经济资本管理的理论与实践

近年来，经济资本管理作为优化资源配置、提高风险调整收益的核心工具，在国际先进银行中得到广泛应用。通过经济资本可以量化各类业务敞口的风险水平，计算抵御风险所需的资本金额，银行决策层可据此调整风险偏好与发展战略，制定更为科学、合理、清晰的政策组合，确保银行价值最大化目标的实现。     

商业银行经济资本配置——理论模型与案例研究

近年来,经济资本管理作为优化资源配置、实施全面风险管理的核心工具,在国际先进银行中得到广泛应用。通过经济资本可以量化各业务单元的风险水平,计算抵御风险所需的资本数量,银行决策层可据此调整风险容忍度与发展战略,制定更为科学、合理、清晰的政策组合,确保银行价值最大化目标的实现。本文阐述了商业银行经济资本配置的路线、流程和数理模型,并结合案例进行了更为深入的实证分析。     

上市银行EVA与风险调整绩效指标模拟测算与分析

银行作为经营货币、经营风险的企业,已经从利润管理走向风险与价值驱动型的管理.在此模式下,EVA和风险调整绩效指标克服了净利润、股东权益回报率等传统的绩效度量指标的缺陷,成为风险与价值的衡量指标.银行以风险计量配置经济资本,并以经济资本为基础计算EVA与风险调整绩效的管理模式成为银行风险与价值驱动型管理的最佳选择.企业的价值等于未来各期EVA的折现值加上期初投入的资本.以上市银行公开年报数据为基础对国内主要上市银行的EVA以及风险调整绩效指标进行模拟测算,在测算结果的基础上进行分析,进一步印证了银行价值与EVA比银行价值与ROE具有更明显的相关性.     

浅析我国城市商业银行经济资本的有效配置

经济资本能够比较准确地反映银行资产的风险特性,通过经济资本管理,银行的整体风险和风险分布严格受到经济资本约束,并且通过内部的风险调整和资本配置能够提高股东价值.受国际银行业风险管理理论和实践的影响和推动,我国的一些城市商业银行纷纷开始引入经济资本管理方式,本文从分析城市商业银行进行资本有效配置的必要性出发,对城市商业银行如何进行有效资本配置提出了相关建议.     

上市银行EVA与风险调整绩效指标模拟测算与分析

银行作为经营货币、经营风险的企业，已经从利润管理走向风险与价值驱动型的管理。在此模式下，EVA和风险调整绩效指标克服了净利润、股东权益回报率等传统的绩效度量指标的缺陷，成为风险与价值的衡量指标。银行以风险计量配置经济资本，并以经济资本为基础计算EVA与风险调整绩效的管理模式成为银行风险与价值驱动型管理的最佳选择。企业的价值等于未来各期EVA的折现值加上期初投入的资本。以上市银行公开年报数据为基础对国内主要上市银行的EVA以及风险调整绩效指标进行模拟测算，在测算结果的基础上进行分析，进一步印证了银行价值与EVA比银行价值与ROE具有更明显的相关性。     

新资本协议内评法下RAROC与EVA的经济涵义探析

风险调整后的资本收益率(RAROC)和经济增加值(EVA),诠释了风险、资本与收益三者之间的关系,是现代商业银行风险管理的两个重要指标,也是新资本协议内部评级应用的重要指标。通过其在银行各业务条线和管理领域的应用,可有效传导银行风险偏好,实现银行股东价值的增加,促进银行稳健经营和可持续发展。     

论商业银行经济资本管理

银行经济资本,是基于银行全部风险之上的资本,是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额的资本。经济资本管理作为一种先进的管理手段,对我国银行业加强风险管理,提高经营管理水平有重要意义。本文从经济资本及经济资本管理的内涵入手,分析了在我国商业银行引入经济资本管理的意义及其现实的可能性,探讨了在我国商业银行如何更好的实现经济资本管理。     

