弹性业务源,如果一个应用可以根据网络中可得到的带     

中国服务业发展与外商直接投资GECM模型实证研究

通过分析广义误差修正模型(General Error Correction Model,简称GECM),把经济变量的短期动态变动的原因分解为长期效应作用和短期效应作用。本文研究发现,应用广义误差修正模型把外商投资短期波动进行四类效应分解,挖掘出FDI短期波动的源头及其行为特征,加深了我们对FDI短期波动和长期均衡的研究。     

我国上市公司会计信息质量与公司治理机制内生研究

本文通过考察深圳和上海证券交易所中的657家上市公司的治理机制代理变量与会计信息质量代理变量之间截面数据相关关系,探讨治理机制是否随会计信息质量而变化.研究结果支持了本文中的假设:(1)董事对高成本信息收集和整理的需求与会计系统信息的有用性是倒数关系,外部股东对高成本信息收集和整理的需求与会计系统信息的有用性是正比关系;(2)会计系统信息有用性的重要决定因素是它们解释股权价值现时变化的程度;(3)以高成本的监督活动为特点的特殊治理结构是股东和董事对高成本信息收集和整理需求的反映.本文的研究结果可为进一步对会计的其他经济影响和后果的研究提供一定的启示.     

南通工业经济增长影响因素协整分析

运用基于VAR模型的动态经济计量分析方法,选取劳动、资本、能源及科技进步作为影响南通工业经济增长的四个因素,建立工业经济增长与上述影响因素关系的多变量协整模型,进行长期均衡和短期波动的实证分析。     

人民币汇率变动对人民币国际化的影响分析

本文基于人民币国际化与人民币汇率变动的互动机制分析,选择境外人民币存款规模为人民币国际化程度衡量指标,以境外人民币存款规模、 人民币实际有效汇率、 人民币汇率波动率为内生变量构建SVAR模型,实证分析了各变量之间的动态关系.结果表明,人民币升值速度加快和人民币汇率波动过大,不利于人民币的国际化,而人民币国际化程度的增加,会直接导致人民币快速升值;人民币国际化程度的变动对人民币汇率和汇率波动的影响占主导地位.     

南通产业结构与经济增长协整分析

本文运用基于VAR模型的动态经济计量分析方法,选取南通市第一产业、第二产业、第三产业历年产值及历年南通地区国内生产总值,建立南通产业结构变动与地区经济增长的多变量协整模型,进行长期均衡和短期波动的实证分析。     

资源型区域产业结构演进与经济增长和波动的关系研究——以山西省为例

基于VAR模型的格兰杰因果关系检验、广义脉冲响应函数及方差分解技术对山西省1952—2012年间宏观经济波动和各产业波动的内在动态关系进行了实证分析,结果表明:一、二、三产业波动均为山西省经济波动的格兰杰原因;三次产业各自的波动变量冲击对其自身和另外两个产业以及GDP的影响都具有收敛性和周期性,说明山西省经济系统本身具有自动调整的机制;第三产业的波动在很大程度上引发了宏观经济的波动,同时第二、三产业波动与整个宏观经济波动具有很大的一致性和同步性。说明山西省应该通过加大农业投资、优化第二产业内部结构、提高第三产业比重等途径确保三次产业的协调发展。     

Markov区制转换模型在行业CAPM分析中的应用

整体经济环境的变化导致了股票收益和风险的时变性,从而使得行业板块系统风险β系数也表现出时变特征。本文以沪深股市中的24个行业板块为研究对象,运用Markov区制转换方法客观划分股市高、低波动状态,建立了一个二状态Markov区制转换CAPM模型,对我国股市行业β系数的动态进行了实证分析。结果表明,就大多数行业而言,在高、低两种波动状态下CAPM模型均得以成立,且Markov区制转换CAPM模型显著优于传统的CAPM模型。     

我国经济周期波动态势的区域划分与动态特征检验

本文利用贝叶斯估计结合门限自回归模型,对我国经济周期波动态势进行了分析和判断,检验中发现我国经济周期波动动态机制变迁的门限增长率为9.36%.当经济增长率高于这个门限值后,经济周期波动具有自稳定的均值回归特征;当经济增长率低于这个门限值后,经济周期波动具有向更高稳态的迁移特征,这意味着我国现阶段的经济增长过程具有内生的稳定性,这也是近年来我国经济波动率趋于稳定的重要原因.从经济周期波动的动态轨迹判断,我国经济仍然具备保持快速稳定增长的基础,因此需要利用有效宏观调控来保证快速稳定增长的实现.     

