关于人力资源账务处理问题的探讨

知识经济时代的显著特征是人力资源成为稀缺资源。人力资源为企业所拥有和控制，能为企业带来经济利益，并在一定程度上能以货币计量，所以人力资源会计倡导者认为，人力资源构成企业资产，应通过“人力资产”账户核算。人力资源既然能为企业带来价值增值，那就应该对企业利润也拥有索取权，还应设置“人力资本”账户，确认为一项权益。     

人力资源会计的理论基础及其确认与计量

本文认为长期以来会计学者过分强调人力资源计量的作用,而忽视了人力资源会计信息目前尚未融入企业财务报告体系的症结在于相关基础理论供给的严重不足这个关键;企业的人力资源不应该再认为是企业的一项投资,而应该转变观念,将之看作是人力资本所有者对企业的一项投资;相应地,当企业吸收人力资源时,不应该家传统的理论那样确认为一项长期投资,而应该一方面确认为一项企业的无形资产,另一方面确认为一项负债或一项权益;本文同时认为人力资源并非同质的,应该针对不同类的人力资源来纳不同的计量模型。     

论人力资源会计中的经济学——产权与交易费用问题

<正>目前,我国学术界在人力资源会计的账户设置方面还未达成共识,在这方面产生了很多概念性问题,这也影响了人力资源会计理论体系的成型。人力资源会计中涉及到的与人力有关的概念主要包括人力资源、人力资本、人力资产等。刘仲文(1997)认为,人力资源是能够推动社会和经济发展的具体体力和智力劳动能力的人的总称。张文贤(1999)认为,人力资本是指以某种代价获得并能在劳动力市场具有价值的能力或技能。人力资产是企业拥有或控制的,能为企业带来未来经济效益,并能以货币计量的劳动力资源。人力资源会计中设置相关账户是以这些概念为依据,而这些概念的内涵,即清晰的人力资源产权决定了账户的性质。因此,了解人力资源的产权问题对人力资源会计设置账户有很大帮助。     

股权激励相关会计处理探究——《企业会计准则第11号——股份支付》解读

<正>一、概述2006年我国颁布的会计准则中《企业会计准则第11号——股份支付》规范了以股权为基础的支付交易的确认、计量和披露。股份公司实施股权激励——股份支付,是指"企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具     

论人力资源会计中的经济学——产权与交易费用问题

目前,我国学术界在人力资源会计的账户设置方面还未达成共识,在这方面产生了很多概念性问题,这也影响了人力资源会计理论体系的成型。人力资源会计中涉及到的与人力有关的概念主要包括人力资源、人力资本、人力资产等。刘仲文（1997）认为,人力资源是能够推动社会和经济发展的具体体力和智力劳动能力的人的总称。张文贤（1999）认为,人力资本是指以某种代价获得并能在劳动力市场具有价值的能力或技能。人力资产是企业拥有或控制的,能为企业带来未来经济效益,并能以货币计量的劳动力资源。人力资源会计中设置相关账户是以这些概念为依据,而这些概念的内涵,即清晰的人力资源产权决定了账户的性质。因此,了解人力资源的产权问题对人力资源会计设置账户有很大帮助。     

劳动者权益会计理论述评

本文主要探讨了劳动者权益会计与人力资源会计的逻辑关联及学科归属、人力资本主体的范围、人力资本产权特征以及人力资本所有者是否及如何参与企业所有权分配这些基础性问题,并在此基础上对近年来劳动者权益会计相关研究中的会计确认、账户设置与核算进行简要评述。     

人力资源会计新构想

人力资源会计从二十世纪三十年代创始时期发展至今，已有了人力资源成本会计和人力资源价值会计两种模式，但二者都只是将人力资源以资产化，区别仅在于前者是以人力资源的投入价值为计量基础，而后者以人力资源的产出价值为计量基础。对于知识经济中的高科技公司而言，会计上仅仅将人力资源资产化不可能适应其以人为本的核心经营思想。所以，对这样的企业，员工具有的人力资源在会计上确认为人力资本，以其对人力资源的所有权参予利润分配，几乎成为当今的共识。     

重新构建人力资源会计理论框架的一点设想

本文认为目前人力资源会计理论存在虚增资产、计量复杂、扭曲损益等问题,为此提出重建人力资源会计理论框架的三点设想:一是在资产确认方面将人力资源确认为一种"准资产"(或称之为"或无资产"),二是在会计计量方面对人力资源以市场公允工资价格为基础,同时乘以忠诚度系数,以未来收益的现值进行估价入账,三是在会计报告方面将人力资源在资产负债表的表外列示对公众披露,另单独形成《人力资源损益表》供内部管理使用。     