新资本监管规则对实体经济融资结构和系统性风险防范的影响研究

中国的新资本管理办法已于2013年开始实施。本文从优化实体经济融资结构和防范系统性风险两个方面,分析了新资本管理办法的重要作用。在优化实体经济融资结构方面,本文提出了单位贷款资本消耗的分析框架,结合新资本管理办法的多层次资本缓冲要求,分析了银行合意资本充足率的决定机制、单位贷款资本消耗的变化。在此基础上,本文证明了新资本管理办法在提高风险敏感性的同时,还会提高银行对小微企业和居民消费的信贷支持。在防范系统性风险方面,本文梳理并分析了新资本管理办法对于改善系统性风险防范的机理。最后,本文对提高我国银行业新资本管理办法的实施质量及防范监管套利提出了政策建议。     

经济资本,约束银行行为的“制动阀”

目前,银行存在经营行为不规范、乱象重生的问题,容易招致信用风险、市场风险、操作风险以及合规风险等。针对这种现象,是时候加强经济资本管理了。经济资本指的是在既定的期间和置信区间内,根据银行实际承担的经营风险所计算的用以覆盖非预期损失所需的资本。经济资本是银行基于内部管理要求而持有的资本,反映了股东价值最大化对银行管理的要求,所以经济资本约     

农业银行实行经济资本管理的问题与对策

实现对风险的有效控制是银行风险管理的最终目标。银行的经济资本是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额的资本。它具备资本的消化风险损失的性质，是银行确定风险边界的基础，以此为基点确定的风险边界。既能有效控制风险，又充分考虑了银行的业务发展和资产扩张。因此，经济资本作为一种管理工具，正逐步演变为国内外银行管理的共同语言，成为金融机构决策的核心依据。本文对农行实施经济资本管理的主要内容以及西部农行实施经济资本管理的重点等，作了详细的论述和尝试性探索。     

荷兰银行的经济资本管理

巴塞尔银行监管委员会于2004年6月26日正式公布了<巴塞尔新资本协议>,第一次提出了经济资本的概念,并且将监管视角从银行体外转向银行体内.2004年2月23日,银监会结合我国国情,公布了第2号令<商业银行资本充足率管理办法>,以<巴塞尔新资本协议>为基础,要求我国银行开始重点强化经济资本管理,实现资本水平与风险水平的合理匹配.     

中国银行业的发展战略——基于全球1000家银行排名状况的分析

“全球1000家大银行”排行榜代表着商业银行所在国家银行业的国际竞争实力。通过对10年来的“全球1000家大银行”排行榜中有关中国商业银行数据的统计分析发现,中国上榜的商业银行近10年来在整体上取得了良好的经营绩效,但是,与国际大银行之间还存在着比较大的差距。为此,中国银行业应尽快优化产业组织结构,建立健全现代商业银行制度及运行机制,加强资产质量管理和风险管理,提高国际竞争力。     

商业银行经济资本管理理论和实践探索

经济资本管理基于资本的稀缺性和高成本性,具有效益约束和风险约束的双效应。近年来,银行管理领域发生的最为显著的变化是,其管理重点逐渐过渡到以风险度量和资本优化配置为核心的全面风险管理。经济资本是贯穿风险度量和资本优化配置这一过程的关键概念,不仅可以提高商业银行的资本管理水平,而且通过发挥经济资本在商业银行经营管理中的预算管理、资源配置和绩效考核作用,推动我国商业银行向现代商业银行转变。从长远看,推行经济资本管理将对商业银行和金融监管当局产生重大的深远影响。     

货币政策对流动性风险的影响——基于银行信贷行为视角

本文基于我国现实背景和《巴塞尔协议Ⅲ》,利用2008年至2017年间194家商业银行的相关数据,对我国银行净稳定资金率进行了度量,并在此基础上,检验了货币政策对我国商业银行流动性风险的影响,探究了其影响机理和传导渠道。研究表明:扩张型货币政策会提高商业银行的流动性风险;不同经济环境下,货币政策对流动性风险的影响存在差异但不具备异质性;不同类型的商业银行中,货币政策对流动性风险的影响不具有异质性;在货币政策对流动性风险的影响中,银行信贷行为是重要的传导渠道。因此,央行可基于货币政策对流动性风险的影响差异进行相机抉择;商业银行则要加强信贷规模和质量的管理,优化资产结构,通过弱化信贷渠道作用来降低货币政策对银行流动性风险的不良影响。     