关于经济波动的若干问题——析我国国民经济增长率的波动与经济波动之关系

本文认为国民经济增长率的波动与经济波动是既相互区别，又相互联系的不同概念，并以此为基础，分析了经济增长率波动对其他经济变量的影响，提出了经济增长率波动演化为经济波动的数量界限，最后，还对我国经济波动的合理区间作出了界定。     

中国经济的动态效率:1992～2003

动态效率是资本积累和经济增长的核心问题。本文基于索洛模型和拉姆齐—卡斯—库普曼斯模型,讨论了宏观经济最优资本存量的黄金律规则及修正的黄金律规则,并基于世代交叠模型,讨论了判断经济动态效率的AMSZ准则,利用该准则对1992~2003年中国经济的动态效率进行了检验,主要结论是:样本期间中国经济动态效率是波动的,其中大部分年份处于动态无效状态,中国经济的动态效率与投资率负向相关。     

订单驱动下制造企业应急物流波动的成因与对策分析

文章通过对应急物流参考文献的梳理,结合现时需求,提出了企业应急物流的内涵。文章认为面向订单生产模式是企业应急物流产生的根源,在此基础上,分析了企业应急物流波动的成因。依据相关的成因分析,提出了部分能够改善企业应急物流状态的对策,希望能够切实有效地解决众多制造企业面对企业应急物流状态时的困境。     

澳大利亚经济的一般均衡模型

均衡指相对的经济变量相等的均等状态,即经济变量处于暂时平衡的态势。均衡分析主要提供市场经济中对资源配置和收入分配起决定作用的因素及其相互关系的分析。一般均衡理论是经济学的基本理论之一,它考察市场均衡和总量均衡,考察在经济系统中,一定条件下因供求关系的不均衡导致价格变动,因而又使供求关系趋向均衡的经济     

能源消耗与经济增长的关系分析——基于辽宁省时间序列数据万寿义

辽宁省是能源资源消耗大省，其经济增长对能源消耗的依赖程度一直较高。通过采用协整回归分析方法、误差修正模型、格兰杰因果检验对辽宁省的能源消耗和经济增长之间的关系进行实证分析后发现：能源消耗与经济增长两者之间存在长期动态关系；当两个变量的短期波动与长期均衡发生偏离时，非均衡状态将被拉回到均衡状态；能源消耗对经济增长具有单向格兰杰因果关系。研究结果意味着辽宁省要保持经济的持续稳定增长，必须要有充足的能源供应作为有力保障，但近几年来辽宁省的能源供给和经济增长之间的矛盾日益突出，故辽宁省应该从能源需求和能源供给两个方面出发，通过强化节能意识、调整能源结构、提高能源利用效率和加强科技节能研发力度等来进行节能减耗。     

基于控制论的企业价值链可控性研究

按照现代控制理论的观点,对于动态经济系统,系统可控性直观的理解就是,能否用凋整政策变量的方法,经过有限的时间,使所讨论的经济系统达到任何事先设定的目标。即假设系统初始的内部状态为X（0）,如果采用控制输入u（0）,U（1）,…,u（n-1）使系统目标向量在n步之内达到任意预先给定的另一个状态x（N）（N〉0）,则称系统为状态完全可控,简称可控。     

中国工业经济增长波动的统计分析

经济增长与经济波动是结伴而行的,迄今为止,没有一个国家其经济增长不呈现经济波动状态。我国40多年来的经济增长也同样是在经济波动中实现的。认识这种波动的特征,分析导致波动的机理,控制波动对经济增长的不利影响,促使经济均衡稳定地增长是宏观调控的一项重要任务。本文基于统计资料从实证的角度对我国工业经济增长波动的周期作一划分,揭示这种周期波动的特征,并对波动的机理作一初步分析。