《股份支付》准则要点解析

一、准则的主要内容股份支付,是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。按结算方式的不同,股份支付可以分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。准则把股份支付限制在以股份为基础的薪酬和服务费用这一范围内,并且用于支付的权益工具也仅限于企业自身权益工具,其他涉及到股份支付的业务分别适用企业合并准则及金融工具确认和计量准则等。(一)以权益结算的股份支付1.初始确认与计量准则按股份支付性质将股份支付分为立即行权和等待行权两类。可立即行权的换取职工服务的以权益…     

无风险收益率在股份支付中的影响--基于三聚环保股权激励的案例分析

根据《企业会计准则第11号——股份支付》,对于权益结算的涉及职工的股份支付,应当按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积（其他资本公积）,不确认其后续公允价值变动。而权益工具之中,股票期权的公允价值一般都是以 B-S模型进行计算。由于对于 B-S模型中的无风险收益率并没有进行相应准确的规定,国内企业一般采用中国人民银行金融机构人民币基准存款利率或者银行间固定利率国债进行确认。本文通过三聚环保的案例分析认为,关于无风险收益率的选择并不会对期权总费用造成太大的影响。但是,国内上市公司对于无风险利率的选择合理性仍然值得商榷,应该向金融体制健全的国家多多学习。     

共同治理逻辑下的人力资本会计研究

企业理论从“股东至上”演进到“共同治理”,客观需要人力资源会计的发展。尽管目前开始的人力资本产权会计研究把人力资本纳入了企业的权益资本,但并没有反映出人力资本会计核算与“共同治理”理论的内在逻辑一致性。本文指出了人力资本会计设计与核算需要体现的人力资本与物力资本“共同治理”的特征,分析讨论了人力资本的价值运动,提出了股权人力资本与非股权人力资本的会计核算模式,并就相应的会计报告进行了探讨。     

试论企业经营者股权激励与人力资本产权收益

经营者股权激励作为解决经营者代理问题的一种治理机制,符合理论逻辑。但从实践效果看,大量研究表明,经营者股权激励不仅在效率上存在逻辑悖论,而且引发了新的道德风险。本文分析了经营者股权激励低效率的原因,并认为要从根本上解决代理问题,应当确认企业经营者人力资本产权,并赋予经营者人力资本产权收益。在此基础上,对经营者人力资本产权特性、经营者人力资本产权收益及构成、经营者人力资本产权收益的实现方式与模式等问题进行了研究。     

大股东股权质押与上市公司资本运作

资本运作一方面可以提高股价,另一方面可以让公司股票停牌,那么是否会成为大股东度过质押风险的方式呢？基于此,本文以2007—2018年我国A股上市公司为研究对象,考察了大股东股权质押对上市公司资本运作的影响及其作用机制。研究发现:(1)大股东股权质押比例越高,上市公司进行资本运作的可能性越大; 这一关系在质押股权面临的平仓风险越高和非国有控股的上市公司中更为显著。(2)机制检验发现,随着质押比例的提高,上市公司进行资本运作后的停牌时间越长;从股价提升的效果来看,资本运作在短期内能提高股价,缓解质押风险,但从长期来看效果并不显著。(3)上市公司进行资本运作的方式主要为股权转让、资产收购和资产剥离;其中,大股东主要利用资产收购和资产剥离增加停牌时间,利用股权转让助推股价。在控制了潜在的内生性问题影响以及各种稳健性检验下,上述结论仍然成立。     

合伙企业中的人力资本:企业所有权与分配问题刍议

合伙制是人力资本集中的企业经常采用的形式,它事实上已经实现了对人力资本的权益确认和剩余分配。本文试图通过分析合伙企业在这方面的现实机制,间接的为人力资源会计的发展提供一些借鉴和参考。文中首先论述了合伙企业对人力资本的"非同质性"产权安排,以及其成因和影响因素,进而分析了权益性人力资本合伙人在与财务资本合伙人的谈判博弈中为人力资本定价的机制和影响因素。为了补充和验证上述观点,随后又对两种特殊分配方式的性质进行了探讨。最后,鉴于合伙制与公司制在合约与博弈方面存在许多共性,笔者对人力资源会计的相关方面进行了一些尝试性的思考,希望能对其蓬勃发展提供有益的帮助。     