美联储退出量化宽松的影响及我国的应对措施

美联储退出QE，将改变过去几年宽松的国际环境。借助美国经济转型和国际环境改善的契机，我国应牢牢把握改革与转型的机会，加大改革与结构调整力度，适时进行货币政策调整，保持货币投放渠道通畅，加强对短期资本流动的监测和管理，加快推进利率和汇率市场化改革，督促商业银行加强风险管理与防范，加强与发达经济体、新兴经济体沟通和政策协调，积极应对QE退出带来的冲击，实现经济成功转型升级。     

中国银行业经济资本管理的实施路径——从巴塞尔新资本协议获得的启示

经济资本是加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要手段。借助经济资本和其他基于风险的管理工具，金融机构可以对其面临的风险进行量化，计算应对这些风险所需的资本及得出根据实际风险进行调整后的收益。对大多数国内银行而言，经济资本的应用已经落后于其他先进国家，本文试图从新资本协议IRB方法的基本思路入手，提出国内银行业在现有条件下提升经济资本计量水平的解决方案。并提出在目前条件下，为实现有效资本管理的最终目标，要尽快开发关键风险参数的量化模型，加强资本管理IT系统建设以及建立资本计划的制定和实施程序。     

中国银行业经济资本管理的实施路径——从巴塞尔新资本协议获得的启示

经济资本是加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要手段.借助经济资本和其他基于风险的管理工具,金融机构可以对其面临的风险进行量化,计算应对这些风险所需的资本及得出根据实际风险进行调整后的收益.对大多数国内银行而言,经济资本的应用已经落后于其他先进国家,本文试图从新资本协议IRB方法的基本思路入手,提出国内银行业在现有条件下提升经济资本计量水平的解决方案.并提出在目前条件下,为实现有效资本管理的最终目标,要尽快开发关键风险参数的量化模型,加强资本管理IT系统建设以及建立资本计划的制定和实施程序.     

银行资本管理工程化的逻辑框架与实施策略

银行资本管理是基于风险管理、财务管理基础上的战略管理,是衡量与协调风险、收益、规模和成长性的最有效工具之一,在现代银行经营管理中作用日益重要。本文首先总结了资本管理的相关理论,阐述了以经济资本管理为主,账面资本管理和资本充足率管理为辅的现代商业银行资本管理的总体架构。在此基础上提出了以工程化方式,统筹协调、循序渐进,逐步构建现代银行资本管理体系。现代银行资本管理体系建设内容主要包括过程管理、制度体系和信息系统三方面,其中,过程管理是资本管理体系的核心;现代化银行资本管理体系实施途径主要包括组织因素和阶段因素。     

货币政策在银行危机管理中的效果

本文从货币政策的信贷传导渠道出发,探讨了金融危机条件下商业银行资本管理、准备金需求的变化、信贷配给对货币政策有效性的影响机制。分析表明,货币政策的有效性不仅取决于中央银行的政策意图,还受制于商业银行资本量、风险偏好以及信贷配给程度的变化。因此,强化危机时期的货币政策效果必须配合影响银行信贷行为的措施。     

世界经济一体化与商业银行发展

随着各个国家经济联系范围不断扩大及各国对外经济准入政策的放宽 ,加之信息技术、网络技术的发展 ,使各国经济融入世界范围的经济一体化格局。国际资本流动速度加快、范围扩大和国际贸易的飞速发展 ,既是世界经济一体化的必然结果 ,也是促进世界经济一体化的重要因素。而这些相互关联的各个方面又同时对各国的银行业产生巨大的影响。本文通过分析当前世界经济一体化的格局、国际贸易的发展状况及国际资本流动趋势 ,研究在此基础上我国商业银行发展面临的机遇和挑战以及应对措施