Investments in Human Capital in Different Institutional Environments

This chapter investigates the proportion of labor costs that represents investments in human capital, and the rate of amortization of this asset in all six countries for which the required data are available in the Compustat Global Vantage database. The sample includes countries with different financial and legal systems, which enables us to investigate how the growth and depreciation rates of human capital and the resulting human capital asset ratio differ in different institutional environments. The results indicate that the estimated proportion of labor expenses that represents investments in human capital is large in the so-called common-law countries with a market-based financial system. On the other hand, the depreciation rate of the estimated human capital assets is lower in these countries. The results, therefore, indicate that the human capital assets are high in equity-oriented financial reporting environments. The results also indicate that the estimated ratios of the human capital asset to market value of equity are reasonably related to firm characteristics that are hypothesized to be determinants of the human capital asset ratios. Finally, these results remain the same in different industries.     

INTEGRATING RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT

Capital management and risk management are two sides of the same coin. But by treating them separately, the conventional theory and practice of corporate finance fails to account for important connections between them. Moreover, an exclusive focus on debt and equity ignores the full range of capital resources available to a corporation, thus distorting management's view of the firm's cost of capital (and its return on equity).
An understanding of the role of corporate capital–including off-balance sheet as well as paid-up capital—and its relationship to the riskiness of a firm's activities provides the foundation on which the author builds a corporate finance framework that ties together both the insurance and capital markets. This framework, called the "Insurative Model," captures the economics of both conventional insurance and corporate finance instruments and embraces a wide variety of solutions and instruments—be they debt, equity, insurance, derivative, contingent capital, or any other—and allows managers to evaluate their effectiveness in a consistent, unified way.
The Insurative Model demonstrates that a company's decisions on insurance and risk retention can be just as important as its decisions about its debt-equity mix. In fact, the determination of a firm's optimal debt-equity ratio should be the last in a series of capital and risk management decisions. Earlier decisions should address risk retention, risk transfer, and the optimal amounts and structure of off-balance-sheet capital used to support the company's retained risks.     

Capital inflows and asset prices: Evidence from emerging Asia

The withdrawal of foreign capital from emerging countries at the height of the recent financial crisis and its quick return sparked a debate about the impact of capital flow surges on asset markets. This paper addresses the response of property prices to an inflow of foreign capital. For that purpose we estimate a panel VAR on a set of Asian emerging market economies, for which the waves of inflows were particularly pronounced, and identify capital inflow shocks based on sign restrictions. Our results suggest that capital inflow shocks have a significant effect on the appreciation of house prices and equity prices. Capital inflow shocks account for – roughly – twice the portion of overall house price changes they explain in OECD countries. We also address cross-country differences in the house price responses to shocks, which are most likely due to differences in the monetary policy response to capital inflows.     

Capital controls and monetary policy autonomy in a small open economy

Is there a link between capital controls and monetary policy autonomy in a country with a floating currency? Shocks to capital flows into a small open economy lead to volatility in asset prices and credit supply. To lessen the impact of capital flows on financial instability, a central bank finds it optimal to use the domestic interest rate to “manage” the capital account. Capital account restrictions affect the behavior of optimal monetary policy following shocks to the foreign interest rate. Capital controls allow optimal monetary policy to focus less on the foreign interest rate and more on domestic variables.     

论社会主义国有资本范畴

发展社会主义市场经济,搞活国有企业,离不开对国有资本的研究。长期以来,人们对"资本"讳莫如深,不敢使用这一范畴来研究中国社会主义经济问题,而以"资金"、"资产"来代替"资本"。这显然不能适应社会主义市场经济发展的要求,必须更新观念,用资本的范畴代替资金、资产的范畴,以国有资本代替国有资产,这不但是字面的置换,而且具有更深刻的经济意义。     

Taxation in an Overlapping Generations Model with Human Capital

We examine the impact of flat-rate taxes on intergenerational equity in an overlapping generations model of a small open economy, assuming the intergenerational externality of human capital accumulation. The externality may cause the difference between the growth rates in private human capital and in average human capital of the economy. If the externality is sufficiently small, the introduction of an interest income tax will benefit all future generations. In contrast, if it is sufficiently great, the introduction of a wage tax could harm all generations by raising financial asset holdings and thereby reducing consumption.